公司业务概况 - 公司专注精密电子零部件领域，核心布局消费类电子、光通信产品及自动化设备研产销，产品包括游戏机零部件、光纤连接器等，应用覆盖消费电子、通信电子、工业自动化等领域 [2] 营收情况 - 2024 年度公司营业收入 974,165,757.63 元，较上年增长 94.07%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 64,948,076.53 元，较上年增长 0.21% [4] - 2025 年一季度公司营业收入 266,132,095.16 元，较上年同期增长 52.54%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 22,716,190.03 元，较上年同期增长 74.61% [4] - 2024 年游戏机零部件营业收入 204,344,440.51 元；电子连接器营业收入 82,205,086.90 元；光通信产品营业收入 480,932,619.98 元；自动化设备营业收入 186,973,932.41 元 [2] 关税政策影响 - 美国加征关税对公司整体影响有限，游戏机零部件部分产品交付国内保税区且为零部件，公司在越南设生产基地生产光通信产品，关税加征对销售业务影响可控，公司将与客户积极沟通减少影响 [5] 光通信产品情况 - 公司光通信产品主要为光纤连接器，有 MTP/MPO 光纤跳线、高密度光纤跳线等系列产品 [6] - 公司在越南有两处生产基地负责光纤连接器产销，一处满产，另一处 2025 年初建设，处于产能爬坡阶段 [7] - 公司光纤阵列类组件产品处于小批量生产测试阶段，产业化存在不确定性，受市场需求、技术迭代等因素影响 [8][9] 收购恒扬数据情况 - 恒扬数据专注智能计算和数据处理产品及应用解决方案，为多行业客户提供专业产品与方案，产品受多领域客户认可，与行业头部等企业有合作 [10] - 若交易完成，公司将与恒扬数据在多方面整合资源，拓展数据通信及智能计算领域布局，发挥协同效应，拓宽业务范围，增加盈利点，增强盈利能力和竞争力 [11] - 2025 年 4 月 22 日公司披露购买资产预案，交易工作正常推进，将及时披露进展 [12] 转让福可喜玛股权情况 - 公司已收到首期股权转让款，福可喜玛完成工商变更登记，交易全部交割完成后将及时披露，交易完成后公司不再持有其股权，其不再纳入合并报表范围 [13] 游戏机产品情况 - 新一代游戏机发售时间以品牌方官方公布为准，公司游戏机零部件生产情况正常 [14]

发行信息 - 公司拟公开发行股票3217.0300万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为12868.0995万股[11] - 每股面值1.00元，每股发行价格57.66元，预计发行日期为2023年6月28日，拟在深圳证券交易所创业板上市[11] - 保荐人、主承销商为五矿证券有限公司，招股说明书签署日期为2023年7月4日[11] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为49,867.19万元、61,483.37万元和57,571.62万元，复合增长率为7.45%；净利润分别为6,552.44万元、9,184.92万元和11,692.20万元，复合增长率为33.58%[81] - 报告期内公司综合毛利率分别为29.69%、29.84%和36.03%[41][115] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为16365.70万元、27348.63万元和25233.05万元，占流动资产的比例分别为32.65%、45.06%和45.64%[42][116] 客户与供应商 - 报告期内，公司前五大客户合计销售额占营业收入的比重分别为78.38%、82.48%和81.15%，对富士康的销售收入占比分别为67.52%、64.40%和63.53%[29][30][106] - 报告期内公司对前五大供应商采购占采购总额的比例为66.23%、44.59%和39.22%[39][108] 产品销售 - 报告期内，公司应用于N公司产品销售收入占当期营业收入的比例分别为56.98%、62.07%和58.85%，产品销售毛利占当期毛利总额的比例为65.49%、70.80%和69.98%[31][128] - 报告期内，应用于N公司最新一代游戏机及其升级版的滑轨产品销售收入为27,098.53万元、30,349.88万元和28,000.28万元，占当期主营业务收入的比例为55.31%、49.80%和49.57%[32][129][136] - 报告期内公司电子连接器业务销售收入为10,714.82万元、11,198.01万元和9,899.56万元[82] 未来展望 - 2023年1 - 6月预计营业收入25,175.76至27,693.33万元，较2022年1 - 6月增长3.88%至14.26%[89] - 2023年1 - 6月预计净利润4,640.39至5,353.15万元，较2022年1 - 6月下降11.65%至增长1.92%[89] 研发与技术 - 最近三年研发投入累计为8059.20万元，2020 - 2022年公司研发投入复合增长率为16.10%，2022年研发投入金额为3,028.24万元[79][85] - 截至招股说明书签署日，公司形成14项核心技术，拥有专利技术147项，包括15项发明专利（含境外授权专利）[79] 子公司与股权 - 发行人全资子公司春生电子持有香港春生实业有限公司100%股份，发行人三级子公司We Sum由香港春生持股75%，发行人四级子公司We Sum Vietnam由We Sum持股100%[18] - 公司持有致尚光速65%的股份，持有福可喜玛40%的股份，持有聚焦新视15%的股份[160][161][162] - 公司控股股东、实际控制人陈潮先合计持有公司34.83%股权，发行后持股比例为23.94%[164][183]

发行信息 - 拟公开发行不超过3217.03万股，发行后总股本不超过12868.10万股，公开发行股份占比不低于25%[10][171] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1.00元[10] - 拟上市交易所为深圳证券交易所创业板，保荐人、主承销商为五矿证券有限公司[10] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为49867.19万元、61483.37万元和57571.62万元，复合增长率为7.45%[78] - 报告期内净利润分别为6552.44万元、9184.92万元和11692.20万元，复合增长率为33.58%[78] - 报告期内综合毛利率分别为29.69%、29.84%和36.03%[40] 客户与销售 - 报告期内前五大客户合计销售额占比分别为78.38%、82.48%和81.15%，对富士康销售收入占比分别为67.52%、64.40%和63.53%[28][29] - 报告期内对N公司销售收入分别为28414.07万元、38160.18万元和33883.00万元[78] - 应用于N公司最新一代游戏机及其升级版的滑轨产品销售收入为27098.53万元、30349.88万元和28000.28万元[31] 供应商与采购 - 报告期内对前五大供应商采购占采购总额的比例分别为66.23%、44.59%和39.22%[38] 研发情况 - 最近三年研发投入累计为8059.20万元，截至招股书签署日形成14项核心技术，拥有专利技术144项，含15项发明专利，已申请未授权专利28项，其中发明专利20项[76] - 2020 - 2022年研发投入复合增长率为16.10%，2022年研发投入金额为3028.24万元[82] 未来展望 - 预计2023年1 - 3月营业收入11599.74至12483.63万元，较2022年1 - 3月增长2.49%至10.30%[85] - 预计2023年1 - 3月净利润1603.62至2201.54万元，较2022年1 - 3月下降25.69%至增长2.01%[85] 子公司情况 - 全资子公司为浙江春生电子有限公司，二级子公司为香港春生实业有限公司等[17] - 春生电子2022年总资产45732.32万元，净资产15987.53万元，营业收入47955.54万元，净利润2188.44万元[149][150] 股东结构 - 控股股东和实际控制人为陈潮先，发行前持股30807060股，占比31.92%，发行后占比23.94%[44][172] - 发行前公司前十名股东合计持股83414619股，占比86.42%[174] 募集资金用途 - 本次募集资金投资项目包括游戏机核心零部件扩产项目、电子连接器扩产项目等[48]