文章核心观点 - Google凭借Android XR操作系统与Gemini AI两大王牌，以更开放的平台策略和多样化的产品路线，重新进入并旨在推动智能眼镜/XR设备行业发展，其策略比当年Google Glass更系统且务实，旨在降低行业门槛并利用现有生态加速发展 [4][8][47][49][51] Google的XR设备路线图 - Google在Android Show活动中正式披露了其规划的四种XR设备路线：XR头显设备、有线XR眼镜、无线XR眼镜以及AI眼镜 [9] - 活动还“剧透”了一款未公开的无线双目XR眼镜原型，集现有产品优点于一身，但预计最早2027年才会对外销售 [45][46] Android XR操作系统战略 - Android XR是为XR设备开发的Android系统，于去年年底首次正式公布 [12] - 该系统能直接兼容使用Google Play Store上的大部分手机和平板应用，为开发者提供了现成的生态和分发平台 [13] - 该系统由Google、三星、高通合作开发，为第三方厂商提供了完善的系统和生态平台，可直接调用Google服务和Gemini AI [15][44] - 其号召力被认为比Meta Horizon平台更强，也比苹果更开放，有望吸引更多设备厂商和开发者，将市场蛋糕做大 [17] - 该系统的最新更新包括：PC连接（可悬浮查看Windows窗口）、Likeness（创建数字分身）以及自动空间化功能（将2D内容转化为沉浸式3D内容） [18] 与XREAL合作的有线XR眼镜：Project Aura - Project Aura是一款与国内AR厂商XREAL合作开发的“有线XR眼镜”，旨在以轻巧的眼镜形态实现类似头显的双目XR效果，适合出门使用 [21][22][23] - 该产品硬件形态类似XREAL其他产品，为AR投屏眼镜有线连接一个Android XR计算终端（兼作触控板），但支持手势交互并带有透视效果 [25][27] - 产品实现了70°FOV，号称消费级AR的最大实用视场角，并采用与三星Galaxy XR头显同款的高通骁龙XR2 Plus Gen2芯片组 [28] - 得益于Android XR系统，它能直接使用为Galaxy XR头显开发的XR应用，并适合“PC连接”功能，可将Windows应用以大窗口形式显示 [28] - 外媒体验认为其使用体验接近Galaxy XR头显但更轻，不过发热和续航可能是问题，产品承诺于明年发布 [30][31] 无线AI/XR眼镜产品策略 - Google还规划了两款完全无线的眼镜产品，并强调时尚属性，宣布将与三星、Warby Parker以及Gentle Monster等传统眼镜潮牌合作 [33] - 第一款是“AI眼镜”，不带任何显示屏，用户可用其与Gemini沟通、拍照、听歌，是大众接受度最高的基础形态 [33] - 第二款是在AI眼镜基础上增加单目AR显示屏，用于显示简单卡片和组件，类似Meta Ray-Ban Display [33] - 该单目XR眼镜主要通过眼镜柄触控板和Gemini语音输入操控，Gemini Live能基于视觉上下文和自然语音完成复杂多步骤任务 [35] - 其被定位为“手机配件”，大部分运算在手机完成，并直接使用Android手机上的应用，界面简洁，主要显示手机App的实时通知 [36] - Google的目标是通过此类设备逐渐减少用户掏手机的次数，且其产品比Meta同类产品更小巧，并计划明年支持iOS系统 [38][39] - 针对隐私问题，这些眼镜在录制时会发出明亮的脉冲光，并用红绿光区分录制和Gemini摄像头使用状态 [39] - 这两款AI眼镜产品也计划于明年推出 [40] 行业影响与Google的竞争优势 - Google作为智能眼镜的先行者，此次回归步调虽慢但准备充分，手握Android XR和Gemini两大王牌 [43][47] - 当前XR行业面临应用生态不足、缺乏杀手级场景的困局 [48] - Android XR平台能利用现成的Android App生态，降低设备厂商和开发者的门槛，有望加速生态成长 [49] - Gemini作为出色的AI，借助智能眼镜的传感器，能充分发挥其多模态能力，创造出专属智能眼镜的独特场景，填补了杀手级应用的空缺 [54] - Google的策略比当年激进的Google Glass更有章法，计划通过产品逐步迭代向理想形态靠拢 [51]

谷歌AI眼镜产品战略 - 公司宣布正着手开发两类AI眼镜：一类配备显示屏，另一类主打音频功能 [1] - 第一款合作开发的AI眼镜计划于2026年某个时间点上市 [1] - 三星电子、Warby Parker以及Gentle Monster是其早期硬件合作伙伴，但尚未展示最终设计方案 [1] 谷歌AR眼镜合作项目 - 公司将携手中国AR企业Xreal打造代号"Project Aura"的独立眼镜 [1] - 该眼镜将运行同一套Android XR系统，无需手机即可工作，但必须外挂电池 [1] 谷歌XR软件生态升级 - 公司公布了数项面向三星Galaxy XR头显的软件升级 [1] - 升级包括一项"旅行模式"，可让该混合现实设备在汽车或飞机等移动环境中正常使用 [1]

行业投资评级 - 行业评级为“强于大市”（维持）[6] 核心观点 - 三星正式进军扩展现实（XR）领域，推出其首款原生 AI 头显设备 Galaxy XR，标志着三星、谷歌与高通三方长期合作的开始，旨在深度融合人工智能于沉浸式计算[1] - 阿里巴巴旗下夸克 AI 眼镜开启预售，未来将逐步开放 API 接口以吸引更多开发者加入生态建设[2] - 行业龙头如 Meta、苹果等正积极布局智能眼镜市场，Meta 智能眼镜市场反应火爆，苹果正优先开发能与 Meta 竞争的 AI 眼镜[3] - 国内市场方面，影目科技、雷鸟创新、百度等公司也计划推出新一代 AI 眼镜或相关产品[3] 建议关注领域及公司 - 智能眼镜设备：快克智能、深科达、荣旗科技、博众精工等[4] - 硅基 OLED 屏幕：奕瑞科技、清越科技、华兴源创、精测电子等[4] - 面板设备：联得装备、华兴源创、精测电子、深科达、易天股份等[4] - 自动化组装设备：博众精工、赛腾股份、快克智能等[4] - 自动化检测设备：燕麦科技、杰普特、强瑞技术、天准科技、科瑞技术、荣旗科技等[4] - 3D 打印应用：华曙高科、铂力特等[4]

行业投资评级 - 行业评级为“强于大市”（维持）[6] 报告核心观点 - 三星正式进军扩展现实（XR）领域，推出首款原生AI头显设备Galaxy XR，标志着三星、谷歌与高通三方长期合作的开始，旨在深度融合人工智能于沉浸式计算[1] - 阿里巴巴旗下夸克AI眼镜开启预售，未来将逐步开放API接口以吸引更多开发者加入生态建设[2] - 行业龙头如Meta、苹果等正积极布局智能眼镜市场，Meta智能眼镜市场反应火爆，苹果正优先开发能与Meta竞争的AI眼镜，计划在2025年预览、2027年发布[3] - 国内市场方面，影目科技、雷鸟创新、百度等公司也计划推出新一代AI眼镜产品，显示行业热度持续上升[3] 建议关注领域及公司 - 智能眼镜设备：快克智能、深科达、荣旗科技、博众精工等[4] - 硅基OLED屏幕：奕瑞科技、清越科技、华兴源创、精测电子等[4] - 面板设备：联得装备、华兴源创、精测电子、深科达、易天股份等[4] - 自动化组装设备：博众精工、赛腾股份、快克智能等[4] - 自动化检测设备：燕麦科技、杰普特、强瑞技术、天准科技、科瑞技术、荣旗科技等[4] - 3D打印应用：华曙高科、铂力特等[4]

报告行业投资评级 - 行业评级为“强于大市”（维持评级）[6] 报告核心观点 - 报告核心观点是3C设备行业，特别是智能眼镜/AI眼镜领域正迎来重要发展节点，多家科技巨头积极布局，有望带动相关产业链投资机会 [1][2][3][4] 行业动态与产品发布 - 三星正式进军扩展现实领域，推出首款原生AI头显设备Galaxy XR，这也是Android XR生态系统首款产品，标志着三星、谷歌与高通三方长期合作的开始 [1] - 阿里巴巴旗下夸克AI眼镜在天猫开启预售，未来将逐步开放API接口以吸引更多开发者加入生态建设 [2] - Meta的Ray-Ban智能眼镜市场反应火爆，线下零售店几乎全部售罄 [3] - 苹果正优先开发能与Meta竞争的AI眼镜，第一款产品或于2025年预览、2027年发布，原定2028年推出的带屏版本已加速进度 [3] - 国内市场方面，影目科技发布INMO GO3，雷鸟创新将发布雷鸟Air 4，百度的小度AI眼镜或将在百度世界2025大会上推出 [3] 建议关注的产业链环节与公司 - 智能眼镜设备环节建议关注快克智能、深科达、荣旗科技、博众精工等公司 [4] - 硅基OLED屏幕环节建议关注奕瑞科技、清越科技、华兴源创、精测电子等公司 [4] - 面板设备环节建议关注联得装备、华兴源创、精测电子、深科达、易天股份等公司 [4] - 自动化组装设备环节建议关注博众精工、赛腾股份、快克智能等公司 [4] - 自动化检测设备环节建议关注燕麦科技、杰普特、强瑞技术、天准科技、科瑞技术、荣旗科技等公司 [4] - 3D打印应用环节建议关注华曙高科、铂力特等公司 [4]

行业格局与竞争态势 - 苹果公司率先推出Apple Vision Pro，旨在定义空间计算时代 [1] - 三星、谷歌和高通联合发布首款搭载安卓XR系统的头显Galaxy XR，标志着三家市值超万亿美元的巨头正式入局空间计算领域 [2][4] - 安卓XR操作系统的发布被视为空间计算时代发展的新节点，有望吸引更多开发者共建XR内容生态 [15] 主要产品对比：三星Galaxy XR vs. 苹果Apple Vision Pro - 三星Galaxy XR重量为545克，远轻于苹果Apple Vision Pro的750-800克 [7] - 三星Galaxy XR起售价为1799美元，比苹果产品更为亲民 [14] - 三星Galaxy XR搭载高通Snapdragon XR2+ Gen 2芯片，配备16GB内存和256GB存储，续航2.5小时；苹果Vision Pro则更新了性能更强的M5芯片 [7][3] - 三星产品深度集成谷歌Gemini AI，提供画圈搜索、2D内容空间化等AI功能，被视为苹果所缺失的优势 [2][7][8] 技术演进与产品定位 - 三星Galaxy XR被定位为Apple Vision Pro的Lite版本，在硬件堆料上略有差距但体验类似，核心看点在于软件和AI整合 [2][4][7] - 苹果Vision Pro最新更新主要更换M5芯片并提升续航，但重量增加，不过通过优化绑带设计改善了佩戴舒适度 [3] - 真格基金投资合伙人指出，XR设备具有沉浸式媒介、三维自然交互、空间计算和改变人机关系四大颠覆性优势 [3] 市场挑战与发展前景 - XR设备目前仍属小众终端，面临用户量少、开发者难以盈利的困境，销量是核心难题 [18] - 行业发展的关键在于能否出现强到足以解锁新体验层级的性能突破，减重是技术发展后的自然结果 [20] - 苹果被认为在资源整合和持续迭代能力上具有优势，能够自主调度关键芯片资源，而安卓XR阵营的芯片迭代速度需依赖市场需求 [20] - 谷歌对XR路线的长期投入决心受到质疑，其系统性理解和长期承诺尚不明确 [21]