公司上市计划 - 云汉芯城于9月11日正式启动招股 拟在创业板上市 公开发行新股1627.90万股 占发行后总股本25.00% [1] 业务模式与定位 - 公司是电子元器件分销与产业互联网融合的创新型高新技术企业 聚焦中小批量电子元器件研发生产采购需求 [1] - 通过自营B2B线上商城提供电子元器件供应链一站式服务 延伸至方案设计PCBA制造和技术支持等领域 [1] - 业务模式具备创新创造创意特征 符合创业板"三创四新"定位 [3] 行业背景与市场空间 - 电子元器件行业是国家重点支持产业 上下游存在规模巨大流通市场 [1] - 约56%电子元器件采购金额依赖分销商渠道 99%以上电子产品制造商采用此方式采购 [2] - 中小批量订单因采购数量限制和需求多样难以获得高质量服务 产业效率低下 [2] 技术能力与人才储备 - 公司拥有发明专利17项和软件著作权255项 [3] - 截至2024年底拥有技术人员75名 占总人数8.67% 为复合型人才 [3] - 管理团队是电子元器件产业资深专家 研发团队掌握信息技术与工业技术 [3] 平台优势与运营数据 - 自建B2B线上商城接入全球超2500家供应商的海量库存数据 [2] - 运用数字技术和互联网技术优化生产要素配置 降低运作成本 [2] 战略发展方向 - IPO募集资金将投入大数据中心及交易平台升级 协同制造服务平台和智能共享仓储建设 [4] - 通过新兴技术为电子产业持续赋能 推动全链条升级改造和协同创新 [3][4] 行业地位与认可 - 公司是电子元器件领域B2B领军企业之一 [4] - 获得国家级供应链创新试点企业 制造业与互联网融合示范单位等多项荣誉 [4]

公司IPO进展 - 证监会于7月31日批准云汉芯城首次公开发行股票注册申请，该公司在深交所审核状态变更为"注册生效" [1][3] - 公司2021年12月报考创业板上市，2023年11月过会，原计划募资9.42亿元，最终调整为5.22亿元，删除了4.2亿元的补充流动资金项目 [3] 募投项目规划 - 募投资金将用于三个项目：大数据中心及元器件交易平台升级（2.91亿元）、电子产业协同制造服务平台建设（1.34亿元）、智能共享仓储建设（0.96亿元），合计5.22亿元 [4] - 大数据中心项目拟在上海市松江区购置办公楼投入1.05亿元，电子产业协同项目计划购置及租赁房产投入3966万元 [4][5] - 公司解释购置房产主要用于研发团队办公，因现有办公面积仅人均3平方米，自有房产占比不足40%，租赁存在搬迁风险 [5] 财务数据表现 - 2022-2024年营收分别为43.33亿元、26.37亿元、25.77亿元，净利润分别为1.35亿元、7859万元、8833万元，扣非净利润分别为1.24亿元、7020万元、8407万元 [6][7] - 2024年营收同比降幅缩窄至2.27%，毛利率上升带动净利润同比增长12.39% [8] - 资产负债率（合并）从2022年45.61%降至2024年30.81%，研发投入占比维持在1.42%-1.86% [7] 股权结构与股东 - 公司成立于2008年5月，注册资本4883.7万元，法定代表人曾烨持股33.03%并通过为赛咨询间接控制2.16%股份，合计控制35.19%股权 [9][10] - 主要股东包括刘云锋（13.5%）、力源信息（10%）、芜湖富海（5%）、东方富海（5%）、国科瑞华（5%）等，共34名股东 [9] - 曾烨在2018-2020年期间通过多次股权转让降低持股比例，交易价格在1500-2500万元不等 [10] 业务模式 - 公司定位电子元器件分销与产业互联网融合企业，通过自营B2B商城提供元器件供应链服务，延伸至技术方案设计、PCBA制造等 [6]

公司上市进展 - 证监会已同意公司首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请，意味着公司距离登陆资本市场更近一步 [1] 公司业务模式 - 公司是一家电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业，聚焦电子制造产业中小批量电子元器件研发、生产、采购需求 [1] - 主要为电子制造产业提供电子元器件供应链一站式服务，并延伸至产品技术方案设计、PCBA生产制造服务、电子工程师技术支持等领域 [1] - 通过对传统电子元器件流通领域进行数字化、智能化改造，自建自营B2B线上商城，接入全球超2500家优质供应商的海量电子元器件库存数据信息 [1] - 充分发挥互联网在生产要素中的优化和集成作用，提升行业产业效率，实现更优资源配置并降低运作成本 [1] 行业现状 - 电子元器件领域上游原厂高度集中，下游电子产品制造企业相对分散，上下游存在显著的信息不对称现象，整体产业链效率低下 [1] 创新能力 - 公司已拥有发明专利17项，软件著作权255项 [2] - 截至2024年12月31日，公司拥有技术人员75名，占公司总人数的8.67%，研发人员具备较为深厚的研发项目开展经验 [2] - 技术人员同时掌握了信息技术与工业技术知识，属于宝贵的复合型人才 [2] 财务表现 - 2024年全年，公司净利润实现8833.28万元，同比增长12.39%，扣非归母净利润8407.68万元，同比增长19.77% [2] - 2025年1-3月，公司预计实现营业收入6.2亿元-6.4亿元，同比增长9.58%-13.12% [2] - 预计实现归母净利润1800万元-2100万元，同比增长56.38%-82.44%，扣非归母净利润1450万元-1700万元，同比增长22.54%-43.66% [2] IPO募投项目 - 计划重点投入大数据中心及元器件交易平台升级、电子产业协同制造服务平台建设及智能共享仓储建设等方面 [3] - 公司将始终坚持"一切业务在线化、一切业务数据化、一切数据业务化"的发展理念 [3] - 为行业创造价值，向产业链各环节参与者提供更全面优质的服务，形成资源共享、合作共赢的伙伴关系，不断提升产业效率 [3]