募资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过9亿元，用于10万吨/年精制湿法磷酸项目等三大项目建设 [1] - 拟发行不超过1.56亿股A股股票，募集资金总额不超过9亿元，净额用于三个项目 [2] - 10万吨/年精制湿法磷酸项目拟投入募集资金6亿元，占本次募资计划金额的66.67% [2] 项目详情 - 10万吨/年精制湿法磷酸项目建成达产后主要产品包括净化磷酸3.62万吨/年，氟硅酸钠0.5万吨/年，工业级一铵5万吨/年，多元素酸性生理肥10万吨/年，磷石膏55万吨/年 [2] - 磷酸项目是对硫铁矿的化学能价值充分利用的重要环节，可发挥产业集群的资源、能源协同效应 [3] - 项目与云硫矿业现有化工产业产品深度相关，可实现硫磷钛耦联、循环模式的良好产业形态 [3] 公司战略 - 项目实施将加快公司在新能源材料制造领域的战略布局，推动公司产业转型升级 [1] - 公司积极探索传统主业和新产业的接入口和突破点，重点布局新能源产业 [2] - 继续开展下游产业延伸是公司硫铁矿产业链发展的重要战略布局 [3] 资源储备 - 云硫矿业探明硫铁矿储量2.08亿吨，占全国硫铁矿富矿资源的85%，平均品位31.04% [4] - 云硫矿业原矿产能约300万吨/年，硫铁矿产量占全国产量约16.63% [4] - 公司拥有国内最大的云浮硫铁矿资源，并以硫铁矿资源为核心开展产业链延伸 [3] 业务结构 - 公司涉及糖浆纸、硫化工、新能源材料三大业务板块 [4] - 2024年采矿业、机造糖、造纸业、化工业分别实现营业收入8.89亿元、5.42亿元、5.06亿元、3.36亿元 [4] - 硫化工业是公司的主要营收来源 [4] 历史募资 - 上一次实施定增是在2015年，用于收购云硫矿业并进行配套建设 [1] - 2015年8月31日募集资金净额约17.27亿元，主要用于收购云浮广业硫铁矿集团有限公司100%股权 [4] - 2015年10月12日定向增发募集资金净额约5.64亿元，用于硫化工产业链整合与升级 [4] 财务表现 - 2024年营业收入约为28亿元，同比下降16.8%；净利润为2.79亿元，同比增长320% [5] - 2025年一季度营业收入为6.82亿元，同比增长10.9%；净利润为1.17亿元，同比增长87.8% [6] - 新能源材料板块在技术研发和产能扩张上取得显著进展，银粉市场需求持续增长 [5][6]

公司财务指标影响分析 - 本次向特定对象发行A股股票数量为156,400,000股，不超过发行前总股本的19.50% [2] - 2024年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为28,165.27万元 [2] - 在净利润持平情况下，发行后基本每股收益将从0.3473元/股降至0.2906元/股 [2][3] - 若2025年净利润增长10%，发行后基本每股收益为0.3197元/股 [3] - 若2025年净利润减少10%，发行后基本每股收益为0.2616元/股 [3] 募集资金用途 - 募集资金将用于"10万吨/年精制湿法磷酸项目"、"广东省英德市下太镇白面石矿区玻璃用石英砂岩矿投资项目"和"云硫矿业碎磨系统大型化、自动化改造项目" [4] - 项目符合广东省"双十"产业和粤港澳大湾区战略，推动"化工+新能源材料"产业发展 [5] - 项目与公司现有非金属矿产资源开采业务具有协同效应，拓展下游化工及新能源材料应用场景 [5] 公司业务储备情况 - 公司拥有国家认定的企业技术中心、博士后科研工作站等科研平台 [6] - 在非金属矿和硫铁矿下游化工领域拥有经验丰富的管理、研发、生产团队 [5] - 主要产品玻璃用石英砂岩是建筑和光伏产业重要原材料，精制磷酸是重要化工原料 [6] - 项目区位优势明显，市场辐射范围广，将积极开拓粤港澳大湾区市场 [6] 公司应对措施 - 制定了严格的募集资金使用管理办法，确保专户存储和规范使用 [6][7] - 募集资金将缓解公司项目投入带来的资金压力，增强抗风险能力 [8] - 不断完善公司治理结构，保护中小投资者合法权益 [8] - 已制定未来三年股东分红回报规划(2025-2027年)，强化投资者回报机制 [9]