公司IPO进展 - 荣耀终端股份有限公司于2025年6月26日完成A股IPO辅导备案，辅导机构为中信证券，标志着上市程序正式启动[2] - 公司股份制改造于2024年四季度完成，名称由"荣耀终端有限公司"变更为"荣耀终端股份有限公司"[8] - IPO辅导工作分三个阶段推进，时间跨度为2025年6月至2026年3月，中介团队包括中信证券、金杜律所和立信会计师事务所[4][5] 股权结构与资本运作 - 公司注册资本达322.39亿元，控股股东深圳智信新信息技术持股49.55%[2] - 股东数量超过20家，包括中国移动、中国电信、京东方等战略投资者，涵盖国资、运营商和产业链伙伴[5][9] - 2024年通过一级市场融资引入多位新股东，包括中金资本旗下基金、中国国新控股关联企业等[5] 经营业绩与市场表现 - 全球市场表现强劲：拉美、中东非、亚太地区增长超50%，东南亚增长超100%，中东非市场两年增长4倍[9] - 2025年前4个月中东非地区继续增长66%，展现持续扩张势头[9] - 新产品首销表现亮眼：AI手机系列首销日销量同比前代产品增长138%-195%，创三年销售纪录[15] AI战略布局 - 2025年3月发布"阿尔法战略"，计划五年投入100亿美元布局AI领域，转型为AI终端生态公司[13] - 研发投入占比超年营收10%，累计AI专利2100项，设立AI一级研发部门，团队规模达2000人[17][18] - 产品端推出支持跨系统文件互传的AI平板、长续航AI手机等，7月2日将发布搭载AI智能体技术的Magic V5折叠旗舰[15][16] 行业环境 - 2025年A股IPO市场回暖：上半年新股上市51只（同比+16%），募资总额373.55亿元（同比+15%），首日平均涨幅提升且零破发[11][12] - 公司所属计算机通信设备制造业，若成功上市将成为A股AI终端生态第一股，有望提升科技板块创新活力[19]

上市信息 - 公司股票2025年7月1日在深交所主板上市[1] - 首次公开发行后总股本156,000,000股，发行39,000,000股[2] - 上市后前5日不设涨跌幅限制，其后为10%[3] 股本结构 - 发行后无限售流通股30,572,689股，占比19.60%[5] 市盈率 - 截至2025年6月17日，同行业近一月平均静态市盈率38.10倍[7] - 同行业可比公司扣非后平均静态市盈率28.19倍[7] - 公司2024年扣非后摊薄静态市盈率20.39倍[8] 风险提示 - 发行市盈率低于同行，但有股价下跌风险[8] - 本次发行可能上市跌破发行价[9] - 发行后短期内净资产收益率可能下降[10]

上市信息 - 公司股票于2025年7月1日在深交所主板上市，证券简称“信通电子”，代码“001388”[4][40][42] - 首次公开发行并在主板上市的股票上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为10%[11] - 主板股票上市首日即可作为融资融券标的[12] 股本结构 - 发行后总股本为15600万股，本次发行3900万股，占发行后总股本的25%[13][42][82][146] - 本次发行后无限售条件流通股数量为30572689股，占比19.60%[13] - 首次公开发行战略配售股份780万股，占比5%[49] 市盈率与发行价格 - 截至2025年6月17日，中证指数近一月静态平均市盈率38.10倍，可比公司扣非后静态市盈率算术平均值28.19倍[15][16] - 本次发行价格16.42元/股，对应2024年扣非后摊薄市盈率20.39倍，低于同行业平均[17] - 发行市盈率分别为13.46倍、15.30倍、17.94倍、20.39倍[85] 业绩情况 - 2022 - 2024年营业收入分别为78176.30万元、93090.25万元和100506.14万元[52] - 2022 - 2024年扣非后归母净利润分别为10968.41万元、10873.36万元和12560.42万元[52] - 预测2025年营业收入111600.79万元，同比增长11.04%，净利润15049.09万元，同比增长5.40%[35] 业务收入占比 - 报告期内输电线路智能巡检和变电站智能辅控系统收入占比合计达58.46%、64.34%和80.12%[20] - 报告期内对前五大客户销售收入占比分别为51.53%、54.13%和57.27%，对国家电网及其下属企业销售占比最高为31.66%、32.35%和47.30%[24] - 通信行业相关产品销售收入占比分别为24.21%、19.28%和11.16%[30] 销售毛利率 - 报告期内公司销售毛利率分别为37.21%、32.99%和33.03%[25] - 输电线路智能巡检系统对销售毛利率贡献率分别为53.73%、61.38%和67.28%[25] 应收账款 - 报告期各期末公司应收账款及合同资产余额分别为39172.78万元、58189.45万元和67546.34万元，占营业收入比例分别为50.11%、62.51%和67.21%[28] - 截至2024年末公司账龄1 - 2年和2 - 3年应收账款及合同资产余额分别为14353.77万元和6938.03万元[28] 股东情况 - 发行后上市前公司股东户数为55794户，前十名股东持股合计101911276股，占比65.3278%[73] - 李全用发行后持股55301652股，占比35.4498%，限售36个月[73] - 信通电子员工战配资管计划参与战略配售数量为380.6333万股，占本次发行股份数量的9.76%[75] 募集资金 - 募集资金总额64038.00万元，净额为56363.20万元[91][95] - 公司已开立相关募集资金专户，将与保荐人和开户银行签订《募集资金三方监管协议》[104] 承诺与措施 - 控股股东及实际控制人李全用承诺自上市之日起36个月内不转让或委托管理公开发行股票前已发行股份[115] - 公司将采取加强募集资金管理等措施填补被摊薄即期回报[147] - 公司承诺确保填补首次公开发行股票被摊薄即期回报措施落实[154]

公司专利技术 - 公司申请了一项名为"一种定位方法、装置、电子设备及存储介质"的专利，公开号CN120219481A，申请日期为2023年12月 [1] - 该专利涉及视觉定位技术领域，旨在提高目标设备定位的准确性，方法包括获取全局地图、目标图像和最新定位状态，并基于临时地图和位姿确定目标位姿 [1] 公司基本信息 - 公司成立于2001年，位于杭州市，主要从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [2] - 公司注册资本为923319.8326万人民币 [2] 公司业务与资产 - 公司对外投资了68家企业，参与招投标项目5000次 [2] - 公司拥有商标信息833条，专利信息5000条，行政许可571个 [2]

专利技术 - 一二三电气有限公司和上海良信电器股份有限公司联合取得"一种隔离型转换开关"专利，授权公告号CN223038839U，申请日期为2025年05月 [1] - 该专利涉及转换开关技术领域，通过单个弹簧二锁紧动触头位置，避免松动，并辅助压紧动触头，提高分段效率 [1] - 专利设计包括外壳、操作手柄、弧槽、连接杆和动触头组件，操作流畅度高，装配简便 [1] 公司背景 - 一二三电气有限公司成立于2004年，位于温州市，注册资本10000万人民币，主要从事电气机械和器材制造业 [2] - 公司对外投资3家企业，参与招投标12次，拥有72条专利信息、2条商标信息和4个行政许可 [2] - 上海良信电器股份有限公司成立于1999年，位于上海市，注册资本112312.502万人民币，主要从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [2] - 公司对外投资12家企业，参与招投标456次，拥有2698条专利信息、311条商标信息和85个行政许可 [2]

公司专利技术 - 公司申请了一项名为"配置方法、装置、计算机设备、存储介质和程序产品"的专利，公开号CN120223526A，申请日期为2023年12月 [1] - 专利涉及目标服务器加入服务器集群时，通过目标区块链网络获取带外管理配置信息并对目标BMC进行配置处理 [1] - 专利技术应用于服务器集群的BMC管理，实现自动化配置和集群加入流程 [1] 公司基本信息 - 曙光信息产业（北京）有限公司成立于2001年，位于北京市，注册资本47500万人民币，主要从事科技推广和应用服务业 [1] - 公司对外投资6家企业，参与招投标1225次，拥有专利1578条，行政许可12个 [1] - 曙光信息产业股份有限公司成立于2006年，位于天津市，注册资本146320.3784万人民币，主要从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [2] - 公司对外投资41家企业，参与招投标538次，拥有商标411条，专利1180条，行政许可54个 [2] 公司研发实力 - 两家关联公司合计拥有专利2758条（1578+1180），显示较强的技术研发能力 [1][2] - 专利覆盖服务器管理、区块链应用等前沿技术领域 [1] - 公司持续通过专利申请保护技术创新成果 [1][2] 公司业务活动 - 北京公司参与招投标1225次，天津公司参与538次，显示活跃的市场参与度 [1][2] - 两家公司合计对外投资47家企业（6+41），业务拓展积极 [1][2] - 公司拥有大量行政许可（北京12个，天津54个），显示合规经营 [1][2]

专利技术 - 华润润安科技与华润微电子联合申请"半导体结构的料盒"专利，公开号CN120221473A，该专利涉及料盒本体、限位板及调节结构的设计，用于优化半导体材料容纳腔的空间利用率 [1] - 专利技术特点包括：容纳腔设置双向限位板（第一限位板与第二限位板）、凹槽对位设计，以及可调节相邻限位板间距的调节结构 [1] 公司背景 - 华润润安科技成立于2021年，注册资本242089.92万人民币，主营计算机及电子设备制造，参与招投标1555次，拥有30项专利及19项行政许可 [2] - 华润微电子成立于2017年，注册资本141126.4485万美元，主营商务服务，对外投资27家企业，拥有142项专利及3项行政许可 [2] 业务活动 - 华润润安科技在电子设备制造领域活跃度高，招投标参与量达1555次，专利布局涵盖30项技术 [2] - 华润微电子通过27家子公司扩展业务，专利储备显著（142项），但招投标参与较少（46次） [2]

专利技术 - 海南科讯智安科技、海南声谷科技、科大讯飞、合肥讯飞数码联合申请水声目标识别专利，公开号CN120214768A，申请日期2025年03月 [1] - 专利采用串联残差网络处理水声信号时频特征，浅层网络提取局部特征，深层网络提取全局特征，融合后提升识别准确率 [1] 公司背景 海南科讯智安科技 - 成立于2024年，位于三亚市，主营软件和信息技术服务业，注册资本1000万人民币 [2] - 拥有1条专利信息 [2] 海南声谷科技 - 成立于2018年，位于三亚市，主营专业技术服务业，注册资本3000万人民币 [2] - 参与招投标28次，拥有2条专利信息和40个行政许可 [2] 科大讯飞 - 成立于1999年，位于合肥市，主营软件和信息技术服务业，注册资本231173.4185万人民币 [2] - 对外投资129家企业，参与招投标5000次，拥有2736条商标信息、5000条专利信息和59个行政许可 [2] 合肥讯飞数码科技 - 成立于2006年，位于合肥市，主营计算机、通信和其他电子设备制造业，注册资本8792.5万人民币 [3] - 对外投资8家企业，参与招投标266次，拥有13条商标信息、230条专利信息和2个行政许可 [3]

亿纬锂能储能电池项目 - 亿纬锂能全资孙公司亿纬储能马来西亚拟投资不超过86.54亿元建设新型储能电池项目，项目建设期不超过2.5年，建设用地规模约为48.4万平方米 [1] - 项目旨在促进海外业务扩张，满足全球储能配套需求，降低国际贸易摩擦风险，实现业务订单增长和产能规模扩大 [1] - 同日公司公告2025年第二次临时股东大会审议通过发行H股并在香港联交所上市的议案 [1] 中国船舶吸收合并中国重工 - 中国船舶拟以发行A股股票方式换股吸收合并中国重工，交易金额为1.15千亿元，超过2023年相关财务指标的50% [2] - 合并后中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶承继其全部资产、负债等 [2] - 交易目的是减少同业竞争，提高经营质量，增强核心竞争力，推动专业化整合 [2] 小商品城人事变动 - 董事长王栋因工作安排原因辞职，不再担任公司任何职务 [3] - 王栋持有公司股票30万股，曾历任义乌市多个政府部门职务 [3] IPO动态 - 山东东岳未来氢能材料科创板IPO获受理，主营含氟功能膜材料，2024年营收6.4亿元，拟募资24.46亿元 [4] - 广东钶锐锶数控技术科创板IPO获受理，主营全直驱数控机床，2024年营收3.16亿元，拟募资7.19亿元 [5][6] - 江苏亚电科技科创板IPO获受理，主营半导体湿法清洗设备，2024年营收5.8亿元，拟募资9.5亿元 [7] - 固德电材创业板IPO获受理，主营电池热失控防护零部件，2024年营收8.96亿元，拟募资11.76亿元 [8] H股上市申请 - 豪威集团、国恩股份、石头科技、国民技术分别向香港联交所递交H股上市申请 [9][10] 再融资动态 - 斯达半导拟发行不超过15亿元可转债，用于SiC MOSFET等项目 [11] - 鑫宏业拟定增募资不超过3亿元，用于超融合导体线缆等项目 [12][13] 并购重组 - 安源煤业拟以资产置换方式获得金环磁选57%股份，拟置入资产作价3.69亿元 [13] - 光智科技终止发行股份购买先导电科100%股份事项 [14] - TCL科技获准发行股份购买资产并募集不超过43.59亿元配套资金 [15] - 仕佳光子筹划收购福可喜玛控股权并配套融资 [16] - 秦安股份拟收购亦高公司99%股份并配套融资 [17] 监管合规 - 维康药业因信息披露违规被浙江证监局拟处罚500万元 [18] - 锦盛新材因涉嫌信披违规被证监会立案调查 [19] 公司公告 - 龙蟠科技控股子公司拟向全资子公司增资5亿元 [19] - 博纳影业股东拟合计减持不超过5%股份 [20] - 中润资源拟更名"招金黄金" [20] - *ST凌云B被终止上市 [20] - *ST恒久董事长余荣清辞职 [21] - 华海清科拟首期投资不超过5亿元建设晶圆再生扩产项目 [22] - 山大地纬控股股东拟无偿划转24.59%股份 [23] - 世嘉科技子公司中山亿泰纳临时停产 [24]

荣耀IPO进展 - 荣耀终端股份有限公司获上市辅导备案 辅导券商为中信证券 辅导工作分三个阶段推进 从2025年6月持续至2026年3月 意味着A股或迎来AI终端生态第一股 [2] - 公司成立于2020年4月1日 注册资本达322.39亿元 法定代表人为吴晖 所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业 [2] - 控股股东是深圳市智信新信息技术有限公司 直接持股比例达49.55% [3] 上市前准备动作 - 2024年在一级市场频繁融资 参与方包含中国移动、中国电信、中金资本旗下基金、中国国新控股关联企业、特发基金等 [4] - 股东超过20家 囊括地方国资、运营商、经销商、供应商及第三方资本 市场传闻估值达2000亿元 [4] - 2024年12月28日完成股改 公司名称由"荣耀终端有限公司"变更为"荣耀终端股份有限公司" 宣布将适时启动IPO流程 [4] 高管变动与新品发布 - 2025年1月赵明辞去CEO职务 随后中国区CMO姜海荣、销售部部长郑树宝等高管陆续离职 [4] - 华为前高管李健出任CEO 宣布将于7月2日发布新一代折叠屏旗舰手机荣耀Magic V5 主打全球最轻薄设计并搭载领先AI智能体技术 [4]