发行方案概述 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过人民币22,600万元用于新材料领域项目及补充流动资金[1] - 发行股票种类为A股每股面值1元发行对象不超过35名特定投资者[4][5] - 定价基准日为发行期首日发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[7] 发行背景与目的 - 新材料产业作为战略性基础产业进入高速发展阶段国家政策支持力度大市场潜力巨大[1][2] - 公司BPEF和BPF产品作为高分子材料单体在汽车电子航空航天等领域应用广泛增长空间大[3] - 募投项目为年产2,000吨BPEF等新材料产品将巩固公司产业链优势提升市场地位[3][4] 行业分析 - 新材料产业具有技术密集度高研发投入高应用范围广等特点已成为国家科技发展水平重要指标[2] - 中国新材料产业正加速国产化进程新能源光学显示等领域高壁垒材料国产化速度加快[2] - 含氟精细化学品市场随新材料行业发展而扩张高端产品国产化带来原材料需求快速增长[3] 公司优势 - 已完成萤石-氟化氢-氟精细化学品全产业链布局产品涵盖医药农药中间体及新能源材料等领域[3] - 拥有先进生产技术和管理经验募投项目将进一步提升公司在新材料行业竞争力[4] - 2025年1-3月实现扣非净利润2645万元预计全年可达1058万元[14] 财务影响 - 发行后总股本和净资产将增加若盈利增长不及预期可能摊薄每股收益和净资产收益率[15] - 2025年预测扣非后基本每股收益在不同增长情景下介于0.08-0.10元/股之间[15] - 财务性投资金额7700万元占最近一期净资产的593%低于监管要求的30%门槛[11]

公司基本情况 - 公司 1999 年成立，2009 年上市，总部位于浙江台州，是全球领先的含氟精细化学品制造商，横跨无机及有机氟化工行业 [2] - 业务覆盖新型材料、医药、植物保护及贸易业务等，产品覆盖上中下游产业链 [2] - 在浙江、内蒙古、福建、广东等地布局多个生产基地，产能可支撑未来核心业务增长 [2] 公司业绩经营情况 - 2024 年度营业收入 458,939.78 万元，同比增长 11.18%，扣非后净利润亏损额度同比收窄 36.26% [3] - 2024 年锂电材料板块毛利率同比回升 23.07 个百分点，植物保护板块营业收入同比增长 91.79%，医药板块业绩受部分原研药到期影响有所下滑但降幅较小 [3] - 2025 年第一季度营业收入 105,995.92 万元，归属于上市公司股东的净利润 1,057.75 万元 [3] 中长时锂电池技术开发项目情况 - 公司重视该项目战略布局，深化产学研合作，提升技术成熟度，开展前瞻性市场布局 [4] - 产业化进程受多维度因素影响，具体规划根据实际进展及市场条件动态调整，短期内对经营业绩无重大影响 [5] - 项目以三氟甲基亚磺酸锂作为新型有机锂盐补锂剂，适用于电解液补锂、正极补锂和电池修复等多场景，无需改造现有产线 [6] 锂电材料板块情况 - 公司采取降本增效措施，电解液产销增长，盈利能力逐步回升 [7] - 锂电材料价格受多因素影响，走势不确定，公司加强成本控制与市场拓展，关注市场动态调整策略 [8] - 液态双氟已投产 67,000 吨/年产能，产能利用率稳步提升，生产成本下降 [9] 其他业务情况 - 氟化液需求随人工智能等发展快速增长，但面临挑战，公司有小部分订单，将推进产品升级和市场推广 [10][11] - 公司关注固态电池技术发展，跟踪其进程，探索相关技术研究与应用 [11] - 医药板块向高附加值制剂产品发展，中标部分省份集采，组建营销团队，销售网络覆盖 26 个省市自治区 [11] - 植物保护业务生产端产品涵盖关键环节，内蒙古永太项目陆续投产；销售端子公司有 1500 多个海外农药登记证，公司推动生产与销售业务衔接 [11]

公司基本情况 - 公司 1999 年成立，2009 年上市，总部位于浙江台州，是全球领先含氟精细化学品制造商，横跨无机及有机氟化工行业 [2] - 以含氟技术为核心，业务覆盖新材料、医药、植物保护及贸易业务，覆盖上中下游产业链 [2] - 在浙江、内蒙古、福建、广东等地布局多个生产基地，产能支撑未来核心业务增长，可灵活应对市场需求 [2] 公司业绩经营情况 - 2024 年度营业收入 458,939.78 万元，同比增长 11.18%，扣非后净利润亏损额度同比收窄 36.26% [2][3] - 2024 年第一季度营业收入 105,995.92 万元，归属于上市公司股东的净利润 1,057.75 万元 [3] - 锂电材料板块业绩改善，毛利率同比回升 23.07 个百分点；植物保护板块营业收入同比增长 91.79%；医药板块业绩受部分原研药到期影响有所下滑但降幅小 [3] 业务项目进展与前景 氟化液项目 - 已具备相对成熟产业化条件，正推进产品开发、工艺验证、市场推广等工作，业务处于发展初期，占整体业务比重小 [4] - 随着人工智能等发展，氟化液需求快速增长，公司电子氟化液有环保等优势，适用于多细分场景，公司将推动其成为新质产业赛道重要增长极 [5] 中长时锂电池技术开发项目 - 基于复旦大学新型锂载体分子技术能精准补充锂离子、无损修复电池容量，与公司研究方向一致，契合发展战略，符合“双碳”目标 [6][7] - 项目有助于强化公司技术储备，增强锂电池材料领域核心动能，但处于初期，产业转化有不确定性，短期内不影响经营业绩 [8] 业务板块情况及应对策略 锂电材料 - 价格受市场供需等多因素影响，走势不确定，公司加强成本控制与市场拓展，关注市场动态调整策略 [9] 植物保护 - 2024 年子公司部分植保类产品投产，新建产能释放，开拓市场提升占有率，下游需求回暖 [9][10] - 未来丰富产品管线，优化结构，提升质量和服务水平，巩固扩大市场份额 [10] 医药 - 2024 年部分产品原研药专利到期，市场供应量增加致价格下跌，影响营收和毛利 [10] - 已形成垂直一体化产业链，有成本优势，向高附加值制剂产品发展，提升终端产品比重 [11] - 中标部分省份集采，拓展国内市场，组建制剂营销团队，覆盖 26 个省市自治区，深化成本优势，降本增效 [11] 其他情况 - 关税政策对公司经营业绩无重大影响，公司业务多元、市场广泛，直接出口美国产品占比小，会关注政策拓展新兴市场 [12] - 未来盈利增长由锂电材料、医药、植保业务拓展，新业务潜力，技术创新，产业链整合，全球市场拓展，成本控制等多因素驱动 [13][14]