业绩情况 - 2022年度公司实现营业收入108,233.56万元，较上年度增长37.00%[12] - 2022年蒸汽和电力销量分别较2021年增长15.57%和21.80%，蒸汽平均价格较2021年上升20.81%[12] - 2022年归属于母公司股东的净利润为10,989.72万元，较上年度增长68.61%[12] - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润为10,010.66万元，较上年度增长85.95%[12] - 2023年1 - 6月公司实现营业收入56,241.91万元，较去年同期增长3.36%[12] - 2023年1 - 6月归属于母公司股东的净利润6,732.26万元，较去年同期增长10.48%[12] - 2023年1 - 9月预计营业收入78,000.00 - 82,000.00万元，较上年同期增长0.42% - 5.57%[13] 发行情况 - 公司首次公开发行不超过4,609万股人民币普通股[2] - 本次拟公开发行股票4,609万股，占发行后公司总股本的10.00%[17] - 网下初始发行数量为3,226.30万股，占本次发行总量的70.00%；网上初始发行数量为1,382.70万股，占本次发行总量的30.00%[17] 时间安排 - 初步询价时间为2023年10月20日09:30 - 15:00[20][29][52] - 网下申购时间为2023年10月25日09:30 - 15:00，无需缴付申购资金，获初步配售后在2023年10月27日缴纳认购款[22][29][59] - 网上申购时间为2023年10月25日09:15 - 11:30、13:00 - 15:00，申购无需缴纳申购款，2023年10月27日根据中签结果缴纳认购款[23][29][60] - 网下投资者需在2023年10月19日12:00前在中国证券业协会完成注册[29] - 网下投资者需在2023年10月19日12:00前向保荐机构（主承销商）提交核查材料[29] - 配售对象选择需在2023年10月19日12:00前完成[42] - 发行价格等信息将在2023年10月24日刊登的《发行公告》中披露[58] - 回拨情况于2023年10月26日披露[65] - 保荐机构（主承销商）在2023年10月30日根据资金到账情况确定最终配售结果和包销金额[30] 投资者要求 - 公募基金、养老金、社保基金在基准日前20个交易日持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证日均市值应为1,000万元（含）以上，其他网下投资者及其管理的配售对象应为6,000万元（含）以上[20][34] - 网下投资者管理的每个配售对象最低拟申购数量为200万股，拟申购数量最小变动单位为10万股，不得超过500万股[21][53] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签但未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起180个自然日内不得参与相关网上申购[23][72] 发行规则 - 剔除拟申购总量中报价最高部分的数量，剔除比例不低于网下投资者拟申购总量的10%[5][57] - 有效报价网下投资者家数不少于10家[58] - 网上投资者市值按2023年10月23日前20个交易日日均持有市值计算[61] - 网上投资者初步有效申购倍数超50倍低于100倍（含），网下向网上回拨20%；超100倍，回拨40%；超150倍，回拨后网下发行比例不超10%；低于50倍（含）不回拨[63] - 网下A类、B类、C类投资者配售比例分别为RA、RB、RC，优先安排不低于回拨后网下发行股票数量的50%向A类投资者配售，预设不低于20%向B类投资者配售[66] - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足公开发行数量的70%时，中止发行[73] 主体信息 - 发行人是江西百通能源股份有限公司，法定代表人张春龙[76] - 发行人注册地址为江西省南昌市南昌经济技术开发区双港西大街528号B座6层613室[76] - 发行人联系人张平生，联系电话010 - 83560955[76] - 保荐机构（主承销商）是天风证券股份有限公司，法定代表人余磊[76] - 保荐机构住所为武汉东湖新技术开发区高新大道446号天风证券大厦20层[76] - 保荐机构联系人是股票资本市场部，咨询电话021 - 65126130、021 - 65025391[76] 其他 - 本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排[27] - 投资者需向天风证券提交《关联方基本信息表》，部分配售对象需提交《配售对象出资方基本信息表》[43][45] - 保荐机构会同见证律师对网下投资者资格核查，不符合要求的报价无效[48] - 网下投资者违规行为保荐机构将向中国证券业协会报告[49] - 广东华商律师事务所对初步询价过程见证并出具专项法律意见书[56] - 公告日期为2023年10月17日[76]

上市信息 - 公司股票于2023年4月10日在深交所上市，前5个交易日不设涨跌幅限制，其后为10%[3] - 本次发行价格9.60元/股，对应2021年扣非后摊薄市盈率为90.63倍，高于行业平均约312.70%[13] - 发行后总股本为37.5亿股，无限售条件流通股7.27497699亿股，占比19.4%[14][34][53] 业绩数据 - 报告期内，公司营收分别为726,776.12万元、970,941.49万元、1,547,677.13万元、960,420.54万元[24] - 2021年公司归母净利润同比下滑45.72%[24] - 2022年营收2,028,517.08万元，同比增加31.07%，归母净利润247,152.30万元，增加511.95%[80] - 2023年1季度预计营收45 - 55亿元，同比变动 - 11.75%至7.86%[92] 股权结构 - 发行前陕投集团持股80%，发行后持股64%；榆能汇森、长安汇通各持股8%；其他投资者持股20%[50] - 陕投集团股份2026年4月10日可上市，榆能汇森2024年4月10日可上市[39] 募集资金 - 本次发行募集资金总额720,000.00万元，净额为683,455.86万元[66][69] - 保荐人包销股份6,435,263股，包销金额61,778,524.80元，占比0.8580%[65] 未来展望 - 强化清水川能源电厂三期项目（2×1,000MW）建设管理[145] - 推进赵石畔煤矿等项目投产、园子沟煤矿达产[145] 其他策略 - 制定《陕西能源投资股份有限公司首次公开发行A股股票并上市后三年股东分红回报规划》[147] - 陕投集团承诺不越权干预公司经营，不从事相关业务，避免关联交易等[152][154][159]

发行信息 - 发行股票为人民币普通股（A股），股数75,000.00万股，每股面值1.00元，发行价9.60元，发行日期2023年3月29日[5] - 拟上市深交所主板，发行后总股本375,000.00万股，联合保荐人是中信证券和西部证券[5] - 募集资金720,000.00万元，净额683,455.86万元，用于新建项目及补充流动资金[34][88] 业绩情况 - 2019 - 2022年1 - 6月营业收入分别为726,776.12万元、970,941.49万元、1,547,677.13万元、960,420.54万元[26] - 2019 - 2022年1 - 6月扣非后归母净利润分别为51,783.77万元、74,405.97万元、39,720.37万元、125,165.66万元[26] - 2021年归母净利润同比下滑45.72%，若煤价高且电价不调，存在下滑50%甚至亏损风险[26][27] - 2022年实现营业收入2,028,517.08万元，归属母公司股东净利润247,152.30万元[61] - 预计2023年1季度营业收入450,000.00 - 550,000.00万元，同比变动 - 11.75%至7.86%[62] 资产与权属 - 公司及下属子公司自有待完成权属变更及待取得权属证书土地面积123,354.510平方米，占比1.78%[22] - 自有待完成权属变更及待取得权属证书房产面积245,560.90平方米，占比19.06%[23] 业务规模 - 公司控股煤电总装机容量1,118万千瓦，已投产918万千瓦，在建200万千瓦[45] - 下属煤矿煤炭保有资源量约41.64亿吨，核定产能3000万吨/年，已投产2200万吨/年，在建800万吨/年[46] 股权结构 - 陕投集团直接持有公司80%股份，为控股股东和实际控制人，发行后仍将直接持有不低于64%股份[32][93] - 公司股权结构为陕投集团持股240000.00万股，占比80.00%；榆能汇森持股30000.00万股，占比10.00%；长安汇通持股30000.00万股，占比10.00%[121] 子公司情况 - 截至招股书签署日，发行人存续全层级控股子公司共30家[184] - 2022年6月30日，清水川能源总资产1307743.42万元，净资产576737.60万元，上半年净利润23475.96万元[190] - 2022年上半年，赵石畔煤电净利润 - 18,691.50万元，秦龙电力净利润21,226.11万元[191][193] 未来展望 - 碳达峰、碳中和战略下，未来火力发电、煤炭消费将面临增量趋缓、总量控制和结构优化调整[20] - 电力市场化改革使公司未来电价水平和电量销售存在不确定性[21]

发行相关 - 发行价格确定为9.60元/股，采用网下询价配售和网上定价发行相结合的方式，2023年3月29日进行网上和网下申购[6][4] - 本次公开发行新股75,000.00万股，发行后总股本375,000.00万股，发行股份占比20.00%[43][45] - 网下初始发行数量52,500.00万股，占公开发行数量的70.00%；网上初始发行数量22,500.00万股，占30.00%[45][46] - 网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期；网上发行股票无流通限制及限售期[8] - 发行价9.60元/股对应2021年扣非后摊薄市盈率为90.63倍，高于行业最近一月平均静态市盈率21.96倍，超出约312.70%[40] 财务数据 - 报告期内公司资产总额分别为475.00亿元、524.48亿元、555.06亿元、553.04亿元，资产净额分别为168.15亿元、184.72亿元、187.87亿元、193.94亿元[19] - 报告期内主营业务收入总额分别为72.68亿元、96.58亿元、152.77亿元、96.04亿元，占同期营业收入的比重均在98%以上[20] - 报告期内公司实现净利润分别为9.96亿元、12.82亿元、14.05亿元、20.99亿元，归属母公司股东净利润分别为5.27亿元、7.44亿元、4.04亿元、12.90亿元[20] - 2022年公司营业收入2028517.08万元，较2021年增长31.07%；净利润406273.02万元，较2021年增长189.14%[30] 业务情况 - 公司在役电力装机规模为918万千瓦，下属清水川能源合计装机规模为260万千瓦，冯家塔煤矿煤炭产能800万吨/年[22] - 2020 - 2022年公司燃煤自用比率逐年提升，煤电已深度一体化[22] - 公司电力业务毛利率持续为正，且高于同行业可比公司平均水平[24] 未来展望 - 清水川能源电厂三期项目预计2023年末建成，新增装机规模200万千瓦，发行人装机规模将达1118万千瓦，增幅21.79%[37] - 赵石畔煤电配套的赵石畔煤矿（核定产能600万吨/年）在建，建成后可提升煤电一体化程度，降低发电成本[37] 市场环境 - 全社会能源需求旺盛推动用电量持续增长[36] - 火电在新型电力系统中与新能源共生互补协同发展[36] - 电价市场化机制有望推动电价中枢持续上移[37]

上市信息 - 苏能股份股票于2023年3月29日在上海证券交易所上市[6] - 公司拟发行688,888,889股，发行后总股本增至688,888.8889万股[64] - 发行价格6.18元/股，募集资金4,257,33.33万元[100] 股东股份锁定与减持 - 控股股东徐矿集团自上市日起36个月内不转让股份，满足特定条件锁定期延长6个月，期满后24个月内减持价不低于发行价[10][28] - 其他股东自上市日起12个月内及自取得股票之日起36个月内（以期限届满较晚者为准）不转让股份[12] 稳定股价措施 - 上市后36个月内，若股价连续20个交易日低于每股净资产，公司等将制定稳定股价措施[14] - 公司回购金额不低于上年度净利润10%，回购价不超每股净资产[16][17] 业绩情况 - 预计2023年一季度营收345,088.05 - 376,960.54万元，同比增长 - 3.46%至5.46%；扣非后归母净利润66,624.69 - 79,352.02万元，同比增长 - 7.87%至9.72%[106] - 2022年度营业总收入1,514,020.64万元，较2021年增加29.65%[107] 募集资金 - 募集资金投入“江苏能源乌拉盖2×1000MW高效超超临界燃煤发电机组工程”及补充流动资金[64] - 募集资金净额400,003.68万元[103] 股东户数与持股 - 发行结束后、上市前股东户数共592,798户，前十名股东合计持股620,526.2291万股，持股比例90.08%[98] 财务数据 - 2022年12月31日，资产总额3,174,690.95万元，较2021年增加3.29%[107] - 期末流动资产合计108.25亿美元，期初为115.62亿美元[140] 利润分配 - 公司原则上按年度分配利润，可提议中期分红，优先现金分配[51][52] - 最近三年现金分红不少于年均可分配利润的30%[52]

发行相关 - 发行人民币普通股（A股），股数不超过75,000.00万股，每股面值1元，拟上市深交所主板[5] - 发行后总股本不超过375,000.00万股，发行股数占比不低于10.00%[33] - 联合保荐人（主承销商）为中信证券和西部证券[5] 业绩情况 - 报告期内营业收入分别为726,776.12万元、970,941.49万元、1,547,677.13万元、960,420.54万元[26] - 按扣非孰低，报告期内归属于母公司股东的净利润分别为51,783.77万元、74,405.97万元、39,720.37万元、125,165.66万元[26] - 2021年火电企业燃煤成本增加，归属母公司股东净利润同比下滑45.72%[26] 业务结构 - 报告期内电力业务收入分别为644,169.42万元、1,002,336.76万元、721,829.98万元、436,555.06万元，占比分别为67.81%、65.61%、74.74%、60.79%[38] - 报告期内煤炭业务收入分别为285,458.56万元、496,380.11万元、215,860.13万元、257,739.48万元，占比分别为30.05%、32.49%、22.35%、35.89%[38] - 报告期内热力业务收入分别为20,360.60万元、28,977.88万元、28,147.92万元、23,813.84万元，占比分别为2.14%、1.90%、2.91%、3.32%[38] 资产与权属 - 公司及下属子公司自有待完成权属变更及待取得权属证书的土地面积为123,354.510平方米，占比1.78%[22] - 自有待完成权属变更及待取得权属证书房产面积为245,560.90平方米，占比19.06%[23] - 2022年6月30日公司资产合计5530429.79万元，负债合计3591010.99万元，股东权益合计1939418.81万元[49] 未来展望 - 碳达峰、碳中和下，火电和煤炭消费面临增量趋缓等调整[20] - 电力市场化改革使公司未来电价和电量销售有不确定性[21] - 若煤炭价格高、电价不调，公司净利润存在下滑50%甚至亏损风险[27] 募集资金 - 募集资金用于新建清水川能源电厂三期项目（2×1,000MW）及补充流动资金[24] - 项目投资规模合计93.64亿元，拟使用募集资金规模60亿元[68] 股权结构 - 陕投集团直接持有发行人80%的股份，为控股股东和实际控制人[32] - 陕投集团直接持有西部证券35.32%的股份，通过子公司间接持有1.92%的股份，为其控股股东和实际控制人[32] 子公司情况 - 2022年6月30日，清水川能源总资产1307743.42万元，净资产576737.60万元[192] - 2022年上半年赵石畔煤电总资产1,055,431.14万元，净资产250,099.61万元，营业收入115,977.63万元，净利润 - 18,691.50万元[193] - 2022年上半年秦龙电力总资产1,225,315.28万元，净资产352,352.65万元，营业收入233,652.71万元，净利润21,226.11万元[195]

发行信息 - 发行股票为人民币普通股（A股），股数不超75,000.00万股，每股面值1元[4] - 拟上市深交所主板，发行后总股本不超375,000.00万股[4] - 联合保荐机构为中信证券和西部证券[4] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月营收分别为726,776.12万元、970,941.49万元、1,547,677.13万元、960,420.54万元[25] - 2022年营收960,420.54万元，2021年为1,547,677.13万元[50] - 2022年净利润209,993.10万元，2021年为140,511.89万元[50] - 2022年归属母公司股东净利润129,029.17万元，2021年为40,387.57万元[50] - 2023年1季度预计营收45 - 55亿元，同比变动 - 11.75%至7.86%[61] - 2023年1季度预计归属母公司股东净利润6.8 - 8.3亿元，同比变动 - 10.00%至9.85%[61] 资产负债 - 2022年6月30日资产合计5530429.79万元，负债3591010.99万元，股东权益1939418.81万元[48] - 截至2022年6月末，合并报表资产负债率64.93%，母公司27.20%[57] - 截至2022年12月31日，合并层面资产总额5,623,744.47万元，负债3,492,344.21万元[60] 业务结构 - 主营业务为火力发电、煤炭产销，产品有电力、热力和煤炭[46] - 报告期内电力收入占比分别为67.81%、65.61%、74.74%、60.79%，煤炭占比30.05%、32.49%、22.35%、35.89%，热力占比2.14%、1.90%、2.91%、3.32%[37] 市场风险 - 碳达峰、碳中和或使火电、煤炭消费受限，不利公司发展[19] - 电力市场竞争加剧，电价和电量销售不确定[20] - 煤炭价格高位且电价不调，净利润有下滑50%甚至亏损风险[26] 募投项目 - 募投用于清水川能源电厂三期（2×1,000MW）及补充流动资金[23] - 若政策变或自筹不足，项目有风险[23] 股权结构 - 陕投集团直接持公司80%股份，发行后不低于64%[30][93] - 长安汇通曾签含特殊条款股权转让协议，上市申请受理日起终止[149][151] 公司历史 - 陕能股份2019年9月完成整体变更设立股份有限公司[99] - 汇森煤业成立于2003年9月，历经多次增资和股权变动[110] 子公司情况 - 公司全层级控股子公司共29家[185] - 清水川能源2022年6月30日总资产1307743.42万元，净资产576737.60万元等[191] - 商洛发电注册资本120,000万元，公司持股100%[199][200]

发行信息 - 发行股票为人民币普通股（A股），股数不超过75,000.00万股，每股面值1.00元[8] - 拟上市深交所主板，发行后总股本不超过375,000.00万股[8] - 联合保荐机构为中信证券和西部证券[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年营业收入分别为726,776.12万元、970,941.49万元、1,547,677.13万元、960,420.54万元[28] - 2022年实现营业收入2,028,517.08万元，归属母公司股东净利润247,152.30万元[62][63] - 2021年公司火电企业燃煤成本大增，归母净利润同比下滑45.72%[28] 行业风险 - 碳达峰、碳中和使火电和煤炭消费面临增量趋缓等不利影响[22] - 电力市场化改革使电价和电量销售存在不确定性[23] - 煤炭价格高位运行、电价不上调，归母净利润或下滑50%甚至亏损[29] 资产情况 - 公司及子公司待完成权属变更及待取证土地面积123,354.510平方米，占比1.78%[24] - 待完成权属变更及待取证房产面积245,560.90平方米，占比19.06%[25] - 截至2022年12月31日，合并层面资产总额5,623,744.47万元，负债总额3,492,344.21万元[62] 股东结构 - 陕投集团直接持有公司80%股份，为控股股东和实际控制人[34] - 陕投集团直接和间接持有西部证券37.24%股份，为其控股股东[34] - 2020年12月长安汇通受让公司10%股份[153] 募投项目 - 募集资金拟用60.00亿元，其中42.00亿元用于清水川能源电厂三期项目，18.00亿元补充流动资金[71] - 募投项目可能因政策等因素无法达预期收益或实施[26] 历史沿革 - 2003年9月汇森煤业成立，历经多次增资和股权变动[115] - 2020年11月陕能股份股权结构调整，陕投集团受让华秦投资划转股份[147] - 2022年9月16日长安汇通与陕投集团重新签署股份转让协议[191]