公司近期动态 - 万兴科技受邀参加日本NexTech Week 2025第6届人工智能EXPO秋季展会，展示其全新AIGC视频创作平台ToMoviee AI及AIGC创意软件解决方案 [1] - 此次活动是ToMoviee AI在日本线下市场的首次亮相 [1] - 公司旗下视频创意产品Wondershare Filmora、文档创意软件Wondershare PDFelement、思维导图软件Wondershare EdrawMind与图示创作软件Wondershare EdrawMax等产品亦在展会亮相 [6] 产品与技术实力 - ToMoviee AI聚焦视频、图片及音频生成三大创作领域，实现了更快的生成速度、更精准的表达与更高的创作效率 [3] - ToMoviee 2.0 AI在文生视频大模型全球评测榜单VBench-2.0中，综合得分位列全球TOP3 [4] - ToMoviee 2.0 AI在摄像机运动和运动合理性两项关键指标斩获全球第一，在常识一致性、可控性、物理规律模拟等八个维度位列全球第二 [4] 市场与全球化布局 - 日本是公司海外战略布局中的关键市场，公司自2011年在东京成立运营中心以来，已深耕日本市场14年 [7] - 公司在日本拥有5600多家合作伙伴及30多家代理商 [7] - 公司业务覆盖全球200多个国家和地区，累计活跃用户突破20亿 [7] 行业展会概况 - NexTech Week 2025第6届人工智能EXPO秋季展会是2025下半年日本最大规模的AI专业展会，聚焦生成式AI、自然语言处理等前沿领域 [3] - 展会汇聚近180家全球顶尖科技企业，吸引超3万名观众到场 [3]

核心观点 - 恒生指数有望挑战26,000点关口 主要支撑因素包括中美关税休战协议延长、美联储降息预期升温、港股成交活跃及科技股业绩表现 [2] - 内地经济表现较预期平稳 现阶段加推经济刺激方案的意愿有限 企业盈利改善幅度受限 [2] - 资金在不同板块间轮动 风险偏好保持积极 业绩期重磅科技股业绩若报喜可为后市注入动力 [2] 市场回顾与展望 - 恒生指数周一收报25,829点 单日上升490点或1.94% 成交金额大幅增加近30%至3,697亿元 [7] - 恒生指数年初至今累计上涨28.76% 恒生科技指数同期上涨30.37% [6] - 美股周一高位整固 三大指数下跌0.2%至0.8% 美国10年期国债收益率升至4.275% 美元指数上升0.7% [7] - 美联储7月维持利率不变 点阵图显示预计2025年减息两次共0.5厘 但将2026年及2027年各减少一次降息预期 [5] 宏观政策动向 - 国家发改委提出不断完善扩内需政策举措 支持企业加快技术和产品创新 [4][10] - 中共中央办公厅及国务院办公厅发布关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设意见 目标到2030年基本建成全国碳排放权交易市场 [10] - 上海优化调整房贷利率定价机制 不再区分首套和二套住房 同时放宽外环外购房限购政策 [4][10] - 8月共有166款国产网络游戏获批 较7月的127款增加30.71% 阿里巴巴、哔哩哔哩及网易等公司游戏在列 [4][10] 行业动态 - 7月内地新能源汽车销售126.2万辆 同比增长27.3% 渗透率达48.7% 其中乘用车销售119.5万辆 [10] - 2025年上半年中国企业并购市场披露交易总额超过1,700亿美元 同比增长45% 境内战略投资者并购活动显著增强 [10] - 生物医药行业业绩普遍理想 内地加大对该行业支持力度 [8] - 电动车行业8月新车密集发布 个别车企上调全年销量目标 [8] 企业业绩表现 - 拼多多第二季经调整净利润327.1亿元人民币 超出市场预期的222亿元 但管理层强调该业绩或不可持续 [12] - 海底捞中期股东应占溢利17.59亿元人民币 同比下降13.72% 收入207.03亿元同比下降3.66% 翻台率降至每天3.8次 [12] - 中国软件国际中期股东应占溢利3.16亿元人民币 同比增长10.44% 收入85.07亿元同比增长7.32% [12] - 蓝思科技中期盈利11.43亿元人民币 同比增长32.68% 收入329.6亿元同比增长14.18% [12] - 建滔集团中期股东应占溢利25.82亿元 同比增长71.32% 营业额216.08亿元同比上升5.84% [13] - 颐海国际中期股东应占纯利3.09亿元人民币 同比微升0.39% 收入29.27亿元近乎持平 [12] 企业融资与资本运作 - 赣锋锂业折让5.49%配售4,002.56万股H股 同时溢价8.68%发行13.7亿元可换股债券 合计净筹资25.15亿元 [13] - 心泰医疗大股东折让17.01%减持1,114万股H股 套现2.54亿元 [13] - 大连万达集团和京东集团成立合资公司 注册资本80.53亿元人民币 [13] 商品与外汇市场 - 纽约期油价格报64.80美元/桶 当日上涨1.79% 但年初至今下跌10.03% [6] - 黄金价格报3,365.89美元/盎司 年初至今上涨28.85% [6] - 美元兑CNH报7.1584 年初至今上升2.66% [6] - 波罗的海干散货指数报1,944点 单日上涨2.69% 年初至今大幅上涨94.98% [6]