9月10日，找钢集团与上海交易团共计17家企业"组团"亮相 2025年中国国际服务贸易交易会（以下简 称"服贸会"），这是找钢集团首次参与服贸会。开幕式当日下午，商务部党组成员、副部长盛秋平，上 海市人民政府副秘书长刘平，上海市商务委员会党组成员、副主任周岚前往找钢集团展台参观指导调 研。 全球服务，互惠共享，海外再造"找钢网" 针对不同海外区域，找钢集团采取了不同的策略。在东南亚，找钢国际参与了包括中泰高铁、马来西亚 物流中心等重大基建项目的建设。在中东，找钢集团采用数字交易加数字制造双轮驱动，在迪拜工业城 投资建设加工厂达产后年产量可达40万吨。 眼下，找钢集团正在通过为国内制造业企业提供供应链组织能力出海。未来，将进一步把服务从建筑行 业扩展到制造行业，并进一步深挖当地的工业材料需求，做好本地化服务，践行服贸会倡导的"全球服 务，互惠共享"的理念。 找钢集团聚焦钢铁及工业品供应链数字化服务，依托国内的产业互联网数字化平台，为全球客户提供一 站式的钢铁及MRO交付服务，形成"数字贸易+数字制造"的双轮驱动格局，推动当地产业链智能化升 级，助力中国制造出海。 目前，找钢集团经过13年的发展，在国内探索出了一 ...

业绩预期调整 - 公司预期截至2025年6月30日止6个月将取得拥有人应占亏损净额约人民币4.8亿元至5.2亿元 而非先前公告所述的溢利净额约人民币1.4亿元至1.8亿元 [1] - 截至2024年6月30日止6个月公司实际取得拥有人应占亏损净额约人民币7600万元 [1] 业绩变动原因 - 业绩预期更新主要由于进一步审阅可转换优先股的公允价值变动计算所致 [1] - 根据最新评估 优先股及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动产生的非现金收益估计约为人民币1.1亿元 而非先前公告所述的人民币7.69亿元 [1]

财务表现 - 公司预期截至2025年6月30日止六个月将取得公司拥有人应占溢利净额约人民币1.4亿元至1.8亿元，而2024年同期为亏损净额约人民币7600万元，实现由亏转盈 [1] - 公司预期同期经调整亏损净额（非国际财务报告准则计量）约人民币8700万元至1.27亿元，较2024年同期经调整亏损净额约人民币6400万元有所扩大 [1] - 由亏转盈主要由于优先股及金融负债的公允价值变动产生非现金收益约人民币7.69亿元，而2024年同期为非现金亏损约人民币400万元 [2] 业务运营 - 公允价值变动收益源自公司上市后通过特殊目的收购公司并购交易将可转换优先股转换为普通股，且已获核数师确认 [2] - 上半年海外战略持续发力，海外交易业务毛利大幅增长 [2] - 经调整亏损净额扩大主要由于交易支持结算服务（金融科技解决方案）下的胖猫白条及胖猫易采停止所致 [2] - 公司上市后已通过参股方式逐步恢复金融科技解决方案 [2] 财务指标调整 - 经调整亏损净额定义为期间溢利/亏损，调整不包括：可转换优先股及认股权证的公允价值变动、以股份为基础的付款、与特殊目的收购公司併购交易有关的专业费用及开支、因资本重组而产生特殊目的收购公司併购交易开支 [1]

AI技术应用成效 - 大模型成熟推动匹配准确度实现质变 提升至95%以上[2] - 开发12个AI Agent覆盖采购 销售 售中售后全流程 大幅提升信息整合与传递效率[3] - AI实现跨品类交易自动化 自动报价功能显著提升内部运营效率[3] 业务规模与特性 - 平台经营超60万种钢铁交易品类 日均价格波动达10次[2] - 公司为国内最大钢铁现货交易平台 深耕钢铁电商赛道13年[2] - 业务覆盖东南亚 中东地区 设有多处国际办公室[2] 国际化发展机遇 - 东南亚 中东及"一带一路"地区存在钢铁电商生态空白[3] - 印度钢铁数字化平台已开始应用人工智能技术[3] - 中国AI技术出海可提升大宗商品流通效率与服务品质[3]

上市概况 - 找钢产业互联集团于2025年3月10日以股票代码"6676"在港交所主板挂牌上市，成为中国境内首家通过De-SPAC模式在港上市的企业 [4] - 通过PIPE投资者募集资金约5.326亿港元，投资者包括徐州臻心、东英资管、东方资产管理等机构 [4] - 上市首日报每股10.6港元，市值达125.41亿港元 [5] 业务模式与市场地位 - 公司成立于2012年，提供涵盖钢铁交易全价值链的一站式B2B综合服务，包括线上交易、物流、仓储及SaaS产品 [7][8] - 2023年数字化平台三方钢铁交易吨量达0.47亿吨，占中国三方线上钢铁交易总量的40%，为中国最大三方钢铁交易数字化平台 [8] - 已完成从自营模式向轻资产数字化平台转型，连接超14,800名卖家和181,100名买家 [8] - 2021-2023年前500大买家贡献GMV占比41.3%，客户留存率85.8%，中小企业买家年均净现金留存率131.1% [8] 财务与运营数据 - GMV从2018年349亿元增至2023年1,955亿元（CAGR 41.1%），2024年前三季度GMV达1,529亿元（同比+11.6%） [10] - 2024年前三季度营收11.41亿元（同比+41.68%），毛利3.21亿元（同比+21.68%），经调整EBITDA利润708.6万元（同比+109.83%） [10] - 物流网络覆盖全国，合作承运商超1,700家，连接卡车运力173,900辆，2024年前三季度支持400万吨钢铁物流（占平台交易量10%） [10] 技术创新与全球化 - 推出行业首款SaaS产品胖猫云，并开发胖猫掌柜、腾采通等系列产品提升交易效率 [10] - 首家将NLP技术融入B2B交易的钢铁平台，积极推动AI等新技术应用 [10] - 2024年前三季度国际业务交易吨量7.98万吨（同比+205.8%） [11] 行业前景 - 中国线上钢铁交易GMV从2018年4,057亿元增至2023年10,795亿元，预计2028年达21,959亿元（CAGR 15.3%） [10] - 线上渗透率将从2023年20.8%提升至2028年40.6%，政策推动传统行业数字化转型加速 [10] 投资方背景 - 获险峰、真格基金、经纬创投、红杉中国等知名机构投资，险峰为IPO前最大单一机构投资方 [13][14] - 2012年险峰首轮投资成为B2B领域首笔大额融资，推动产业互联网成为投资热点 [14] - 真格基金2011年成立后即投资找钢，经纬创投2013年进入并多次加码 [14][16]