TrendForce 最新调查显示，2025 年第二季全球 DRAM 产业营收达 316.3 亿美元，季增17.1%。这一成长 主要得益于传统 DRAM 合约价上涨、出货量强劲成长以及 HBM 容量扩大。随着PC OEM、智能型手机 制造商和芯片供应商 (CSP) 采购势头增强，DRAM 供应商的库存消化加速，推动大多数产品的合约价 格回升至正值。 SK海力士在第二季 DRAM 位元出货量中所占份额最高，其次是三星。 未来资产认为，由于人工智能设备拥有更高的半导体含量，数据中心对人工智能的采用率不断提高，以 及边缘和装置上人工智慧的渗透率不断提升，将成为下一轮半导体产业上升周期的关键推动力。 （原标题：AI驱动，终端设备将在2025年推动半导体产业全面复苏） 经济观察网 近日，未来资产环球投资(香港)有限公司("未来资产")发表Global X中国半导体ETF(03191) 季度业绩更新。未来资产预计，终端设备的出货量成长将在2025年推动半导体产业全面复苏。 ...

市场行情回顾 - SW电子指数下跌4.57% 跑输沪深300指数3.76个百分点[1] - 电子化学品Ⅱ 消费电子 光学光电子 元件 其他电子Ⅱ 半导体涨跌幅分别为-1.46% -2.43% -2.82% -3.00% -3.19% -6.55%[1] 英诺赛科业绩表现 - 2025年上半年实现销售收入5.53亿元人民币 同比增长43.4%[1] - 毛利率由2024年同期-21.6%提升至6.8% 同比改善28.4个百分点[1] - 净亏损较2024年同期4.88亿元有所收窄[1] - 人工智能及数据中心领域销售额实现同比180%增长[1] 英诺赛科业务进展 - 成为英伟达800V高压直流电源架构国内芯片供应商[1] - 2025年7月31日公布合作 共同推动新一代AI数据中心电源解决方案[1] DRAM产业表现 - 2025年第二季度全球DRAM产业营收环比增长17.1%至316.3亿美元[2] - SK海力士营收122.29亿美元 环比增长25.8% 市占率38.7%居首[2] - 三星营收103.5亿美元 环比增长13.7% 市占率32.7%[2] - 美光营收69.5亿美元 环比增长5.7% 市占率22%[2] 投资关注方向 - 半导体设计领域超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG个股[3] - AIOT SoC芯片关注中科蓝讯和炬芯科技[3] - 模拟芯片关注美芯晟和南芯科技[3] - 驱动芯片关注峰岹科技和新相微[3] - 半导体关键材料关注彤程新材 鼎龙股份 安集科技[3] - 碳化硅产业链关注天岳先进[3]