核心观点 - 公司上半年营收和净利润双双下滑 主要受美国关税政策影响导致海外收入下降 同时主粮业务持续萎缩和募投项目延期加剧业绩不确定性 [2][3][4][6][9] 财务表现 - 上半年实现营收7.28亿元 同比下降13.94% [3][4] - 归母净利润7910万元 同比下降19.23% [3] - 综合毛利率31.98% 较上年同期26.35%提升5.63个百分点 [6] - 净利率11% 低于上年同期11.65% [6] - 销售费用同比增长9.56% 管理费用同比增长24.7% [6] 业务结构 - 海外市场收入占比超八成 美国为最重要海外市场 [2][4] - 国内市场营收同比大幅增长 但占比仍较低 [5] - 主粮和湿粮业务收入0.45亿元 同比下降44.74% [6][9] - 营养肉质零食收入同比增长14.35% 畜皮咬胶收入2.32亿元(降11.91%) 植物咬胶收入2.21亿元(降25.72%) [6] 产能与项目 - 两大募投项目延期至2027年底：新西兰年产3万吨湿粮项目(原投入2.236亿元)和年产5万吨新型宠物食品项目(原投入2.654亿元) [7][8] - 新西兰已建成的4万吨主粮产线仅释放部分产能 预计2026-2027年大规模放量 [9] - 主粮和湿粮业务营收占比从9.71%降至6.23% [9] 战略调整 - 重点拓展非美国客户以降低单一市场依赖 [6] - 通过东南亚工厂的成本优势提升毛利率 [6] - 国内自主品牌投入导致销售费用增加 [6]

公司基本情况 - 公司股票代码为688681，简称为科汇股份 [1] - 公司存托凭证不适用 [1] - 公司前10名股东持股情况表已披露但未展示具体数据 [1] 募集资金基本情况 - 首次公开发行A股股票2617万股，发行价格9.56元，募集资金总额250,185,200元 [3] - 扣除承销保荐费用29,245,283.02元后实际收到募集资金220,939,916.98元 [3] - 扣除其他发行费用19,282,662.77元后实际募集资金净额为201,657,254.21元 [3] - 募集资金已全部到账并经立信会计师事务所审验 [3] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金104,341,832.65元 [5] - 其中置换预先投入自筹资金12,380,387.06元，直接投入募投项目91,961,445.59元 [5] - 获得闲置资金投资收益和利息收入8,482,591.70元，支付手续费17,525.24元 [5] - 募集资金专户余额为71,816,631.64元 [6] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》并实行专户储存 [6] - 与保荐机构国海证券及开户银行签订三方及四方监管协议 [7] - 监管协议履行正常，主要条款符合交易所范本要求 [7] 募集资金使用情况 - 2024年使用不超过4000万元闲置募集资金临时补充流动资金 [11] - 截至2024年12月31日实际使用1700万元补充流动资金 [11] - 2025年4月已归还1700万元至募集资金专户 [12] - 2025年4月新批准使用不超过2000万元闲置募集资金临时补充流动资金 [12] - 截至2025年6月30日实际使用9,886,624.70元补充流动资金 [13] - 2024年7月批准使用不超过1亿元闲置募集资金进行现金管理 [14] - 2025年上半年现金管理滚动累计金额1.33亿元，单日最高投入5900万元 [15] - 获得现金管理收益25.84万元 [15] - 截至2025年6月30日持有2000万元未到期现金管理产品 [15] 募投项目调整情况 - 磁阻电机产业基地项目延期至2027年6月 [17] - 智能电网故障监测与自动化产品升级项目延期至2025年12月 [18] - 现代电气自动化技术研究院建设项目延期至2025年12月 [18] - 2025年上半年未发生募投项目变更情况 [19] 公司治理结构变更 - 取消监事会设置，职权由董事会审计委员会行使 [25] - 相应修订《公司章程》并废止《监事会议事规则》等制度 [25] - 已通过第四届董事会第二十九次会议和第四届监事会第二十次会议审议 [25]

公司基本情况 - 公司证券代码603119 证券简称浙江荣泰 为浙江荣泰电工器材股份有限公司[1] - 公司半年度报告未经审计且无利润分配或公积金转增股本预案[1] - 报告期内公司控股股东或实际控制人未发生变更[1] 募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票7000万股 每股发行价格15.32元 募集资金总额10.724亿元[2] - 扣除发行费用1.023亿元后 募集资金净额为9.701亿元[2] - 募集资金已全部存放于专项账户并签署三方监管协议[3] 募集资金使用情况 - 2025年上半年募集资金投资项目投入使用资金4892.13万元[5] - 2023年使用募集资金置换预先投入的自筹资金9238.08万元[5] - 截至2025年6月30日不存在使用闲置募集资金补充流动资金的情况[6] 现金管理情况 - 2025年2月批准使用不超过5.2亿元闲置募集资金进行现金管理[7] - 截至2025年6月30日现金管理未到期余额2.28亿元[7] - 现金管理额度自董事会通过起12个月内有效且可循环使用[7] 超募资金使用情况 - 2025年上半年不存在用超募资金补充流动资金或归还银行贷款[8] - 使用超募资金投资湖南荣泰年产1.5万吨新能源用云母制品项目[9] - 截至2025年6月30日该募投项目累计投入3936.34万元[9] 募投项目变更情况 - 年产240万套新能源汽车安全件项目延期至2026年12月[11] - 变更2.8亿元募集资金用途 其中2.5亿元用于云母材料项目 3000万元用于新能源汽车零部件项目[14] - 湖南荣泰年产1.5万吨新能源用云母制品项目同样延期至2026年12月[12] 公司治理情况 - 第二届董事会第十次会议于2025年8月28日召开 7名董事全部出席[28] - 第二届监事会第八次会议同日召开 3名监事全部出席[22] - 董事会及监事会均审议通过2025年半年度报告及募集资金存放使用情况专项报告[30][32][23][25]

国泰海通证券股份有限公司 关于广东天元实业集团股份有限公司 部分募投项目延期的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐机构"）作为 广东天元实业集团股份有限公司（以下简称"天元股份"或者"公司"）首次公 开发行股票并上市及持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关法律法规 和规范性文件的要求，对公司部分募投项目延期的事项进行了核查，具体情况如 下： 一、募集资金概述 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准广东天元实业集团股份有限公司首次 公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1721 号）核准，公司首次公开发行 验证确认。公司募集资金已存入专户。 （二）募投项目实施进度情况 截至 2025 年 7 月 31 日，公司募集资金实际使用情况如下： 单位：万元 | 序号 | 募集资金使用项目 | 募集资金承诺投 | 累计投入总额 | 募 | | -- ...

董事会决议概况 - 第二届董事会第十二次会议于2025年8月28日召开 全体5名董事出席并通过全部议案 [1] 半年度报告审议 - 审议通过《2025年半年度报告全文及其摘要》 董事会审计委员会已预先审议通过 [1][2] 公司注册事项变更 - 因完成IPO上市 拟变更注册资本、公司类型及经营范围 同步修订《公司章程》并办理工商变更登记 [2] - 变更事项需提交2025年第一次临时股东大会审议 [3] 募投项目调整 - 全部募投项目达到预定可使用状态时间延期至2026年12月 实施主体与投资规模不变 [3] - 授权使用超募资金用于在建募投项目后续投入 保荐机构出具无异议核查意见 [3][4] - 使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金 置换金额未披露具体数值 [5] - 允许使用自有资金支付募投项目款项后再以募集资金等额置换 [6] 公司治理制度 - 制定及修订多项公司治理制度 部分制度需提交临时股东大会审议 [6][7] 股东大会安排 - 定于2025年9月18日召开2025年第一次临时股东大会 采用现场与网络投票结合方式 [7]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币61,735.43万元，扣除发行费用10,673.17万元后，募集资金净额为人民币51,062.26万元 [1] - 募集资金已于2025年7月25日全部到位，并设立专项账户进行管理 [1] - 原计划募投项目包括悍高智慧家居五金自动化制造基地、研发中心建设项目及信息化建设项目，总投资额64,346.90万元，拟投入募集资金42,000.00万元 [2] 募投项目延期情况 - 公司决定将全部募投项目达到预定可使用状态日期调整至2026年12月 [2][3] - 延期原因包括自动化生产线安装调试周期长、行业发展趋势波动及市场需求变动 [3] - 公司表示延期不会改变项目实施主体、投资规模及募集资金用途，且不会对经营产生不利影响 [3] 超募资金使用计划 - 公司将全部超募资金（含利息）约9,062.26万元用于在建募投项目"悍高智慧家居五金自动化制造基地项目" [4] - 调整后该项目拟使用募集资金金额增至46,062.26万元 [4] - 超募资金将用于建筑配套工程、设备购置与项目实施等 [3] 在建募投项目详情 - 项目报批总投资56,116.61万元，将通过引进先进设备及信息化系统搭建智能化生产线 [4][6] - 项目建设地点位于佛山市顺德区，规划建筑面积约163,599.00平方米 [6] - 项目达产后预计所得税后财务内部收益率为20.07%，投资回收期为6.94年 [6] 项目必要性及合理性 - 公司生产线已基本饱和，产能利用率处于较高水平，需扩大产能适应业务拓展需求 [5] - 自动化工厂建设有助于加强成本控制、提高生产效率和产品品质 [6] - 项目将引进机械手、自动安装线等设备，提升订单交付能力和质量稳定性 [6] 审议程序 - 公司董事会及监事会已审议通过募投项目延期及超募资金使用计划 [7][8] - 保荐机构国泰海通证券对相关事项无异议 [8] - 事项尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [7]

募集资金基本情况 - 公司于2023年2月14日完成非公开发行A股54,900,098股 募集资金总额为人民币1,283,564,291.24元 扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币1,276,238,913.79元 [1] - 天健会计师事务所于2023年2月21日出具验资报告确认资金到位情况 [1] 募集资金使用和结余情况 - 截至2025年6月30日累计使用募集资金人民币1,160,621,541.60元 其中本年度使用145,366,012.37元 [2] - 募集资金专户余额为人民币149,471,571.45元 包含利息收入净额及子公司归还借款 [2] 募集资金管理情况 - 公司设立专项账户存储募集资金 与工商银行、兴业银行、招商银行、中国银行等机构签署三方监管协议 [3] - 2023年4月与招商银行签署四方监管协议 向子公司新华手术器械提供借款实施募投项目 [3] - 开户银行包括中国工商银行淄博高新支行、兴业银行淄博分行、招商银行淄博分行、中国银行淄博分行 [3] 募集资金实际使用情况 - 2023年3月使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金16,883.86万元 置换发行费用98.57万元 合计16,982.43万元 [4] - 不存在闲置募集资金补充流动资金、现金管理、超募资金使用及节余资金使用情况 [4] - 部分募投项目实施主体由全资子公司变更为控股子公司 [4] - 向子公司新华手术器械提供借款不超过20,872.59万元用于项目建设 [4] - 部分募投项目延期 除基于柔性加工生产线的智能制造及配套项目外均调整实施进度 [4] 募集资金投资项目情况 - 募集资金总额127,623.89万元 本年度投入14,536.60万元 累计投入116,062.15万元 [6] - 投资项目包括高端精密微创手术器械生产扩建、制药小容量制剂智能化生产装备产业化、高端医疗装备研发检验检测中心等5个项目 [6] - 累计投入金额与承诺投入金额差额为-11,561.74万元 [6] - 项目延期原因系采购、验收、交付进度延迟影响资金使用进度 [6]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股54,776,667股，发行价为每股21.77元，募集资金总额1,192,488,040.59元，扣除发行费用101,783,246.90元后，实际募集资金净额为1,090,704,793.69元 [1] - 募集资金净额1,116,976,317.95元存入专户，经上会会计师事务所验资确认 [1] 募投项目变更与调整 - 营销网络建设项目变更为含山高端精密轴承保持架建设项目，并通过子公司实施 [2] - 高端装备精密轴承保持器智能制造升级改造项目增加实施地点至聊城市新能源汽车零部件产业园（西区），调整为两个实施地点 [3] - 汽车精密冲压零部件技术研究中心项目调整为汽车精密冲压零部件技术研究中心及产能转化提升项目 [3] - 变更及调整事项经第三届董事会第十一次会议及2023年年度股东大会审议通过 [2][3] 募投项目延期具体情况 - 高端装备精密轴承保持器智能制造升级改造项目因土地规划审批及土建手续未完成，延期至2026年12月 [4] - 高精密轴承保持器技术研发中心项目因技术突破难度超预期，延期至2025年12月，当前累计投入进度88.27% [5] - 汽车高精密关键零部件智能化生产建设项目因设备调试及附属设施验收，延期至2026年12月，累计投入进度94.03% [6] - 汽车精密冲压零部件技术研究中心及产能转化提升项目因设备交付风险及客户验证周期长，延期至2026年12月 [7] 项目延期原因与影响 - 研发中心项目因关键技术突破难度大、验证周期延长及技术路线优化需调整进度 [5] - 智能化生产项目需进一步完成设备调试及辅助设施验收以确保建设质量 [6] - 产能转化项目因冷挤压新技术模具开发难度及主要设备供应商破产风险导致交付延迟 [7] - 所有延期均未改变募集资金用途或投资总额，不影响已形成资产及公司正常经营 [7] 审议程序与监管合规 - 项目延期经第三届董事会第十九次会议及第三届监事会第十五次会议审议通过 [8] - 监事会认为延期符合实际建设需求，未损害股东利益，符合公司长期发展规划 [8] - 保荐人核查确认程序合规，符合《上市公司募集资金监管规则》等法规要求 [8]

会议基本情况 - 第二届监事会第五次会议于2025年8月21日召开 采用书面 电子邮件与电话形式通知 [1] - 应出席监事3名 实际出席3名 会议由监事会主席宋清福主持 [1] - 会议召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议 - 监事会审议通过《2025年半年度报告及摘要》议案 表决结果3票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 半年度报告编制符合《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规要求 [1] - 报告内容真实反映公司2025年半年度经营管理和财务状况 [1] - 未发现编制审议人员存在违反保密规定的行为 [1] 公司章程修订 - 审议通过《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》 表决结果3票同意0票反对0票弃权 [2] - 修订依据包括中国证监会《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》及《上海证券交易所股票上市规则》 [2] - 修订后将取消监事会 由审计委员会行使监事会职权 同时废止《监事会议事规则》 [2] - 本议案需提交2025年第一次临时股东大会审议 [2] 管理制度更新 - 审议通过《关于修订<对外担保管理制度>的议案》 表决结果3票同意0票反对0票弃权 [3] - 审议通过《关于修订<防止大股东及关联方占用公司资金管理制度>的议案》 表决结果3票同意0票反对0票弃权 [3][4] - 审议通过《关于修订<关联交易决策制度>的议案》 表决结果3票同意0票反对0票弃权 [4] - 以上三项议案均需提交2025年第一次临时股东大会审议 [3][4] 募集资金管理 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放管理与实际使用情况专项报告》 表决结果3票同意0票反对0票弃权 [4] - 审议通过《关于部分募投项目延期实施的议案》 表决结果3票同意0票反对0票弃权 [4][5] - "研发中心建设项目"延期实施 仅涉及资金投入时间调整 不涉及投资内容 总额及实施主体变更 [4][5] - 项目可行性必要性未发生重大变化 符合《上市公司募集资金监管规则》等监管要求 [4][5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股25,559,700股，发行价格26.50元/股，募集资金总额677,332,050.00元，扣除保荐承销费用（不含税）74,800,000.00元及其他发行费用（不含税）31,777,663.53元后，募集资金净额为570,754,386.47元 [1] - 募集资金到账后公司开设专项账户并签署三方监管协议，实行专户存储管理 [2] - 调整后募集资金使用计划为：崇左众鑫一期项目拟投入募集资金38,000.00万元、来宾众鑫一期项目拟投入14,075.44万元、研发中心建设项目拟投入5,000.00万元，补充流动资金未使用募集资金 [2] 募投项目延期具体安排 - 研发中心建设项目原定2025年9月完成建设，拟延期至2027年9月，延期时长24个月 [2] - 项目延期不涉及实施主体、投资规模及募集资金用途变更，仅调整达到预定可使用状态的时间 [2] 项目延期原因分析 - 全球贸易形势复杂多变，美国加征关税政策对公司经营带来压力，需重新观察市场需求以优化产品适应能力 [2] - 需对项目技术改造方向、产品定位及产能规划进行优化，以满足长期发展目标和市场竞争需求 [3] - 研发中心需重新评审内容、变更建筑物设计并向政府申请规划审批，流程耗时较长 [3] 项目必要性及可行性 - 因技术进步及国际市场变化，原研发方案已不适用当前环境，需通过建设研发中心提升自动化生产水平，降低人力成本并巩固行业技术领先地位 [4] - 公司为高新技术企业，拥有专业研发团队和完整研发到生产能力，产品获下游客户广泛认可，具备延期实施的业务基础 [5] 项目实施保障与影响 - 公司将加强募集资金使用监管，严格监督项目进展，确保工程质量及进度可控 [5] - 延期仅涉及资金投入时间调整，不影响现有生产经营，符合公司整体战略规划且不损害股东利益 [6] 审议程序与机构意见 - 项目延期事项经公司第二届董事会第五次会议及监事会审议通过，无需提交股东大会 [7] - 保荐机构认为延期决策履行了必要程序，符合公司实际情况且无损害股东利益情形 [7]