公司资本运作计划 - 彩讯股份计划通过发行可转换公司债券募集不超过14.6亿元资金 [1][2] - 募集资金中超过70%（即10.35亿元）将用于建设一个大规模万卡智算中心 [1][2] 核心募投项目详情 - 核心目标是构建一个算力规模约1.2万P（FP16精度）的AI智算中心，通常需要配置上万张高性能GPU [1][2] - 10.35亿元用于智算中心建设项目，包含服务器采购、软硬件配套及机房建设等 [2][3] - 2.94亿元用于企业级AI智能体应用开发项目 [3][6] - 1.31亿元用于Rich AIBox平台研发升级项目 [3][6] 公司战略与业务布局 - 此举表明公司正将业务版图从软件应用层向下延伸至算力基础设施层 [1][2] - 公司基于AI、智算等核心技术能力构建完整的AI生态闭环，形成协同办公、智慧渠道、智算服务和数据智能三大产品线 [1][4] - 结合电信、能源、金融、交通等重点下游行业客户的需求，公司规划将“AI应用+智算服务”打造为业绩增长的第二曲线核心动力 [1][4] 行业背景与公司动机 - 决策反映了在AI浪潮下，应用层软件企业普遍存在的“算力焦虑” [1][4] - 自建智算中心旨在保障自身AI应用研发的算力需求，形成“算力-平台-应用”的内部业务闭环 [1][4] - 同时，可将富余算力向市场出租，开辟新的收入来源 [1][4] - 自2023年生成式AI火爆以来，算力产业吸引了众多跨界者，但也存在跨界失败案例 [2][4] 公司跨界尝试与潜在挑战 - 彩讯股份的传统优势在于企业客户关系和软件应用开发能力 [2][4] - 直接投资建设智算中心是一次典型的“由软入硬”的跨界尝试 [2][4] - 此举带来了从供应链到运营、人才等系列的挑战 [4] - 成功与否不仅取决于募资和建设的顺利完成，更关键在于后续能否克服作为“外来者”在运营、技术和市场竞争方面的多重挑战 [4][5]

公司融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券进行融资 募集资金总额不超过14.6亿元人民币 [2] - 募集资金在扣除发行费用后将用于三个具体项目 包括智算中心建设项目、RichAIBox平台研发升级项目以及企业级AI智能体应用开发项目 [2] - 在募集资金到位前 公司将根据项目实际进度使用自有或自筹资金先行投入 待募集资金到位后再按法规程序进行置换 [2]

财务数据显示，2022年至2024年，公司营业收入分别为11.95亿元、14.96亿元和16.52亿元；2025年1-9 月实现营收13.41亿元。盈利能力方面，归属于母公司股东的净利润2022年为2.25亿元，2023年增至3.25 亿元，2024年回落至2.30亿元，2025年前三季度达1.96亿元。2025年三季度末，公司货币资金余额9.65 亿元，但短期借款较年初下降明显，主要因偿还债务所致。 公司2021年向特定对象发行股票募资净额4.93亿元，投向运营中台建设、企业协同办公系统等三大项目 及补充流动资金。因办公场所购置延迟，项目曾延期至2025年12月，最终于2025年9月12日建设完成并 达到预定可使用状态。前次募资累计使用约5.14亿元，节余资金（含利息及理财收益）6189万元已永久 补充流动资金，募集资金专户全部销户，项目累计收益达标，未出现重大差异。 21财经1月15日电，彩讯股份(300634.SZ)2025年1月15日披露向不特定对象发行可转换公司债券预案， 拟募资不超过14.6亿元，扣除发行费用后将投向智算中心建设、RichAIBox平台研发升级及企业级AI智 能体应用开发三大项目： ...