登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 总得分为 84.5 分类 B 级。 影响科力股份评分的负面因素是：公司信披质量有待提 高,发行费用率较高,实际募集金额缩水,上市后第 个会计年度扣非归母净利润下降。这综合表明,公司短 期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高 建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。 | 上市日期： 2024年10月29日 | | --- | | 上市板块:北交所 | | 所属行业:开采辅助活动(证监会行业2012年版) | | IPO保荐机构： 东莞证券 | | 保荐代表人: 孙海云、王健实 | | IPO承销商: 东莞证券 | | IPO律师:国浩律师（北京）事务所 | | IPO审计机构： 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） | | . | 总得分情况 东莞证券保荐科力股份IPO项目 执业评价情况 信披情况 被要求补充披露报告期内原材料、服务类、设备类等各 类内容的采购情况,并对采购变化情况进行分析,原材 料等有公开市场价格或大宗交易价格的,分析发行人采 购单价波动与市场价格波动情况是否一致、是否公允; 被要求充分披露产品质量风险,删除减轻风险影响的表 述,并进行重大事项提示; ...

公司股价异动 - 公司股价短期内涨幅较大，存在估值较高的风险 [1] - 公司基本面未发生重大变化，近期股价连续上涨已偏离公司基本面情况 [1] 行业估值对比 - 行业"开采辅助活动"(B11)最新静态市盈率为18 64倍，最近一个月平均静态市盈率为18 17倍 [1] - 公司最新市盈率为169 25倍，显著偏离行业市盈率水平 [1]

发行计划 - 公司拟公开发行股票不低于100万股且不超2100万股（未考虑超额配售选择权），或不超2415万股（全额行使超额配售选择权）[12][29][42] - 发行股数占发行后总股本的比例不超过24.73%（未考虑超额配售选择权）；不超过27.42%（全额行使超额配售选择权）[42] - 发行对象为合格投资者，人数不少于100人[44] 业绩数据 - 2023年半年度营业收入为14280.23万元，同比下降37.00%[25] - 2023年半年度净利润为1965.29万元，同比下降2.42%[25] - 2023年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为1693.94万元，同比下降6.69%[25] - 2023年3月31日资产总计504,044,748.08元，2022年12月31日为529,094,449.88元[38] - 2023年1 - 3月营业收入74,043,507.58元，2022年度为446,690,018.87元[38] - 2023年1 - 3月净利润5,242,973.52元，2022年度为50,301,792.35元[38] - 2023年3月31日母公司资产负债率为13.49%，2022年12月31日为20.19%[38] - 2023年1 - 3月研发投入占营业收入的比例为5.11%，2022年度为3.71%[38] 客户与市场 - 第一大客户为中石油集团下属单位，占营业收入比例超60%；前五大客户收入占主营业务收入比例超95%[20][68] - 销售区域以新疆地区为主，占比超50%[20][68] 财务指标 - 报告期内综合毛利率分别为33.68%、30.63%、23.84%和23.30%，呈下降趋势[21][72] - 报告期内化工原料占主营业务成本比例约40%[22][73] - 报告期内计入当期损益的政府补助金额分别为1042.86万元、294.60万元、268.53万元、23.45万元，占利润总额比例分别为255.51%、6.63%、5.09%、4.60%[23][78] 股权结构 - 赵波直接持有公司31.57%的股份及表决权，间接控制6.13%的表决权，合计控制37.70%的表决权[35][101][103] - 苏占云、钟德华、侯国新分别持股344.04万股、339.96万股、329.77万股，持股比例为5.38%、5.32%、5.16%[104] 募集资金 - 本次募集资金拟投资项目总额为18061.47万元，包括智能生产制造基地建设项目9989.97万元、油气田工程技术研究院建设项目5071.50万元、补充流动资金3000.00万元[62] 员工持股计划 - 2022年员工持股计划参与对象共86人，赵波认购份额1509900份，占比38.50%，对应公司股份比例2.36%[116] - 员工持股计划锁定期及服务期为48个月，2023 - 2025年为考核年度，考核指标为考核年度营业收入或归母净利润较2022年经审计数据复合增长率达10%以上[121] 子公司情况 - 2022年末加拿大科力总资产7,762.97万元，2023年3月末为6,685.98万元[131] - 2022年末加拿大科力净资产1,711.10万元，2023年3月末为1,722.44万元[131] - 2022年度加拿大科力净利润869.11万元，2023年1 - 3月为30.03万元[131] 公司治理 - 公司董事会由6名董事组成，其中独立董事2名[132] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[141] 风险提示 - 报告期内公司未为全体员工足额缴纳住房公积金，存在补缴风险[82] - 本次发行募集资金主要用于智能生产制造基地建设项目，环评备案未完成，存在项目不能如期实施或收益不达预期风险[83] - 公司本次申请公开发行股票并在北交所上市，可能因认购不足导致发行失败[84]

业绩数据 - 2020 - 2022年度境外主营业务收入分别为43199.92万元、48137.14万元和57163.32万元，占比分别为46.90%、47.08%和49.29%[18] - 2020 - 2022年度前五大客户收入占当期营业收入比例分别为80.83%、77.83%和76.91%[20] - 截至2023年3月31日资产总额为107591.18万元，较上年末减少4.70%[23] - 截至2023年3月31日归属于母公司所有者权益为54945.03万元，较上年末增长2.59%[23] - 2023年1 - 3月营业收入24462.53万元，较上年同期增长3.85%[23] - 2023年1 - 3月归属于母公司股东的净利润为292.12万元，较上年同期减少50.83%[23] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为277.20万元，较上期同期减少53.81%[23] - 2022年末资产总计1128923342.57元，2021年末为1053956335.41元，2020年末为979821396.44元[38] - 2022年营业收入1164144780.00元，2021年为1023903592.39元，2020年为923504972.68元[40] - 2022年净利润71923138.83元，2021年为47924372.42元，2020年为41269428.42元[40] - 2022年加权平均净资产收益率14.01%，2021年为9.42%，2020年为8.29%[40] - 2022年基本每股收益0.48元/股，2021年为0.32元/股，2020年为0.28元/股[40] - 2021、2022年度扣非后归母净利润孰低值分别为4457.21万元、6855.86万元，加权平均净资产收益率分别为8.76%、13.35%[77] - 2020 - 2022年报告期各期汇兑损益分别为 - 1659.62万元、 - 607.59万元和3190.29万元[102] - 2020 - 2022年为关联方提供服务占营业收入比例分别为27.37%、25.10%和24.05%，向关联方采购占营业成本比例分别为1.96%、1.23%和1.08%[103] - 2020 - 2022年末应收账款净额分别为33168.99万元、29127.49万元和38139.31万元，占各期营业收入比例分别为35.92%、28.45%和32.76%[106] - 2020 - 2022年末存货账面价值分别为4726.45万元、6569.40万元和8703.19万元，占总资产比例分别为4.82%、6.23%和7.71%[107] - 2020 - 2022年末合同资产账面价值分别为4438.61万元、11354.13万元和15788.45万元，占总资产比例分别为4.53%、10.77%和13.99%[108] - 2020 - 2022年度采矿运营管理业务毛利率分别为7.76%、4.71%和5.50%[109] 股票发行 - 公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过5066.67万股（不含超额配售选择权），含超额配售选择权不超过5826.67万股[10][43][44] - 每股面值1.00元，发行价格不低于5.06元/股[10][44] - 发行前每股收益0.48元/股，发行前每股净资产3.57元/股，发行前净资产收益率14.01%[44] - 2023年6月6日第三届董事会第十三次会议、6月21日2023年第二次临时股东大会审议通过发行相关议案[41] 技术研发 - 创新大型马头门模块化立模成套浇筑工艺，较传统工艺作业效率提升约30%[56] - 超深竖井一体化解决方案应用于赞比亚谦比希铜矿东南矿体主井等项目[57] - “双超”矿山采矿运营管理采用“大型矿山采矿作业产能保障与采场地压监测管理”综合技术方案[58] - 已服务数个“双超”矿山实现5G通信技术[58] - 基于3DGIS、VR和物联网技术构建虚拟矿山，实现矿山安全生产可视化集中管控[60] - 赞比亚谦比希铜矿东南矿区探建结合采选项目实现井下凿岩等环节自动化、无人化、智能化[61] - 庐江矿业进风井项目实测井筒涌水量186m³/h，运用注浆技术后降至26m³/h，降幅达86.21%[62] - 庐江矿业进风井项目注浆构筑封水层厚度达10.5m[62] - 采用竖井富水流沙层工作面分组注浆法治理14米流沙层，形成国家专利6项、省部级工法4项[63] 风险提示 - 所处矿山开发服务行业竞争主体参差不齐，在大中型矿山开发领域与对手有差距，面临竞争加剧风险[15] - 所属矿山开发服务行业存在地下作业生产安全风险[17] - 境外业务主要在赞比亚等发展中国家，存在业务无法顺利开展的风险[18] - 主营业务为项目制，报告期内少量项目合同为亏损合同，未来或出现大额亏损合同影响业绩[19] - 业务与宏观经济环境密切相关，若宏观环境不利变化且未及时调整战略，经营业绩有下滑风险[87] - 在资产规模和资本实力方面与竞争对手有差距，市场竞争加剧或致业务开拓受影响[88] - 地下作业有生产安全风险，事故可能对生产经营、企业盈利和品牌声誉造成不利影响[89] - 主营业务存在业务分包风险，分包商问题可能影响项目交付、质量、成本等[91] - 业务开展可能引致仲裁或诉讼风险，影响公司利润[93] - 经营资质若无法维持，会影响承接工程能力，导致营收和利润减少[95] 公司概况 - 公司注册资本15200万元，证券代码873727，于2022年6月22日挂牌[31] - 有色控股合计控制公司71.89%的股份，为公司控股股东[33] - 安徽省国资委合计持有有色控股100%的股份，为公司实际控制人[33] - 先后为国内外70余座大中型矿山提供开发服务，业务覆盖国内20多个省及海外地区[34][35] - 获省部级科技进步奖2项，已获授权专利100项（发明专利15项）[36] - 开发企业级工法156项，取得省部级工法72项，主（参）编9项标准[36] - 已建成千米级竖井28条，承建辽宁思山岭铁矿1号回风井井深1458.5米，直径8.5米[36] - 承建山东朱郭李家副井井深1337米，直径12.4米，是全球金属矿山中直径最大的超深竖井之一[36] - 与众多大型央企、国企客户建立合作关系，承接多座大中型非煤地下矿山开发服务业务[37] - 近年来在多个“一带一路”合作国家开展业务，提升国际化程度和全球市场竞争力[37]