深化国企改革的核心举措与目标 - 深化国企改革是国有企业适配中国式现代化发展、优化国有资本布局、推动国有经济提质增效的关键举措 对发挥国有经济战略支撑意义重大 [3] - “十四五”以来 德城区财政局锚定“增强核心功能 提升核心竞争力”改革目标 接续推进“国企改革三年行动”和“国有企业改革深化提升行动”落地见效 聚焦企业活力激发与竞争力提升 [3] 资源配置改革与整合成果 - 通过分类整合优化国有资本布局 明确区属国企功能定位 截至2025年11月 5家区属国有企业资产总额234亿元 同比增长7% [3] - 实现“生产型服务”与“生活型服务”分类发展 形成主业突出 错位协同的发展格局 [3] - 具体企业定位：九达控股集团深耕城市开发建设与运营 德润公司重点布局大运河开发利用 财融集团打造金融服务与资产运营双驱动模式 泰合集团聚焦社会事务发展 泰康药业稳步做强医药销售业务 [3] - 通过资产整合 注资赋能壮大企业实力 九达控股集团2024年获评2A+主体信用评级 2025年成功获评产业类2A评级 实现城投类企业产业化转型突破 [3] 体制机制与公司治理改革 - 全面夯实现代企业制度根基 完成区属国企监事会改革 加快“两会一层”人员配备 [4] - 出台《区属国企领导人员管理办法》 构建“权责法定 权责透明 协调运转 有效制衡”的公司治理格局 [4] - 规范人事薪酬改革 建立干部动态调整机制 明确管理人员退出标准与渠道 严格落实“能上能下 能进能出”管理要求 全面激活企业内生动力 [4] 制度保障与监管体系建设 - 优化激励奖惩机制 完善国企负责人业绩与薪酬激励体系 调整转型发展指标权重 增设风险防控指标 细化重点任务目标 [4] - “十四五”期间累计出台重大事项管理 阳光采购 投资监督等领域制度文件30余份 [4] - 建成“智慧国资”管理平台并上线司库系统 实现国资监管数字化升级 [4] - 搭建合规管理体系 对重大经营决策开展合规前置审查 有效防范经营风险 提升决策质量 [4]

公司业务概览 - 公司为综合性城市运营服务商，聚焦城市建设运营与服务、产业培育发展与科创金融投资三大主业，业务涵盖城市建设、市政服务、信息技术、医养健康、文化旅游、金融投资、精酿啤酒等 [1] - 公司紧密对接历下区"一轴三区多园"城市发展新格局，抢抓黄河重大国家战略、济南中央商务区、山东历下经济开发区、济南都市圈建设等重大机遇 [1] 城市建设与运营 - 累计开发建设面积超765万平方米，在济南中央商务区及周边投资超400亿元，开发建设多个标志性商务项目，承担中央商务区超一半商务写字楼建设任务，总建筑面积逾350万平方米 [2] - 创新推出全省首个"定向开发、量身打造"模式，打造定制化楼宇第一品牌，参建项目多次荣获中国土木工程詹天佑奖、山东省工程建设泰山杯奖 [2] - 旗下明湖发展集团累计完成土地腾挪和熟化5595亩，建成交付项目419万平方米，引进与服务优质企业及品牌商户超180家 [3] - 成立"明湖寓"租赁住房品牌，房源达2800余套，为新市民、青年人提供居住环境 [8] 产业培育与园区发展 - 打造近百万平方米自持标志性园区，涵盖新一代信息技术、科技金融、数字经济、法律服务等重点产业 [4] - 通过科创金融产品助力620余家企业融资109亿元，成果转化平台挂牌交易额达180亿元，"海右路演"专场活动累计为2万余家企业提供供需对接平台 [4] - 在长岭山片区聚焦大数据与新一代信息技术、生物医药与大健康两大百亿级产业集群 [4] - 旗下丽山健康集团构建生物医药产业集群，建成丽山国际细胞医学产业园等三大核心载体，其中丽山国际细胞医学产业园面积约3.7万平方米，已集聚60余家优质企业，包括5家上市企业、12家高新技术企业、5家瞪羚企业和10家专精特新企业 [5] 科技创新与数字基建 - 旗下济南科金信息技术有限公司运营济南人工智能计算中心，为历下区企业提供普惠算力，公司获评"省级专精特新中小企业"、"省级新型数据中心试点单位"，入选2025年度数字经济创新服务机构 [6] - 核心成果"一网统管"AI中台入选济南市数字化绿色化协同转型典型案例，信创云解决方案获评山东省信创优秀解决方案 [6] - 旗下济南科金投资管理有限公司已获取私募基金管理人、融资租赁牌照，业务涵盖市场化基金管理、战略性股权投资与债权投资 [6] 医养健康与民生服务 - 旗下丽山健康集团打造丽山国际槿椿颐养中心和槿椿泺园两大医养结合项目 [7] - 槿椿颐养中心占地约75亩，总建筑面积约22万平方米，提供约660套房间、1300余张床位，于2024年3月开园，已入住长者四百余位 [7] - 槿椿泺园总建筑面积约3.71万平方米，配置近500张照护床位，于今年9月正式开放 [7] - 依托历山双语学校、丽山幼儿园及济南城市党建学院，构建涵盖学前教育、基础教育、国际教育及党建人才培训的全方位教育产业格局 [8] 城市服务与绿色发展 - 旗下济南易通城建集团"城市大管家"服务品牌入选山东品牌价值力优秀案例，业务涵盖基础设施建设与维护、园林景观绿化、城市服务等五大领域 [8] - 公司助力"公园城市"建设，打造多个精品公园与花景大道，龙鼎滨水公园获评2023年度山东省园林绿化行业"园林优质工程" [8] - 依托自主研发的"城市服务智慧大脑"，推动环卫工作智慧化，所保洁的100条主要道路全部达到省级深度保洁示范路标准 [9] 文旅商融合与消费品牌 - 旗下"泉澄精酿"啤酒品牌产品覆盖全国20个省份、300余个城市，合作经销网络突破1000家，销售增长率同比超200% [10] - 公司积极探索文旅商融合发展新路径，依托山东手造展示体验中心、泉水人家民宿等项目营造消费新场景，山东手造展示体验中心已举办活动近2000场 [10] 企业荣誉与品牌建设 - 公司入选2024人民企业社会责任"企业履职"典型案例，被授予"诚信建设突出贡献奖"，连续荣获中国企业家博鳌论坛"品牌信用建设"典型案例 [11] - 旗下多家子公司连续获评"山东企业社会责任卓越实践"，多个项目和品牌获评"2025大健康品牌典型案例"、"2025山东最具影响力品牌"及山东品牌价值力优秀案例 [11]

债券发行项目概况 - 国联民生证券子公司民生证券成功助力三只公司债券发行 分别为"25泰华06"、"25泰华07"和"25桓台01" [2] - "25泰华06"和"25泰华07"发行人为泰州华信药业投资有限公司 是泰州市大健康产业的开发建设主体 主体信用等级AA+ [2] - "25桓台01"发行人为桓台县金海公有资产经营有限公司 是淄博市桓台县重要的城市建设运营主体 [2] 泰州华信药业债券发行详情 - "25泰华06"发行规模为3亿元 发行期限5年期 票面利率2.78% 全场认购倍数达2.9667倍 [2] - "25泰华07"发行规模为1亿元 发行期限10年期 票面利率3.75% 全场认购倍数为2.50倍 [2] - 两期债券总发行规模为4.00亿元 发行人主营业务涵盖商品销售收入、房屋销售收入和租赁收入 [2] 桓台县金海公有资产债券发行详情 - "25桓台01"发行总规模为6亿元 发行期限5年期 票面利率3.20% 认购倍数达3.02倍 [2] - 发行人主营业务主要包括工程施工、热力等 各业务板块在桓台县均具有显著优势 行业地位突出 [2] 民生证券的角色与服务 - 项目发行过程中 民生证券积极协助发行人与监管部门沟通 充分发挥业务优势 [3] - 公司努力为发行人创造低成本、便利、高效的融资环境 为企业引入资金活水 推动区域经济提质增效 [3] - 公司未来将继续以服务国家战略为主线 深耕重点地区和企业 促进产融结合 [3] - 公司凭借丰富的发行经验和强大的债券销售定价能力为企业融资保驾护航 为区域高质量发展贡献力量 [3]

服务国家战略 - 申万宏源证券担任牵头主承销商，成功发行北京通州城市建设运行集团有限公司2025年非公开发行公司债券（第二期），发行规模7.90亿元，期限3+2年，主体评级AAA，债券评级AAA，票面利率1.95% [1] - 本期债券募集资金用于偿还到期公司债券本金，锁定公司财务成本，巩固直接融资渠道，减轻短期偿债压力，支持长期稳定经营资金需求 [1] 京津冀发展 - 通州城建运行集团定位为通州区城市综合运行服务商，是通州区委、区政府落实北京城市副中心建设总体部署及"十四五"规划的重要载体 [1] - 公司旗下拥有十余家全资、控股子公司，业务涵盖城市土地开发、房地产开发、基础设施建设、公共服务配套、产业发展等领域，实现市场化运作和国有资源高效配置 [1] - 公司在服务通州区经济社会发展、提供公共服务、增强城市副中心竞争力方面作用突出 [1]