据港交所1月19日披露，深圳市大族数控（301200）科技股份有限公司(简称：大族数控(301200.SZ))通过港交所主板上市聆 讯，中金公司（601995）为其独家保荐人。 凭借广泛产品组合、先进技术及强大产能，公司能够快速适应不断变化的行业趋势，满足客户的多元化需求。于往绩记录期 间，公司已将PCB专用生产设备销往10多个国家及地区。 钻孔设备及解决方案在公司收入中的占比较高。 设备钻孔工序是PCB生产的关键环节，通过形成导电通孔实现多层板结构的层间电连接。遵循行业标准，公司既提供机械钻 孔设备，也提供激光直接钻孔系统，以满足不同的加工需求。 于2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年10月31日止十个月，公司分别销售2,514台(套)、1,129台(套)、3,119台 (套)、2,569台(套)及4,499台(套)钻孔设备，产销率分别为121.1%、81.6%、108.9%、114.2%及98.9%。 | ■〕即下的[编纂]數目 | " | [编纂]股H股(祝乎[编纂]行使與否而定) | | --- | --- | --- | | [端景 數目 | : | [编纂]股H股(可于 ...

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年度归母净利润为7.85亿元至8.85亿元，同比大幅上升160.64%至193.84% [2] - 业绩增长主因是紧抓AI算力投资推动的PCB设备市场机遇，产品技术能力提升及产能扩充带动营收大幅成长 [2] - 高价值产品销售占比增加，优化了营收结构，推动利润水平稳步增长 [2] 行业趋势与市场需求 - 全球AI算力中心基础设施投资持续提升，推动用于AI服务器、高速交换机等产品的高多层板及高多层HDI板需求旺盛 [2] - AI算力数据中心服务器、交换机、光模块等终端需求延续强劲态势，PCB产业直接受益，相关细分市场需求快速攀升 [3] - Prismark预估2025年PCB产业营收和产量分别增长15.4%和9.1% [3] - AI服务器和交换机相关的高多层板及HDI板增长最为强劲，2024—2029年产能复合增长率预计分别高达22.1%和17.7% [3] 公司业务与竞争优势 - 公司主营业务为PCB专用设备的研发、生产和销售，产品覆盖压合、钻孔、曝光、成型、检测等PCB生产关键工序 [2] - 公司是全球PCB专用设备行业中产品线最广泛的企业之一 [2] - 公司设备方案不断优化，赋能下游PCB主力厂商突破AI服务器复杂设计带来的生产技术瓶颈 [3] - 公司提供满足AI服务器大厚板高厚径比、严格阻抗公差、高信号完整性及高电性能需求的高可靠性加工方案 [3] - 公司在产能和交付方面具有极大的区位优势，助力下游客户快速扩大在AI PCB市场的竞争力 [3]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归母净利润为7.85亿元至8.85亿元，同比大幅上升160.64%至193.84% [1] - 业绩增长主因是公司紧抓行业机遇，提升产品技术并扩充产能，带动营业收入大幅成长 [1] - 高价值产品销售占比增加，优化了公司营收结构，推动利润水平稳步增长 [1] - 公司主营业务为PCB专用设备的研发、生产和销售，产品线覆盖压合、钻孔、曝光、成型、检测等关键工序 [1] 行业驱动因素 - 全球AI算力中心基础设施投资持续提升，推动用于AI服务器、高速交换机等产品的高多层板及高多层HDI板需求旺盛 [1] - 下游PCB制造企业产能扩充积极性被显著带动，PCB专用加工设备市场规模大增 [1] - 2025年以来，国内外云解决方案提供商持续提升算力中心投入，AI算力数据中心服务器、交换机、光模块等终端需求延续强劲态势 [2] - PCB产业直接受益，以高多层板及高多层HDI板为主的细分市场需求快速攀升，促进下游PCB企业投资力度加大 [2] 行业数据与趋势 - 研究机构Prismark预估2025年PCB产业营收和产量分别增长15.4%和9.1% [2] - 与AI服务器和交换机相关的高多层板及HDI板增长最为强劲，2024—2029年产能复合增长率分别高达22.1%和17.7% [2] 公司战略与竞争优势 - 公司相关设备方案不断优化，赋能下游PCB主力厂商突破AI服务器产业链终端客户更复杂设计带来的生产技术瓶颈 [2] - 公司提供满足AI服务器等大厚板日益增加的高厚径比、更严格阻抗公差、更高信号完整性、更高电性能需求的高可靠性加工方案 [2] - 公司在产能和交付方面具有极大的区位优势，助力下游客户快速扩大在增长强劲的AI PCB市场的竞争力 [2]

公司上市与融资计划 - 中国证监会国际合作司于12月19日发布备案通知书，同意深圳市大族数控科技股份有限公司境外发行上市 [1] - 公司计划发行不超过88,625,200股境外上市普通股，并在香港联合交易所上市 [1] 公司业务与市场定位 - 公司是一家PCB专用生产设备解决方案服务商，经营PCB专用设备行业 [3] - 公司为多种下游行业的核心基础设施供应商，下游行业包括服务器及数据存储、汽车电子、手机、计算机及消费电子 [3] - 在往绩记录期间，公司大部分收入来自中国内地市场 [3]

公司上市与融资计划 - 中国证监会国际合作司于12月19日发布通知，同意深圳市大族数控科技股份有限公司境外发行上市备案 [1] - 公司计划发行不超过88,625,200股境外上市普通股 [1] - 公司计划在香港联合交易所上市 [1] 公司业务与市场定位 - 公司是一家PCB专用生产设备解决方案服务商 [3] - 公司经营PCB专用设备行业 [3] - 公司为下游行业的核心基础设施供应商，下游行业包括服务器及数据存储、汽车电子、手机、计算机及消费电子 [3] - 在往绩记录期间，公司大部分收入来自中国内地 [3]

公司上市申请与基本信息 - 公司于港交所主板再次递交上市申请 由中金公司担任独家保荐人 此为继2025年5月30日申请失效后的再次申请 [1] - 本次发行涉及H股 最高发售价包含每股H股一定港元金额加上1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%香港联交所交易费及0.00015%会财局交易征费 面值为每股H股人民币1.00元 [3] 公司业务与行业定位 - 公司是PCB专用生产设备解决方案服务商 经营PCB专用设备行业 为服务器及数据存储、汽车电子、手机、计算机及消费电子等下游行业的核心基础设施供应商 [5] - 于往绩记录期间 公司大部分收入来自中国内地 [5] 公司财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年上半年 公司收入分别为27.86亿元、16.34亿元、33.43亿元及23.82亿元 [5] - 同期 公司年/期内利润分别为4.32亿元、1.36亿元、3亿元及2.61亿元 [5] - 同期 公司毛利率分别为34%、29.2%、27.2%及29.2% [5] 本次IPO募资用途 - 本次港股IPO募资净额拟用于提升研发及营运能力以及提高PCB专用设备在中国的产能 [5]

中国证监会境外上市备案情况更新 - 2025年12月1日至12月6日当周，中国证监会新接受大族数控、凯诘电商、深演智能、和美药业等公司的境外发行上市备案材料 [1] - 备案情况表涵盖境内企业境外发行证券和上市的首次公开发行及全流通信息 [1] 拟港股IPO企业详情 - **深圳市大族数控科技股份有限公司**：申报类型为直接境外上市，拟于香港联交所上市，保荐人为中国国际金融香港证券有限公司 [3] - **上海凯诘电子商务股份有限公司**：申报类型为直接境外上市，拟于香港联交所上市，保荐人为中信建投(国际)融资有限公司 [3] - **北京深演智能科技股份有限公司**：申报类型为直接境外上市，拟于香港联交所上市，保荐人为工银国际融资有限公司 [3] - **赣州和美药业股份有限公司**：申报类型为直接境外上市，拟于香港联交所上市，保荐人为国证国际融资（香港）有限公司 [3] - **Elpiscience Biopharmaceuticals, Inc**：申报类型为间接境外上市，申报主体为科望(上海)生物医药科技有限公司，拟于香港联交所上市，保荐人为中信证券(香港)有限公司 [3] 相关公司业务介绍 - **大族数控**：公司是PCB专用生产设备解决方案服务商，经营PCB专用设备行业，为服务器及数据存储、汽车电子、手机、计算机及消费电子等下游行业的核心基础设施供应商，大部分收入来自中国内地 [3] - **凯诘电商**：公司是数字零售解决方案供应商，为品牌拥有人提供覆盖电商生态系统整个价值链的全面定制解决方案，包括品牌定位、产品开发咨询、零售运营、渠道管理、营销推广、履单及数据与信息技术服务 [4] - **深演智能**：公司是中国一家决策AI技术公司，提供以营销及销售场景为战略重点的AI应用，按2024年收入计，在中国营销和销售决策AI应用市场排名第一，市场份额为2.6%，在中国整体决策型AI应用市场中排名第四，市场份额为1.6%，主要平台包括AlphaDesk和AlphaData [4] - **和美药业**：公司是一家成立于2002年的生物制药公司，致力于发现和开发针对自身免疫性疾病和肿瘤的自主研发小分子药物，在Ps、BD和IBD及化学疗法开发方面拥有专业知识 [4]

中国证监会境外上市备案情况更新 - 2025年12月1日至12月6日当周，中国证监会新接受四家公司的境外发行上市备案材料，分别为大族数控、凯诘电商、深演智能、和美药业，申报类型均为直接境外上市，拟上市地均为香港联交所 [1] - 同期，生物制药公司Elpiscience Biopharmaceuticals, Inc的间接境外上市备案材料亦获证监会接受，拟上市地为香港联交所 [3] 拟上市公司业务概况 深圳市大族数控科技股份有限公司 - 公司是一家PCB专用生产设备解决方案服务商，经营PCB专用设备行业 [3] - 公司为服务器及数据存储、汽车电子、手机、计算机及消费电子等各种下游行业的核心基础设施供应商 [3] - 于往绩记录期间，公司大部分收入来自中国内地 [3] 上海凯诘电子商务股份有限公司 - 公司是一家数字零售解决方案供应商，为品牌拥有人提供全面且定制的数字零售解决方案 [4] - 解决方案覆盖电商行业生态系统的整个价值链，包括品牌定位、产品开发咨询、零售运营、渠道管理、营销推广、履单以及数据及信息技术服务 [4] - 公司协助品牌拥有人建立电子商务基础架构，推动线上销售，以提升营运效率并加速业务成长 [4] 赣州和美药业股份有限公司 - 公司成立于2002年，是一家生物制药公司，致力于发现和开发针对自身免疫性疾病和肿瘤的自主研发小分子药物 [4] - 公司在银屑病、炎症性肠病以及化学疗法开发方面拥有成熟的专业知识 [4] 北京深演智能科技股份有限公司 - 公司是中国一家决策AI技术公司，提供以营销及销售场景为战略重点的AI应用 [4] - 根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年收入计，该公司在中国营销和销售决策AI应用市场排名第一，市场份额为2.6% [4] - 在中国整体决策型AI应用市场中，按2024年收入排名第四，市场份额为1.6% [4] - 公司提供的决策AI应用涵盖智能广告投放和智能数据管理，包含两个旗舰平台AlphaDesk和AlphaData [4] 相关中介机构 - 大族数控的保荐人/主承销商为中国国际金融委港证券有限公司 [3] - 凯诘电商的保荐人/主承销商为中信建投(国际)融资有限公司 [3] - 深演智能的保荐人/主承销商为工银国际融资有限公司 [3] - 和美药业的保荐人/主承销商为国证国际融资(香港)有限公司 [3] - Elpiscience Biopharmaceuticals, Inc的保荐人/主承销商为中信证券(香港)有限公司 [3]

中国证监会境外上市备案情况更新 - 2025年12月1日至12月6日当周 中国证监会接受了大族数控、凯诘电商、深演智能、和美药业等公司的港股IPO备案材料 [1] - 备案情况表涵盖了境内企业境外发行证券和上市的首次公开发行及全流通信息 [1] 拟港股IPO企业详情 - **深圳市大族数控科技股份有限公司** - 申报类型为直接境外上市 拟于香港联交所上市 保荐人为中国国际金融股份有限公司 [3] - 公司是PCB专用生产设备解决方案服务商 服务于服务器及数据存储、汽车电子、手机、计算机及消费电子等行业 [3] - 往绩记录期间大部分收入来自中国内地 [3] - **上海凯诘电子商务股份有限公司** - 申报类型为直接境外上市 拟于香港联交所上市 保荐人为中信建投(国际)融资有限公司 [3] - 公司是数字零售解决方案供应商 为品牌提供覆盖电商生态系统全价值链的服务 包括品牌定位、产品开发、零售运营、营销推广等 [4] - **北京深演智能科技股份有限公司** - 申报类型为直接境外上市 拟于香港联交所上市 保荐人为工银国际融资有限公司 [3] - 公司是中国一家决策AI技术公司 专注于营销及销售场景的AI应用 [4] - 按2024年收入计 公司在中国营销和销售决策AI应用市场排名第一 市场份额为2.6% 在中国整体决策型AI应用市场排名第四 市场份额为1.6% [4] - 公司提供智能广告投放和智能数据管理应用 拥有AlphaDesk和AlphaData两个旗舰平台 [4] - **赣州和美药业股份有限公司** - 申报类型为直接境外上市 拟于香港联交所上市 保荐人为国证国际融资(香港)有限公司 [3] - 公司是一家成立于2002年的生物制药公司 致力于自主研发针对自身免疫性疾病和肿瘤的小分子药物 [4] - **Elpiscience Biopharmaceuticals, Inc** - 申报类型为间接境外上市 申报主体为科望(上海)生物医药科技有限公司 拟于香港联交所上市 保荐人为中信证券(香港)有限公司 [3]

上市申请与募资用途 - 公司于12月2日正式向港交所递交上市申请，独家保荐人为中金公司 [2] - 募集资金将主要用于提升研发及营运能力、扩大海外销售及营销能力、提升PCB专用设备产能以及补充运营资金 [2] 行业背景与市场前景 - 中国是全球最大的PCB生产基地，2024年PCB产值达412亿美元，占全球产值的约56%，预计2029年将增长至497亿美元 [2] - 中国PCB产业正处于结构性转型阶段，向高端HDI、封装基板、高频高速板等领域升级 [2] - AI算力革命与新能源汽车智能化浪潮驱动高多层板、类载板、封装基板等高端PCB产品需求爆发式增长 [2] 公司市场地位与业务范围 - 公司是中国领先的PCB专用生产设备解决方案服务商，深耕行业二十余年，业务覆盖研发、生产及销售 [3] - 按2024年收入计，公司是中国最大的PCB专用生产设备制造商，中国市占率达10.1% [3] - 全球PCB专用设备行业竞争激烈且格局分散，2024年前五大制造商合计占据约20.9%的市场份额 [3] - 公司产品服务于服务器及数据存储、汽车电子、手机、计算机及消费电子等下游行业 [3] 技术研发与创新能力 - 公司在高速高精运动控制、精密机械、激光技术等多领域形成丰富技术储备 [5] - 截至2025年6月30日，公司共有742名研发人员，占总员工数的25.5%，其中72.2%持有学士或以上学位 [5] - 公司设立微电子研究中心，专注于封装基板激光加工设备研发，并拥有专利工艺 [5] - 2023年增设压合产品中心、涂层刀具产品中心、光学检测产品中心等，强化产品研发布局 [5] 核心产品与产能情况 - 钻孔设备：2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别销售2514台、1129台、3119台及2637台，同期产销率分别为121.1%、81.6%、108.9%及94.5% [5] - 曝光设备：同期分别销售132台、79台、141台及59台，同期产销率分别为109.1%、97.5%、110.2%及103.5% [6] - 检测设备：同期分别销售519台、400台、446台及295台，同期产销率分别为101.8%、93.2%、80.9%及89.7% [6] - 成型设备：同期分别销售463台、289台、596台及352台，同期产销率分别为112.1%、87.8%、106.4%及105.7% [6] - 贴附设备：同期分别销售74台、183台、206台及107台，同期产销率分别为84.1%、101.7%、101.0%及73.3% [7] - 压合设备：2024年推出并销售2台，产销率50% [7]