专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 换季是生活的自然切换 或许也是投资的机会窗口 顺着季节变换的脉络捕捉行业趋势 让基金配置跟上换季的节奏~ 消费板块：季节轮转间，激活消费新势能 进入十月，气温渐凉推动消费者需求"换季"。在政策发力与"金九银十"消费热潮的推动下，消费市场活 力正加速释放。 消费增长韧性凸显 今年以来，各项提振消费政策落地显效，消费市场整体保持稳健增长态势。今年1-7月，社会消费品零 售总额同比增长4.8%，其中餐饮收入同比增长3.8%、商品零售额同比增长4.9%。 局，《2025年7月份社会消费品零售总额增长3.7%》，截至2025.8.15。 "换季经济"升温 换季时节，"换季经济"升温。服装店里，轻盈的夏装逐渐让位于各式秋装；季节转换期间，皮肤敏感、 干燥问题增多，保湿、修复类护肤品关注度提升；食品饮料领域，热咖啡、养生茶饮、火锅等重回消 费"C位"。 消费市场迎多重利好 自9月1日起，《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》正式实施，降低消费信贷成本，叠加"金九银 十"传统旺季，消费市场增长空间有望进一步打开。 医疗板块：季节交替时，健康赛道迎布局窗口 "一场秋雨 ...

欧盟领导人访华背景与战略考量 - 欧盟委员会主席冯德莱恩和欧洲理事会主席米歇尔·科斯塔将于7月24日正式访华 且访华前将参加7月23日在东京举行的"日欧峰会" [3] - 访问时间点敏感 恰逢特朗普政府新一轮关税政策(8月1日生效)前夕 欧盟希望扭转局势 若与美国谈判失败可能转向加强与中国和日本的合作 [3] - 中、日、欧三方GDP总和接近50万亿美元 占全球总量的约45% 人口总数接近20亿 约占全球四分之一 可能形成"去美国化"贸易体系 [3] 中欧潜在合作领域与挑战 - 中国在7月15日发布《中国禁止出口限制出口技术目录》 对电池生产技术等关键领域实施出口限制 可能是针对欧盟技术转让要求的提前布局 [6] - 双方合作需在关键领域作出妥协 如中国电池技术核心竞争力与欧盟汽车产业在华利益的平衡 [6] - 欧盟面临美国巨大压力 美国要求日本支付3000亿美元 韩国4000亿美元 推算欧盟可能需支付上万亿美元 且在汽车、农业等核心产业让步 [8] 欧盟内部形势分析 - 匈牙利总理欧尔班公开提及退出欧盟可能性 认为欧盟已从经济组织转变为政治联盟 [9] - 德国否决欧盟委员会提出的2万亿欧元预算案 该预算比现行方案增长7000亿欧元 德法分歧加剧 [9] - 欧盟财政支出占成员国GDP比例创历史新高 内部不和谐加剧外部压力 [9] 全球经贸格局演变 - 欧盟此行可能寻求打破美国在全球经济中的单一主导地位 争取更大话语权 [3] - 若中欧日加强合作 将冲击现有贸易体系 特朗普政府可能感到焦虑 [3] - 当前形势类似"三国演义"战略格局 中国可能支持欧盟对抗美国 但需平衡核心利益 [6]