行业投资评级 - 推荐(维持) [1] 核心观点 - 优步凭借"出行+配送"双引擎驱动及自动驾驶技术前瞻布局 加速重构全球智能交通生态竞争格局 [8] - 建议关注会员生态协同 全球化渗透与AI技术赋能间化学反应 以及新兴市场拓展对盈利模型重塑潜力 [8] 财务表现 - 第二季度营收126.5亿美元 同比增长18% [2][4] - 调整后EBITDA为21亿美元 同比增长35% [2] - 净利润增至13.6亿美元 合每股63美分 高于去年同期10.2亿美元 [4] - 总订单额同比增长17%至468亿美元 [4] - 宣布新增200亿美元股票回购授权 总回购能力达约230亿美元 [4] 业务结构分析 - Delivery配送业务总预订额181.3亿美元 同比增长20% 占比38.7% [4] - Mobility出行业务总预订额205.5亿美元 同比增长18% 占比43.9% [4] - 外卖业务总订单额达217.3亿美元 同比增长20% 增速超传统出行业务 [5] - 出行业务行程总数同比增长19% 连续第四季度保持健康水平 [5] 用户与生态指标 - 月活跃平台用户数(MAPCs)同比增长15% 达创纪录1.8亿人 [4] - Uber One会员达3600万人 拉动40%以上Mobility+Delivery订单 [4] - 第二年会员粘性和活跃度更高 盈利能力更强 [5] 增长驱动因素 - 机场接送 高端车型(Uber Black Comfort)贡献显著 [4] - Delivery新业务线如杂货 零售配送增长明显 [5] - 对土耳其外卖平台Trendyol Go收购为外卖业务增长添动力 [5] - 推出为老年用户设计"高级账户"体验 测试女性乘客/司机专属匹配功能 [5][7]

案件核心事实 - 原告陈某通过顺风车平台违规单独托运宠物犬 支付运费1981元 运输途中因车辆追尾导致宠物丢失[1][2] - 实际承运人胡某与平台注册车主信息不符 违反平台公约中"禁止单独运送宠物"及"车主/车辆需与注册信息一致"的规定[2] - 法院认定陈某与胡某脱离平台形成新合乘关系 平台不承担连带责任 运费不予退还[3] 责任认定规则 - 承运人胡某因未履行安全运输义务被判承担主要责任 需赔偿宠物丢失损失[3] - 托运人陈某因违规选择托运方式被判承担次要责任 法院综合双方过错程度酌定赔偿比例[3] - 民法典规定承运人原则上承担严格责任 仅法律规定的免责事由可豁免[4] 宠物托运行业现状 - 公路运输是主流方式 纠纷多集中于责任主体认定及赔偿金额争议[4] - 行业存在信息中介型平台(如本案顺风车平台)和专业宠物托运平台两类运营模式[7] - 专业宠物托运平台需优化合同条款 不得设置不合理免责条款[7] 风险防范建议 对托运人 - 需审慎选择承运人及运输方式 完善检疫证明等手续[4] - 应全面告知宠物特性并签订书面合同 明确运输细节及违约责任[4] - 保留交易凭证(转账记录/收据)作为宠物价值举证依据[6] 对承运人 - 需评估运输能力并履行风险提示义务[5] - 必须核对检疫证明 拒绝手续不全的托运需求[5] - 应根据宠物特性调整运输环境 履行看护义务[5] 损失赔偿标准 - 宠物价值优先按约定认定 无约定时参考市场交易价格[6] - 赔偿范围包括宠物本身价值、治疗费、寻找费用及运费等[6] - 平台若作为无车承运人则需直接承担运输合同责任[6]

平台企业数字技术更新与新就业形态发展 - 2025年以来平台企业加速数字技术迭代并开拓新业态新场景推动外卖骑手网约车司机等新就业形态劳动者规模持续扩大[1] - 即时零售等新型消费业态下沉为灵活就业人群创造更多机会如贵州织金县34位宝妈组成"妈妈骑手团"[3] - 耒阳外卖驿站因业务量增长计划将骑手从450人扩招至500人招聘条件宽松吸引大量原外出务工人员[4] 新就业形态市场规模与覆盖范围 - 全国网约配送员已超1200万外卖骑手覆盖2000多个县城成为重要就业渠道[6] - 2025年4月以来滴滴网约车在全国招募新司机超77万其中广东福建浙江江苏山东上海等重点区域超28万[9] 平台企业权益保障措施 - 多家平台企业试点为新就业形态劳动者缴纳养老保险国家将职业伤害保障试点省份增至17个[8] - 滴滴投入10亿元专项资金用于增加司机补贴优化收入并提升权益保障如发放免佣卡完单奖及订单取消补偿"安心包"[9] 县域经济与配送业务增长 - 耒阳县级市配送业务增速显著推动骑手需求激增反映县域经济发展活力[4]