AI厂商春节营销活动 - 腾讯旗下AI应用“元宝”于2月1日启动春节活动，向用户分10亿元现金红包，并设置限量100张价值1万元的“小马卡” [2] - 活动导致腾讯元宝App瞬时流量激增，在2月2日凌晨出现服务短暂不稳定，但已于当日上午恢复 [2] - 腾讯元宝在苹果商店免费App排行榜中位列第一，热度超过字节跳动旗下的豆包应用 [2] - 百度宣布启动2026马年春节红包活动，总金额达5亿元，单个红包最高奖励1万元 [2] - 字节跳动旗下火山引擎成为2026年春晚独家AI云合作伙伴 [2] - 阿里巴巴旗下AI应用“千问”宣布投入30亿元，联合淘宝闪购、飞猪、盒马等生态业务，以免单形式请用户消费 [2] 营销活动对行业的影响 - AI厂商通过春节营销活动，旨在抢夺AI入口主导权，并已开始带来流量增长 [3] - 支撑AI应用运行的算力板块受到市场关注，A股算力租赁概念在新闻发布当日早盘异动拉升 [3] - 具体公司股价表现：群兴玩具与利通电子涨停，亚康股份上涨14.23%，世纪恒通上涨3.98%，润泽科技上涨6.39%，网宿科技上涨6.76%，中富通上涨6.57% [3]

云计算与算力租赁板块市场表现 - 云计算和算力租赁板块在股市开盘初期表现活跃，多只相关个股出现上涨 [1] - 宏景科技股价上涨超过10%，创下历史新高 [1] - 城地香江股价涨停 [1] - 世纪华通、数据港、协创数据、利通电子、朗科科技等公司股价跟随上涨 [1]

算力板块市场表现 - 2025年8月13日算力板块全面爆发 成为A股市场最亮眼投资主线之一 [1] - 光模块(CPO)指数单日涨幅达6.24% 铜产业指数涨4.84% 光芯片指数涨4.64% [2] - 寒武纪股价创868元新高 收盘报860元/股 总市值达3598亿元 [4] - 工业富联涨停报43.68元/股 单日成交额突破100亿元 总市值8675亿元 [4] - 新易盛单日飙升15.55%至236.56元/股 中际旭创涨11.66%至252元/股 天孚通信涨9.69% [4] 细分领域表现 - 算力租赁概念强劲反弹 杭钢股份涨停 并行科技大涨11.62% [5] - 液冷概念股集体大涨 南方泵业等多家公司涨幅超12% 金田股份等多股涨停 [5] - 服务器指数单日上涨3.62% 电路板指数涨3.67% 华鲲振宇指数涨3.22% [2] 行业驱动因素 - 英伟达对华销售政策松动刺激概念股走强 [7] - 北美云厂商资本开支爆发式增长 谷歌等四巨头上半年资本开支达1593.84亿美元 同比大涨24.4% [8] - 全球AI大模型密集发布 GPT-5大幅降低单位算力成本 推高算力需求 [8] - 国产算力产业链突破 华为AISSD技术降低推理时延78% 提升单卡吞吐量67% [9] 液冷技术发展 - 英伟达GB300芯片功耗达1400W 传统风冷无法满足需求 [5] - 2024年全球液冷市场规模突破500亿元 中国占比35% 预计2025年超2000亿元 [6] - 国内公司英维克等实现冷板等核心部件国产替代 进入英伟达/华为供应链 [9] 企业财务表现 - 工业富联2025H1毛利率6.60% 净利率3.36% 负债率60.33% [3] - 机构预测华丰科技净利润增长1479% 海兰信增长897% 科泰电源增长685% [9] - 工业富联2025E收入预计7959亿元 同比增30.7% 净利润305亿元增31.5% [3]

算力板块整体表现 - 算力板块于2025年8月13日全面爆发，成为A股市场最亮眼的投资主线之一，AI芯片、AI服务器、光模块、液冷技术为代表的硬件端表现尤为抢眼 [1] - 多只千亿市值股票齐创新高，包括寒武纪（总市值3598亿元）、工业富联（总市值8675亿元）、中际旭创、新易盛等 [1] - 算力租赁概念呈现强劲反弹，杭钢股份涨停，并行科技大涨11.62%，优刻得、鸿博股份、浙文互联等相关个股收涨 [2] 细分领域表现 AI芯片 - 寒武纪股价盘中创868元新高，收盘报860元/股，总市值3598亿元，尽管公司对市场传闻辟谣但投资者热情不减 [1] AI服务器 - 工业富联以涨停姿态续创历史新高，收盘报43.68元/股，单日成交额突破100亿元，总市值站上8675亿元 [1] 光模块 - "易中天"组合——新易盛单日飙升15.55%至236.56元/股，中际旭创上涨11.66%至252元/股，天孚通信涨幅达9.69% [2] 液冷技术 - 南方泵业、永贵电器、鼎通科技、方盛股份、欧陆通均涨超12%，金田股份、飞龙股份、淳中科技、兴瑞科技、大元泵业、中国长城等多股涨停 [2] - 2024年全球液冷市场规模已突破500亿元，中国占比达35%，预计2025年将超2000亿元 [3] 驱动因素 英伟达政策松动 - 市场传出英伟达可能获得向中国销售AI芯片的许可，刺激英伟达概念股集体走强 [5] 北美云厂商资本开支增长 - 2025年上半年度谷歌、微软、亚马逊、Meta资本开支总计为1593.84亿美元，同比大涨24.4%，二季度环比增长明显 [5] 全球AI大模型密集发布 - OpenAI发布GPT-5，大幅降低单位算力成本，Google/Anthropic等厂商也带来模型更新，市场传言深度求索的DeepSeek-R2可能发布 [6] 国产算力产业链突破 - 华为即将发布的AISSD技术可降低推理时延78%，提升单卡吞吐量67% [6] - 国内公司英维克、申菱环境已实现冷板、CDU等核心部件的国产替代，部分产品进入英伟达、华为供应链 [6] 机构预测 - 机构预测算力硬件六大细分方向中多只百亿以上市值个股今年业绩将高增长，华丰科技净利润预计增长1479%，海兰信预计增长897%，科泰电源预计增长685% [7]

市场开盘表现 - A股三大股指集体低开，沪指跌0.1%，创业板指跌0.07% [1] - 光伏设备板块表现活跃，保险、稀土永磁、算力租赁等板块跌幅居前 [1] 机构后市观点 财信证券 - 市场正处于新一轮做多窗口期，8月份前宏观层面无明显风险事件 [1] - 投资者情绪改善、增量资金入场推动指数震荡偏强运行，容错率提升 [1] - 建议关注方向：反内卷相关（光伏、锂电、汽车、钢铁等）、稳定币相关（金融科技、券商）、有色（稀土、白银）、中报超预期标的（算力、风电、航运等） [1] 东方证券 - 沪指预计在3500点上下震荡整固，后市仍有上行空间 [2] - 中报业绩向好概率高于去年同期，建议关注高景气TMT领域及高端装备制造 [2] 中信建投 - 流动性充裕叠加情绪升温推动A股"上台阶"，外部环境有利 [3] - 海内外宏观环境、风险偏好及新赛道景气度均现积极信号，维持战略乐观 [3] - 短期回调压力上升但系统性风险不大，股权风险溢价仍处机会水平附近 [3]