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Dell: Rightsizing Operations To Defend Margins (Earnings Preview)
Seeking Alpha· 2025-05-28 04:40
公司财报与业绩 - 戴尔科技将于2025年5月29日美股收盘后公布财报 [1] - 分析师对2026财年收入和盈利预期有所下调 [1] - 公司在数据中心容量建设方面的投资保持强劲 [1] 分析师背景 - 分析师Michael Del Monte拥有5年以上买方股票分析经验 [1] - 曾在专业服务领域工作超过十年 覆盖行业包括油气 工业 信息技术和消费 discretionary [1] - 投资建议基于整个投资生态系统而非孤立分析单个公司 [1] 持仓披露 - 分析师通过股票 期权或其他衍生品持有戴尔科技多头头寸 [2]
Dell Q1 Earnings Preview: The Drive Toward A $100B Sales Milestone
Seeking Alpha· 2025-05-28 01:13
The booming demand for AI-supportive servers has rapidly turned investor sentiment around a stock that was considered a legacy one. Dell (NYSE: DELL ) suddenly awakened and more than tripled in price between 2022 and mid-2024, reaching an ATH above $150. InI focus on long term growth and dividend growth investing. I follow both the US and the European stock markets, looking for undervalued stock and/or for high quality dividend growing companies that provide me with cash to reinvest. Over time, I have come ...
Dell Shifts Its Business Model And The Future Growth Looks More Promising
Seeking Alpha· 2025-05-27 02:21
公司概况 - 戴尔科技公司(NYSE: DELL)主要经营计算机硬件行业 并已扩展至人工智能基础设施市场 [1] - 公司两大核心业务部门为基础设施解决方案集团(ISG)和客户端解决方案集团(CSG) [1] - 美国市场贡献约50%的营收 [1] 业务结构 - 基础设施解决方案集团(ISG)涉及服务器 存储和网络设备等企业级硬件业务 [1] - 客户端解决方案集团(CSG)专注于个人电脑 笔记本电脑等终端设备业务 [1] 市场拓展 - 近年来重点布局人工智能基础设施领域 作为新的业务增长点 [1] 地域分布 - 美国本土市场占据营收的半壁江山 显示其在该区域的市场主导地位 [1]
A股新规后首单!两大巨头宣布战略重组 算力整合与国产替代进程有望加速
新华财经· 2025-05-26 20:35
海光信息与中科曙光战略重组 - 海光信息拟通过换股方式吸收合并中科曙光,并募集配套资金,两家公司股票自5月26日起停牌不超过10个交易日 [1] - 这是科创板首例"子公司反向吸收合并母公司"案例,也是《上市公司重大资产重组管理办法》修订后的首单上市公司层面吸收合并 [1] - 2024年及2025年一季度,中科曙光营收分别为131.48亿元和25.86亿元,净利润分别为19.11亿元和1.86亿元;海光信息同期营收分别为91.62亿元和24亿元,净利润分别为19.31亿元和5.06亿元 [2] 重组战略意义 - 双方主营业务在算力产业链上下游紧密关联,海光信息为芯片厂商,中科曙光为服务器龙头,合并将实现技术互补和产业链协同 [2] - 高管表示重组是"补短板、锻长板"的尝试,可形成规模效应,推动国产算力产业整合,服务国家战略需求 [2] - 合并有望加速国产芯片在政务、通信、金融等场景的规模化应用,加快国产替代进程 [3] 中科院资产背景 - 中科曙光为中科院计算所旗下上市公司,海光信息第一大股东为中科曙光(持股28%),二者均为中科院优质资产 [3] - 中科院实控的其他上市公司包括中科信息(机器视觉龙头)、中国科传(科技出版龙头)、中科星图(空天地大数据引领者)等14家行业领军企业 [4] 政策环境分析 - 此次合并是5月16日重组新规实施后的首单案例,新规简化审核程序、提升监管包容度,旨在支持头部企业整合产业链 [6] - 2024年9月证监会发布"并购六条",2025年政策持续加码,明确支持科技型企业并购重组 [6][7] - 2025年已披露资产重组超600单(同比+40%),重大重组90单(同比+230%),完成交易金额超2000亿元(同比+1060%) [7] 行业影响展望 - 华福证券指出合并将形成产业链协同,未来可能出现更多并购重组以做强电子信息产业 [5] - 开源证券认为央国企整合与硬科技并购是当前两大趋势,政策驱动下科技领军企业将加速壮大 [7]
摩根士丹利:中国股票策略2025年中展望-穿越阴霾,曙光初现PPT
摩根· 2025-05-26 13:36
报告行业投资评级 - 摩根士丹利在全球新兴市场/亚太除日本框架内对MSCI中国维持持股观望评级,认为中国呈现结构性改善,但宏观挑战仍广泛存在 [4] 报告的核心观点 - MSCI中国在股本回报率、可投资性和盈利预测修正周期方面有可持续的结构性改善,但宏观挑战仍存,投资建议采取平衡策略,兼顾结构性科技/增长机会和优质收益型投资 [18][127] 根据相关目录分别进行总结 指数目标与表现 - 给出2026年6月亚洲/新兴市场/中国指数目标,包括牛市、基础情景和熊市三种情况的盈利和估值预测,如MSCI中国在基础情景下2026年6月目标价较当前有一定涨幅 [6] - 年初至今离岸中国股票市场表现和风险回报状况良好,MSCI中国、恒生指数等在总回报、夏普比率等指标上有一定表现 [35] 结构性改善 - MSCI中国的股本回报率在2024年触底,有望到2026年底赶上MSCI新兴市场,且结束了13个季度的盈利预测下调 [19] - 以科技和股东回报提升为重点的优质集团在离岸中国股票市场的代表性逐渐增强 [24] - 中国在全球人工智能/科技领域有竞争力,在成本/性能效益方面有优势,且在前沿人工智能模型性能上追赶并在一定性能水平上更具成本效益 [29][30] 盈利预测 - MSCI中国的市场普遍盈利预测在长期下调后处于更现实的水平,报告给出了MSCI中国和沪深300在2025年12月和2026年12月的盈利预测 [37][38] - 按行业分组展示了MSCI中国市场普遍每股盈利的构成和增长贡献,不同行业表现各异 [41] 宏观经济预测 - 摩根士丹利对中国经济的宏观预测分为基础情景、上行情景和下行情景,取决于关税谈判结果和北京的政策反应,不同情景下实际GDP、GDP平减指数和名义GDP有不同表现 [49] 市场估值与汇率 - MSCI中国的12个月远期市盈率为11.1倍,较MSCI新兴市场有近10%的折让,且仍相对其他主要全球股票市场存在折让 [62][67] - 预计MSCI中国与美元兑人民币汇率在2026年保持稳定并略有升值 [70] 市场结构与投资者情况 - MSCI中国对美国的收入敞口有限,占比不到3%,是美国前10大新兴市场贸易伙伴中最低的 [77] - 美国存托凭证(ADR)在MSCI中国的指数权重中占25%,且超过80%已在香港双重上市 [81] - 多年来美国投资者在中国股票总所有权中的占比下降,中国/香港股票在各类区域基金中的主动持仓仍有提升空间 [85][89] 资金流向与市场偏好 - 年初至今外国资金流入主要来自被动基金,南向资金流入势头强劲,偏向科技、媒体和互联网板块 [97][104] - 中国A股市场外国所有权占总市值和自由流通市值的比例处于2019年以来的最低水平 [110] 市场配置建议 - 建议在MSCI中国保持持股观望,低配台湾、韩国和印度尼西亚 [125] - 摩根士丹利中国的行业配置倾向于在结构性科技/增长机会和优质收益型投资之间采取平衡策略 [127] 重点股票名单 - 列出摩根士丹利中国/香港重点股票名单和中国A股主题股票名单,包括公司名称、评级、市值、目标价等信息,并展示了各名单的总回报情况 [131][133] 附录数据 - 给出摩根士丹利全球实际GDP增长预测、跨资产配置和关键预测、CPI和政策利率预测以及外汇预测等数据 [135][137][140][142]
Hewlett Packard, NetApp Better Positioned To Sidestep Tariff Headwinds Ahead of Earnings: Analyst
Benzinga· 2025-05-24 03:26
JP Morgan analyst Samik Chatterjee shared earnings previews for several prominent hardware companies, cautioning that these firms may contend with ongoing demand uncertainty and renewed tariff risks in their upcoming earnings reports.Chatterjee sees another round of conservative results in the coming week, with stock movements more likely to reflect how investors interpret management’s efforts to either de-risk the second half of the year or contain expectations for potential full-year downside, especially ...
Curious about Dell Technologies (DELL) Q1 Performance? Explore Wall Street Estimates for Key Metrics
ZACKS· 2025-05-23 22:21
Wall Street analysts forecast that Dell Technologies (DELL) will report quarterly earnings of $1.71 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year increase of 34.7%. It is anticipated that revenues will amount to $23.1 billion, exhibiting an increase of 3.9% compared to the year-ago quarter.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has been adjusted upward by 8% to its current level. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial pr ...
Ahead of HP (HPQ) Q2 Earnings: Get Ready With Wall Street Estimates for Key Metrics
ZACKS· 2025-05-23 22:21
核心财务数据 - 预计季度每股收益为080美元 同比下滑24% [1] - 预计季度营收1343亿美元 同比增长49% [1] - 过去30天内分析师将每股收益预期上调87% [2] 业务板块预测 个人系统业务 - 商用PS业务收入预计699亿美元 同比+12% [5] - 消费PS业务收入预计220亿美元 同比+06% [5] - 个人系统总收入预计919亿美元 同比+9% [5] - 运营利润预计528亿美元 高于去年同期的508亿美元 [9] 打印业务 - 耗材收入预计276亿美元 同比-38% [6] - 商用打印收入预计119亿美元 同比-1% [6] - 消费打印收入预计28682亿美元 同比-41% [7] - 打印业务总收入预计424亿美元 同比-3% [7] - 运营利润预计796亿美元 低于去年同期的829亿美元 [8] 运营指标 - 应付账款周转天数预计134天 去年同期为132天 [7] - 应收账款周转天数预计30天 去年同期为31天 [8] - 库存周转天数预计735天 去年同期为70天 [8] 股价表现 - 过去一个月股价上涨125% 同期标普500指数上涨107% [9]
Dell Technologies: Q1 Should Change The Game
Seeking Alpha· 2025-05-23 22:20
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TSLA, PLTR and SMCI Forecast – Tech Stocks Look Soft in Premarket
FX Empire· 2025-05-23 21:09
PLTR Technical AnalysisPalantir also looks like it’s going to drop a bit, but at this point in time, that is probably necessary anyway. We just shot above a major resistance barrier in the form of $125, and a little bit of consolidation and noisy trading probably does wonders for the long-term strength of this market. The 50-day EMA sits right around the $107 level and is rising. And it is worth noting again that Monday is Memorial Day in the United States, so I would not expect a lot of action on Friday, a ...