股票交易异常波动情况 - 公司股票于2025年5月15日、16日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] - 公司股票交易连续10个交易日内4次出现同向股票交易异常波动情形，且连续8个交易日(2025年5月7日至5月16日)收盘价格涨幅偏离值累计超过100%，属于严重异常波动 [1] 公司业务及行业数据 - 公司主营业务包括粉磨系统及其配套设备制造业务和航空航天零部件制造业务 [1] - 粉磨系统及其配套设备制造业务所属行业为"专用设备制造业（C35）"，静态市盈率为35.19倍，滚动市盈率为32.60倍，市净率2.13 [1] - 航空航天零部件制造业务所属行业为"航空航天设备制造业（C37）" [1] 市场关注及风险提示 - 近期国际地缘政治环境变化导致资本市场对军用战机相关概念股票关注度较高 [2] - 公司股票可能存在炒作军工概念、大飞机概念、航天概念、军民融合概念等 [2] - 公司股票波动严重异常，存在短期市场情绪过热和非理性交易行为 [2] 信息披露情况 - 公司目前不存在应予以披露而未披露的事项或相关筹划、商谈、意向、协议等 [2] - 公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [2] - 巨潮资讯网为公司选定的信息披露媒体，所有信息以该媒体刊登为准 [3]

发行信息 - 公司拟公开发行4088万股，占发行后总股本10.05%，发行后总股本40688万股[7][36] - 每股发行价格21.86元，发行市盈率77.72倍，市净率5.79倍[36][37] - 募集资金总额89363.68万元，净额82310.58万元，发行费用7053.10万元[37] 业绩数据 - 2020 - 2022年对前五大客户销售收入分别为24801.42万元、27948.39万元和33878.83万元，占比分别为93.40%、91.36%和84.40%[28][86] - 2022年度营业收入40141.62万元，较2021年度增长31.22%，净利润12825.98万元，较2021年度增长51.06%[59] - 2023年1 - 3月营业收入2538.31万元，较2022年1 - 3月增长206.50%，净利润528.89万元，较2022年1 - 3月增长172.47%[65] 公司业务 - 公司主营业务专注于航空航天领域相关产品研发和制造，为科研院所和总体单位提供配套服务[24] - 公司业务以项目研制为主导，具有高度定制化特点[24] - 报告期内各产品先发货后签合同金额占主营业务收入比例分别为64.00%、53.36%和47.83%[32][100] 股权结构 - 发行前李完小持股171483494股，占比46.85%；发行后持股不变，占比42.15%[190] - 发行前崔燕霞持股95385057股，占比26.06%；发行后持股不变，占比23.44%[190] - 本次发行前公司前十名股东持股合计359706974股，占比98.28%[192] 风险提示 - 公司存在新技术、新产品研发风险，可能无法按时交付产品或突破技术瓶颈[83] - 公司产品性能稳定性存在风险，可能影响订单获取和经营业绩[84] - 公司面临技术人员流失及核心技术泄密风险[85]

发行相关 - 拟公开发行股份4088.00万股，占发行后总股本的10.05%，发行后总股本为40688.00万股[7] - 预计发行日期为2023年5月24日，招股意向书签署日期为2023年5月16日[7] - 公司拟在上海证券交易所科创板上市，保荐人（主承销商）为财信证券，联席主承销商为中信证券[7] - 高级管理人员与核心员工参与战略配售数量不超408.80万股，占公开发行规模不超10%，认购规模不超5740.00万元[37] - 保荐人相关子公司初始跟投比例为5.00%，即204.40万股[37] 业绩数据 - 2020 - 2022年对前五大客户销售收入分别为24801.42万元、27948.39万元和33878.83万元，占比分别为93.40%、91.36%和84.40%[28] - 2020 - 2022年末应收账款余额分别为13431.92万元、17878.64万元和22687.64万元，2022年末账龄1年以上占比28.49%，金额6463.07万元[30] - 2020 - 2022年以暂定价合同金额确认收入分别为353.98万元、2269.76万元和1412.93万元，截至2022年末未审定价格历年收入累计8596.14万元[31] - 2022年度发行前每股净资产1.95元，发行前每股收益0.3127元[37] - 2023年1 - 3月营业收入2538.31万元，较上年同期增长206.50%[68] 业务模式 - 主营业务专注于航空航天领域产品研发和制造，为科研生产任务提供配套服务[24] - 宇航产品和小型航空工艺装备业务采用“全年分批交付，客户一次性出具验收单”模式[25] - 部分产品存在“上半年承接订单，下半年交付验收，四季度取得验收单”特点[25] - 生产模式以销定产，销售模式为直销，订单获取靠商务谈判等[53] 研发情况 - 最近三年累计研发投入11794.58万元，占最近三年累计营业收入比例12.12%[60] - 截至2022年末研发人员占员工总数比例为16.28%[60] - 应用于主营业务的发明专利16项[60] 股权结构 - 实际控制人控制公司股份比例共计72.91%，发行4088万股后仍将控制65.59%的股份[92] - 报告期内共进行2次股权转让，1次增资[144] - 截至招股意向书签署日公司拥有4家控股子公司，无参股公司[157] - 发行前李完小持股1.71483494亿股，占比46.85%；发行后持股比例降至42.15%[192] 其他 - 本次募投项目总投资金额60000万元，募集资金投资额50000万元[78] - 2021 - 2022年度归属于母公司股东的净利润累计为19349.23万元，2022年度营业收入为40141.62万元，满足上市标准[76]

发行相关 - 公司拟公开发行不超过40,880,000股A股普通股，占发行后总股本比例不低于10%，发行后总股本不超过406,880,000股[9][38][56] - 每股面值为人民币1.00元，股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所科创板，保荐人为财信证券[9] 业绩总结 - 2020 - 2022年公司对前五大客户销售收入分别为24801.42万元、27948.39万元和33878.83万元，占比分别为93.40%、91.36%和84.40%[30][66] - 2020 - 2022年公司第四季度销售收入占当年主营业务收入比重分别为77.13%、70.24%和59.95%[31][78] - 2020 - 2022年末公司应收账款余额分别为13431.92万元、17878.64万元和22687.64万元，2022年末账龄1年以上应收账款占比28.49%，金额为6463.07万元[32][72] - 2020 - 2022年公司营业收入分别为26555.07万元、30591.31万元和40141.62万元，净利润分别为8932.15万元、8490.83万元和12825.98万元[67] - 2022年宇航产品收入14379.06万元，占比36.05%；航空航天工艺装备收入11793.23万元，占比29.57%等[45] - 最近三年营业收入复合增长率为22.95%，2022年营业收入为4.01亿元[48] - 2022年资产总额127883.66万元，归属于母公司所有者权益71406.59万元[49] - 预计2023年1 - 3月营业收入2663.23万元，同比增长221.58%[52] 业务与产品 - 公司主营业务专注于航空航天领域相关产品研发制造，为科研院所和总体单位提供配套服务，业务具高度定制化特点[26] - 报告期内各期采购金额分别为5161.85万元、7355.86万元、11265.80万元[42] - 报告期内公司各产品类型先发货后签订合同金额占主营业务收入比例分别为64.00%、53.36%和47.83%[34][80] 研发情况 - 最近三年累计研发投入11794.58万元，占最近三年累计营业收入比例12.12%[48] - 2022年末研发人员占员工总数比例为16.28%[48] - 应用于公司主营业务的发明专利有16项[48] 股东与股权 - 公司控股股东李完小持股171483494股，持股比例46.85%，实际控制人为李完小、崔燕霞和李嘉祥，合计直接持股72.91%[143][144] - 2020 - 2022年有多次股权转让和增资情况，如2020年9月增资后注册资本为36,600万元[125] - 发行前李完小等股东持股情况及发行后持股比例变化[170] 其他 - 军民两用通信、测控与测试装备产业化项目总投资60000万元，募集资金投资额50000万元[56] - 公司存在新技术、新产品研发试制未取得预期效益的风险[63] - 2020 - 2022年度，公司按15%的优惠税率计缴企业所得税；子公司湖南飞宇2021 - 2023年按15%的优惠税率计缴企业所得税[82]

发行信息 - 本次拟公开发行股数不超过40880000股，占发行后总股本比例不低于10%，发行后总股本不超过406880000股[11] - 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式，或按证监会、上交所认可的其他方式发行[89] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月，公司对前五大客户销售收入分别为19163.65万元、24801.42万元、27948.39万元和7416.12万元，占比分别为94.81%、93.40%、91.36%和98.08%[17] - 2022年1 - 9月，公司营业收入16181.11万元，较上年同期增长78.05%；营业利润5055.19万元，增长769.88%；利润总额5039.89万元，增长766.84%；净利润4720.06万元，增长434.30%；归属于母公司股东的净利润4604.43万元，增长586.12%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润3982.39万元，增长1007.42%[30] - 公司预计2022年度营业收入为40255.92万元，同比增长31.59%[38] - 公司预计2022年度归属于母公司所有者的净利润为11453.94万元，同比增长37.46%[38] 财务状况 - 截至2022年9月30日，公司资产110958.82万元，较2021年12月31日增长10.29%；负债44892.58万元，增长13.81%；所有者权益66066.23万元，增长8.01%；归属于母公司所有者权益63763.58万元，增长8.11%[27] - 2019 - 2022年6月末，公司应收账款余额分别为13502.01万元、13431.92万元、17878.64万元和21128.85万元[19] 产品收入结构 - 2022年1 - 6月宇航产品收入3920.02万元，占比51.84%；2021年金额10080.90万元，占比33.02%[63] - 2022年1 - 6月航空航天工艺装备收入1767.46万元，占比23.37%；2021年金额10745.63万元，占比35.20%[63] 研发情况 - 2022年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为27.91%，2021年为13.78%，2020年为11.54%，2019年为14.91%[58] - 截至招股说明书签署日，公司已取得58项专利，其中发明专利16项[75] 技术与产品应用 - 公司设计制造的航空航天用复合材料成型工艺装备应用于C919、CR929、ARJ21等国家重大航空项目[69] - 公司在卫星通信及测控测试设备领域，0.6米动中通已应用于某无人机卫通数据链，6.2米KaKu双频段网面天线完成设计定型、批量列装，已成功交付7.3米口径Ka频段卫通天线，率先完成4.5米QV频段天线分系统研制，2.4米测控天线成功配套[78] 未来展望 - 公司未来将在星载微波产品制造技术升级换代等方向开展重点研发工作[78] - 公司预计2022年度营业收入、净利润等指标同比增长[38] 风险提示 - 公司航空产品业务、卫星通信及测控测试设备业务的客户需求具有不确定性风险[23] - 公司存在客户集中度较高、收入季节性波动、应收账款坏账等风险[40]