交易概述 - 祥源控股注资22.95亿港元，以每股0.45港元认购海昌海洋公园51亿股股份，认购完成后持股38.60%成为公司控股股东 [1][3] - 此次认购事项所得款项净额为22.84亿港元 [3] - 交易标志着两大文旅集团开启以资源重构、价值共创、战略协同为核心的合作新范式 [1] 资金用途与公司治理 - 认购所得款项将用于支持公司日常营运及补充营运资金、推动主题公园运营、运营即服务及知识产权等核心业务发展、以及偿还部分债务 [5] - 资金将核心聚焦于园区设施升级、动物保育能力强化、运营资金补充、轻资产输出及IP业务拓展 [5] - 公司将保持战略、业务、核心团队的稳定性与持续性，并借助双方产业生态和资源优势强化管理运营 [5] 海昌海洋公园业务优势 - 公司是中国领先的海洋主题公园开发及运营商，形成“主题公园+IP生态+OAAS（运营即服务）”三轮驱动模式 [6] - 拥有上海海昌、郑州海昌、大连发现王国、大连老虎滩等多个标杆项目，具备突出的主题文旅项目开发运营能力、庞大的动物种群及领先的保育能力 [7] - 自主孵化“小虎鲸胖豆丁”等IP，并与“奥特曼”“航海王”等国际知名IP合作构建IP矩阵 [7] - 成功将成熟运营管理模式输出至多个项目，北京海昌海洋公园计划于2027年运营，福州海昌海洋公园计划于2026年动工 [7] 祥源控股资源与能力 - 祥源控股是一家以文旅投资建设运营为主导的企业集团，在全国布局超50个文旅项目，形成“大湘西”“大黄山”“大南岭”三大国际旅游目的地集群 [7] - 构建了“投、研、建、运”四位一体的全链路能力，年接待游客量超过四千万人次，拥有两家A股上市公司 [7] - 祥源控股认可海昌在动物保育、园区运营、品牌美誉等方面的价值，其全产业链能力将为海昌的产品及运营体系提供全方位赋能 [10] 战略协同与未来展望 - 合作是双方在产业发展理念上的高度契合，是一次着眼于未来长期发展的“双向奔赴” [5] - 双方将整合庞大的会员体系与客群资源，通过组合产品、旅游动线设计等方式，为游客提供一站式旅行体验 [11] - 将积极探索业态创新，打破业态与地域边界，融入文化内涵和科技元素，打造沉浸式体验新标杆 [11] - 海昌的IP生态将与祥源已有大熊猫、茶业等品类IP形成矩阵合力，创造独特的文旅消费场景 [11] - 以轻资产模式对外输出多业态综合解决方案，OAAS业务收入占比有望大幅提升，使盈利结构更稳健 [11] 行业影响 - 此次资本与产业的融合驱动，将推动中国文旅行业进入资源整合、业态创新的升级时代 [1] - 此次合作重塑了旅游市场竞争和文化产业发展新格局，推动投资机构、旅游集团等稳步导入新质生产力和人文经济新动能 [3] - 文旅融合发展是旅游业从传统走向现代的必由之路，此次合作将推动文化和旅游在更深程度、更广范围和更高水平上融合发展 [3]

北京商报讯(记者吴其芸)10月17日，海昌海洋公园控股有限公司发布公告宣布，公司配发及发行认购股 份已正式完成，祥源控股注资22.95亿港元，以持股38.6%正式成为其控股股东。 公告披露，本次认购所得款项将重点用于支持海昌海洋公园的日常营运及补充营运资金、用于推动本公 司核心业务(包括主题公园运营、运营即服务及知识产权)的发展、及用于偿还部分债务，核心聚焦园区 设施升级、动物保育能力强化、运营资金补充、轻资产输出及IP业务拓展等。 海昌海洋公园发布的公告显示，海昌海洋公园已根据在股东特别大会上向独立股东寻求的特别授权，按 认购价每股认购股份0.45港元向认购人正式配发及发行51亿股认购股份，总代价22.95亿港元(认购事项 所得款净额22.84亿港元)。本次认购完成后，祥源控股持股占比38.6%，成为公司控股股东；泽侨控股 持股份额不变，持股占比29.04%。 ...

财务表现 - 2025年上半年公司实现收入6.86亿元，同比下降14.2% [1] - 同期亏损约2.96亿元 [1] - 入园人次下降且消费者消费意愿与能力大幅下降导致收入下滑 [1] 运营动态 - 截至2025年6月底公司拥有并运营7家主题公园 [1] - 暑假旺季平均入园客单开始回升 [1] - IP业务收入达7806万元，同比增长23% [2] - 上半年取得一家国际知名IP主题店运营权 [2] 战略推进 - OAAS轻资产战略顺利推进，短期内将有大型项目落地 [1] - 北京海昌海洋公园项目已取得施工许可证，计划2026年上半年主体结构封顶，2027年上半年试运营 [1] - 福州海昌海洋公园项目位于福州新区，正推动商务谈判，计划2026年动工 [1] - 公司通过"OAAS＋IP"双轮驱动模式构建发展新引擎 [3] 项目规划 - 上海海昌二期和郑州海昌二期预计2026年开业 [3] - 北京及福州将落地两个大型轻资产主题公园项目 [3] - 采用合作方负责土地获取及投资建设、公司负责运营并实现收入并表的商业模式 [3] - 公司拥有若干在洽谈中的OAAS项目储备 [3] IP生态建设 - 公司初步建立IP运营赛道，持续与全球有影响力的IP合作 [2] - 将IP商品化与主题公寓、景区、酒店、商业物业等消费娱乐场景融合 [2] - 计划打造国际级IP运营平台，拓展IP+潮玩业务 [2] - IP融合涵盖酒店、场馆、商品、餐饮、演艺、展览等多个领域 [3] 行业机遇 - 多项促消费政策密集出台为文旅行业带来发展机遇 [3] - 公司致力于成为以海洋文化为核心的国际化综合文旅集团 [3] - 通过提供海洋馆、海洋特色文旅项目、海洋度假综合体全方位服务把握行业机遇 [3]

交易概述 - 祥源控股集团以22 95亿港元战略投资海昌海洋公园 若交易成功将成为控股股东 [1] - 交易将实现"山岳+海洋"资源互补 构建覆盖自然风光 主题娱乐 休闲度假 文化体验的全域旅游生态 [2] 祥源控股集团背景 - 自2008年涉足文旅产业 在全国14个省市布局40余个文旅项目 覆盖6处世界遗产 10处5A级景区 16处4A级景区 [1] - A股上市公司祥源文旅2025年Q1营收2 12亿元(同比+55 22%) 归母净利润3119 48万元(同比+158 67%) [1] - 旗下拥有绿豆蛙 酷巴熊等动漫IP及大熊猫 茶业两大国际IP [3] 海昌海洋公园优势 - 国内首家港股主板上市主题公园运营商 拥有2个5A级 4个4A级景区 累计接待游客超3亿人次 [2] - 核心优势包括动物保育 IP运营 已引进奥特曼 航海王等国际IP [2] - 业务生态涵盖主题公园运营 文旅服务及解决方案 IP运营三大板块 [2] 战略协同效应 - 业务布局新增辽宁 河南 重庆三省 覆盖国内十七省市 强化一线城市与海滨城市资源互补 [3] - IP整合具备协同效应 可结合大熊猫 海洋生物等IP打造"IP+"沉浸式体验项目 [3] - 祥源可借鉴海昌轻资产管理经验降低资本开支 海昌可借助祥源资源整合能力加速布局 [4] 国际化发展 - 双方海外项目投资与IP全球化布局将加速祥源国际化战略 推进"国内50+国际50"旅游目的地布局 [3]