文章核心观点 TFT - LCD玻璃基板是液晶显示面板核心部件和电子信息显示产业关键战略材料，中国已成为全球最大显示面板生产基地，推动该行业发展，市场规模持续增长，未来大尺寸与高世代线成竞争焦点，国产替代进程加速 [1][21] TFT - LCD玻璃基板行业概述 - TFT - LCD结合微电子与液晶显示技术，核心结构是夹着液晶的两块玻璃基板，电流使液晶分子偏转形成图像 [3] - TFT - LCD玻璃基板是平整浮法薄玻璃片，在TFT - LCD上游原材料成本中占比约15.2%，影响面板多项性能 [5] - 因TFT - LCD制造特殊环境，玻璃基板需具备外观质量、热稳定性、化学稳定性、碱限制、密度、机械强度等特性要求 [7][9] TFT - LCD玻璃基板行业制造流程及工艺 - 制造流程分熔融成形和加工工程两部分，熔融成形包括原料调查等流程，加工工程包括切割分段等流程 [10] - 制造工艺有浮法、流孔下引法和溢流熔融法三种，主流是溢流熔融法 [12] TFT - LCD玻璃基板产业链 - 上游为石英粉等原材料，中游为生产制造及加工，下游为手机等应用产品，各环节技术特点不同，上游材料国内供应充足，设备由欧美、日韩厂商供应，加工集中在美、日、韩、中等国，下游产品销往全球 [14] - SiO₂是重要结构元素，占玻璃组成58% - 63%，引入SiO₂的石英原料需选矿提纯和控制粒度，近年我国石英砂产量增长，2015 - 2024年年复合增长率为4.9% [16][17] TFT - LCD玻璃基板主要应用领域 - 智能手机出货量2015 - 2023年先增后降，2023年回升，2024年出货2.94亿部，同比增长6.5%，上市新机型284款，同比下降20.2% [18] - 平板电脑2015 - 2018年下行，2019 - 2022年回暖，2023年下降，2024年出货2985万台，同比增长4.3% [18] TFT - LCD玻璃基板行业发展现状 - 中国TFT - LCD玻璃基板行业市场规模从2015年的79.65亿元增长至2024年的315.91亿元，年复合增长率为16.54%，未来还将增长 [1][21] - 2024年中国TFT - LCD玻璃基板市场中，电视面板规模225.59亿元，占比71.41%；电脑等大尺寸面板规模53.92亿元，占比17.07%；手机等小尺寸面板规模36.4亿元，占比11.52% [22] TFT - LCD玻璃基板行业企业格局和重点企业分析 - 美国康宁、日本旭硝子和电气硝子是全球市场头部企业，国内凯盛科技集团和彩虹股份具备8.5代核心生产技术，但国内相关核心技术仍有提升空间 [25] - 我国从事生产的厂商主要有东旭光电、彩虹股份、凯盛科技等，集中在低世代线，2019年我国首个8.5代生产线点火，彩虹股份8.5代产品供货，第二条8.5代线2021年投产，玻璃基板国产化提速 [26] - 彩虹显示器件股份有限公司主营基板玻璃和显示面板，2024年上半年G8.5 + 产线建设推进，玻璃基板营业收入6.75亿元，同比增长11.76% [28] - 凯盛科技股份有限公司有显示材料和应用材料两大业务板块，2024年显示材料营业收入35.2亿元，同比增长7.65% [30] TFT - LCD玻璃基板行业发展趋势 - 大尺寸和轻薄化是主要趋势，行业向高世代线发展，10.5/11代线成主流，3370×2940mm大尺寸基板份额提升，超薄化技术突破，未来三年低温多晶硅基板需求预计年增长率超15% [32] - 国内玻璃基板厂商有生产成本、运输成本低和政府补助等优势，国产替代是大势所趋 [33]