股票交易异常波动情况 - 公司股票（*ST东易，代码：002713）于2025年10月23日、24日、27日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过12%，属于股票交易异常波动 [4] 公司财务状况与风险警示 - 公司2024年度末经审计的归母净资产为负值，股票交易已被实施“退市风险警示” [6] - 公司连续三年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为负，2024年度财务报表被出具带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，股票交易已被实施“其他风险警示” [6] 破产重整进展 - 2024年10月，公司收到北京市第一中级人民法院的决定书，决定对公司启动预重整，但截至目前尚未收到法院受理公司重整申请的文书 [6] - 若法院裁定受理重整申请，公司股票交易将被叠加实施“退市风险警示” [3][11] 潜在资产注入业务 - 产业投资人拟向公司无偿捐赠和林格尔智算中心，但该中心尚未建成投产 [2][10] - 公司是否能注入算力产业业务取决于破产重整能否成功实施、资产注入是否符合法规及能否取得相关批准 [2][10] - 产业投资人收入、利润规模较小，新订单导入存在上市公司缺乏相关资质无法承接等风险 [2][10] 重整投资协议状态 - 本次重整的投资相关协议已经签署，但存在重整投资人筹措资金不到位等无法履行投资义务的风险 [2][10] - 已签署的重整投资相关协议可能存在被终止、解除、撤销、认定为未生效、无效或不能履行的风险 [2][10] 退市风险 - 公司股票交易已被实施退市风险警示，若公司2025年度出现深交所规定的相关情形之一，公司股票将面临被终止上市的风险 [3][11] - 即使法院正式受理重整申请，后续仍存在因重整失败而被宣告破产清算，从而导致公司股票被终止上市的风险 [3][11]

融资方案核心信息 - 公司通过一般授权以配售新股份方式融资，发行127,448,000股（约1.3亿股），募集资金净额约1690万港元 [1] - 配售价为每股0.137港元，较前一交易日收市价折让约16.46%，较前五个交易日平均收市价折让约19.51% [1] - 配售股份占现有已发行股本约20.00%，占配售完成后扩大股本约16.67% [1] 资金用途与安排 - 本次融资所得款项净额中，约500万港元将用于支付专业机构费用，约1190万港元将用于一般企业用途 [1] - 本次配售由金利豐證券担任配售代理，预计于2025年10月20日或协定的较后日期完成 [1] 公司业务背景 - 公司主要业务包括室内装饰及特殊项目业务，以及中国物业及设施管理业务 [1]

财务表现 - 收益6220万港元 同比增长30.9% [1] - 期内亏损2260万港元 同比扩大115.2% [1] - 每股亏损4.1港仙 [1] - 毛利率从16.6%下降1.2个百分点至15.4% [1] - 毛利从790万港元增至960万港元 [1] 经营影响因素 - 室内装饰及特殊项目业务的仲裁案件及法律诉讼产生庞大费用 [1] - 相关案件聆讯于2025年进行 产生应讯准备及出庭费用 [1] - 香港营商环境持续恶化及不明朗 [1] - 大型发展商财政紧绌导致信贷风险上升 [1] - 报告期间作出大额坏账及预期信贷亏损拨备 [1] 行业环境 - 市场竞争加剧导致毛利水平收窄 [1] - 香港营商环境持续恶化 [1] - 大型发展商面临财政困难 [1]

财务表现 - 收益6220万港元 同比增长30.9% [1] - 期内亏损2260万港元 同比扩大115.2% [1] - 每股亏损4.1港仙 [1] - 毛利960万港元 较同期790万港元有所提升 [1] - 毛利率15.4% 较同期16.6%下降1.2个百分点 [1] 业务影响因素 - 室内装饰及特殊项目业务的仲裁案件及法律诉讼产生庞大费用 [1] - 相关案件聆讯于2025年进行 准备工作及出庭应讯推高支出 [1] 经营环境 - 香港营商环境持续恶化及不明朗 [1] - 若干大型发展商财政紧绌导致信贷风险上升 [1] - 集团作出大额坏账及预期信贷亏损拨备以应对风险 [1]

并购重组政策更新 - 2025年5月中国证监会修正《上市公司重大资产重组管理办法》，首次建立分期支付制度、调整发行股份购买资产监管要求、建立简易审核程序 [3] - 江苏无锡推出《推动并购重组高质量发展行动方案（2025-2027年）》，提出600亿元并购规模目标并对科技企业并购贷款给予1%贴息 [3] - 上海设立500亿元国资并购基金矩阵，重点支持集成电路、生物医药等领域 [3] 并购市场动态 - 2024年至今制造业成为并购重组最活跃行业，产业基础雄厚且政策支持力度大 [5] - 2025年1月1日至6月11日制造业公告41单通道项目，其中专用设备制造细分领域占比39.02% [5] 企业综合金融服务 - 国泰海通证券提供投资银行、信用融资、研究服务、企业管理等"一站式"综合服务 [6] - 服务涵盖企业财富管理和市值管理，助力企业家打造一流企业并守护家族财富 [6] 上市公司业绩表现 - 金螳螂2025年第一季度实现营业总收入47.86亿元（同比+5.32%），归母净利润2.14亿元（同比+5.36%） [6] - 公司业务覆盖酒店装饰、文体会展建筑装饰、商业建筑装饰及住宅装饰等多元形态 [6] 行业交流活动 - "盈在江苏"上市公司交流活动汇聚50多位沪苏上市公司董监高及金融机构投资人 [1] - 活动旨在搭建沟通平台，深化业务合作并推动共同发展 [8]

拍卖股份过户情况 - 控股股东东易天正司法拍卖竞价成功的1,800万股股份已完成过户登记手续，占公司总股本的4.29%[1] - 此前杭州市临平区人民法院已通过司法拍卖网络平台拍卖东易天正持有的1,200万股股份，占公司总股本的2.86%[1] 权益变动情况 - 东易天正在2025年2月28日至2025年6月25日期间通过两次司法拍卖被动减持合计3,000万股股份，占公司总股本的7.15%[2] - 权益变动后控股股东及一致行动人持股数量从119,491,901股（28.48%）降至89,491,901股（21.33%）[2] - 实际控制人陈辉先生控制公司的股权比例由28.48%降至21.33%，但控股股东及实际控制人未发生变化[2] 权益变动影响 - 本次权益变动系控股股东因股票质押融资违约导致被动减持，不会导致上市公司控股权变更[2] - 不会对上市公司的人员、资产、财务、业务、机构等方面的独立性产生影响[2] - 不存在损害上市公司及其他股东利益的情形[2] 后续股份变动 - 浙江省杭州市西湖区人民法院将通过司法拍卖网络平台拍卖东易天正持有的1,400万股股份，占公司总股本的3.34%[3] - 若完成拍卖，东易天正持股比例将进一步降至16.63%，但控股股东及实际控制人不会变更[3]