项目投产与工程业绩 - 中国化学工程十三化建承建的湖北新祥云磷系新材料项目40万吨/年硫铁矿制酸装置已投产 该装置于2025年12月26日投料 12月27日产出产品 目前已实现稳定生产 [1] - 该装置是湖北新祥云磷系新材料项目的核心配套工程 该项目是湖北省重点项目及黄冈市单体投资规模最大的工业项目 [1] - 该项目是十三化建在硫化工领域的成功范例 为公司后续承接同类型重大项目奠定基础 [1] 技术与工艺细节 - 装置采用硫精砂为原料 采用先进的“3+1”两转两吸工艺制备92.6%浓硫酸 [1] - 装置使用国产高效低压降触媒和纤维除雾器 整个流程中二氧化硫总转化率达99.8%以上 三氧化硫吸收率达99.9% [1] 项目地理位置 - 项目位于湖北省黄冈市武穴市马口工业园 [1]

公司破产重整过程 - 宝利公司与银利公司因经营管理困难、金融债务及对外担保问题集中爆发导致资金链断裂 面临停工停产 数百名职工工资停发 社保停缴[1] - 2021年12月 债权人向云浮中院申请对两家企业进行破产重整 法院受理并指定破产管理人 两家公司累计负债近5.8亿元 还有上千万元的欠薪和欠税[1] - 法院联合地方政府成立专班 帮助筹措资金维持生产 并指导企业改良工序设备以延续关键的生产许可[2] - 在法院主导下 破产重整稳步推进 2025年3月 产业投资人支付全部投资款 企业职工债权与社保债权均清偿到位[2] 公司核心资产与投资价值 - 银利公司拥有广东省内唯一的过硫酸钠生产许可证 此为核心优势[1] - 过硫酸钠市场行情好、需求量大、价格节节攀升 只要能继续生产 公司核心优势就能发挥[2] - 最大的经销商某化工科技公司最终联合财务投资人接手 意图投入、并购、做强以盘活该产业平台[2] 破产重整的成效与模式 - 破产重整成功挽救企业 使濒临破产的老牌工厂转化为具有发展潜力的新型企业[2] - 成功的关键在于联动机制创新、产业链资源整合和资产价值最大化策略[2] - 近3年来 云浮各级法院通过重整挽救了3家危困企业[3] 行业与政策环境 - 云浮市发展硫化工产品具有显著优势 一边挨着西江“黄金水道” 一边毗邻珠三角市场[1] - 法院表示将改进工作机制 进一步发挥破产审判在淘汰落后企业、拯救危困企业方面的重要作用 以高质量司法助力经济高质量发展[3]

矿业布局拓展 - 子公司晶源矿业以起拍价2.19亿元成功竞得连州市反背冲石英岩矿采矿权 [1][2] - 竞得矿区开采储量为1816.3万立方米，主要矿种为玻璃用石英矿，采矿权有效期20年 [1] - 此次收购旨在增加公司资源储备，扩大资源版图并提高生产能力 [1][2] 业务结构与资源储备 - 采矿业是公司第一大收入来源，2025年上半年实现收入5.38亿元，占公司总营收比重为39.6% [1][2] - 公司拥有国内最大的云浮硫铁矿资源，矿区探明硫铁矿储量达2.08亿吨，占全国硫铁矿富矿资源的85% [2][4] - 公司业务多元化，涵盖糖浆纸、硫化工、新能源材料三大板块 [4] 新能源材料板块进展 - 新能源材料板块实体子公司德信矿业正加快推进矿山基建，力争2025年下半年完成一期工程并投入使用 [3] - 公司同步谋划建设石英材料加工产线，以提升矿石产品附加值 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入13.59亿元，同比增长1.29%，净利润为2.34亿元，同比增长72.99% [5] - 2024年公司营业收入为27.96亿元，同比下降16.78%，净利润为2.79亿元，同比增长320% [5] - 公司预计2025年前三季度净利润为4.2亿至4.7亿元，同比增长86.87%至109.11% [5] - 公司净利润自2023年第四季度起已连续8个季度实现高速增长，2025年第三季度净利润预计在1.86亿至2.36亿元之间，同比增长108.38%至164.4% [1][5]

募资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过9亿元，用于10万吨/年精制湿法磷酸项目等三大项目建设 [1] - 拟发行不超过1.56亿股A股股票，募集资金总额不超过9亿元，净额用于三个项目 [2] - 10万吨/年精制湿法磷酸项目拟投入募集资金6亿元，占本次募资计划金额的66.67% [2] 项目详情 - 10万吨/年精制湿法磷酸项目建成达产后主要产品包括净化磷酸3.62万吨/年，氟硅酸钠0.5万吨/年，工业级一铵5万吨/年，多元素酸性生理肥10万吨/年，磷石膏55万吨/年 [2] - 磷酸项目是对硫铁矿的化学能价值充分利用的重要环节，可发挥产业集群的资源、能源协同效应 [3] - 项目与云硫矿业现有化工产业产品深度相关，可实现硫磷钛耦联、循环模式的良好产业形态 [3] 公司战略 - 项目实施将加快公司在新能源材料制造领域的战略布局，推动公司产业转型升级 [1] - 公司积极探索传统主业和新产业的接入口和突破点，重点布局新能源产业 [2] - 继续开展下游产业延伸是公司硫铁矿产业链发展的重要战略布局 [3] 资源储备 - 云硫矿业探明硫铁矿储量2.08亿吨，占全国硫铁矿富矿资源的85%，平均品位31.04% [4] - 云硫矿业原矿产能约300万吨/年，硫铁矿产量占全国产量约16.63% [4] - 公司拥有国内最大的云浮硫铁矿资源，并以硫铁矿资源为核心开展产业链延伸 [3] 业务结构 - 公司涉及糖浆纸、硫化工、新能源材料三大业务板块 [4] - 2024年采矿业、机造糖、造纸业、化工业分别实现营业收入8.89亿元、5.42亿元、5.06亿元、3.36亿元 [4] - 硫化工业是公司的主要营收来源 [4] 历史募资 - 上一次实施定增是在2015年，用于收购云硫矿业并进行配套建设 [1] - 2015年8月31日募集资金净额约17.27亿元，主要用于收购云浮广业硫铁矿集团有限公司100%股权 [4] - 2015年10月12日定向增发募集资金净额约5.64亿元，用于硫化工产业链整合与升级 [4] 财务表现 - 2024年营业收入约为28亿元，同比下降16.8%；净利润为2.79亿元，同比增长320% [5] - 2025年一季度营业收入为6.82亿元，同比增长10.9%；净利润为1.17亿元，同比增长87.8% [6] - 新能源材料板块在技术研发和产能扩张上取得显著进展，银粉市场需求持续增长 [5][6]