乳制品市场整体概况 - 2025年第三季度乳制品市场结构以常温纯牛奶和雪糕/冰淇淋为主导，两者占比分别接近40%和近30% [4] - 低温酸奶和常温酸奶处于中腰部位置，占比分别约15%和8%，而低温纯牛奶、中老年奶粉等品类占比均不足5% [4] - 市场结构加速调整，低温品类占比显著提升，低温酸奶和低温纯牛奶占比同比上涨均超过1%，而常温纯牛奶占比收缩近3%，常温酸奶占比下滑约1% [4] - 从销售额同比看，品类分化显著，低温纯牛奶销售额同比增速超过19%，而常温酸奶同比下滑约20%，常温纯牛奶下滑超过15% [6] 品类价格指数走势 - 乳制品整体价格指数在2024年10月至2025年9月间呈先升后降的波动趋势，2025年9月降至近一年低点97，显示整体价格水平承压 [12] - 常温纯牛奶价格走势与行业整体基本一致，2025年9月维持在97左右 [13] - 低温纯牛奶价格下降最为明显，从2024年10月的98一路降至2025年7月的94，虽在8-9月略有回升但整体仍处低位 [13] - 雪糕/冰淇淋价格水平持续修复，在年内大多数月份均处于100的荣枯基准线以上，表现优于其他品类 [13] 重点品类SKU动态 - 雪糕/冰淇淋类目SKU规模最大且市场活跃度高，2025Q3存续SKU达9262款，新品SKU达4868款，远高于消失SKU的1888款 [16] - 低温酸奶类目SKU数量位居第二，存续SKU为2598款，且新品SKU数量远高于消失SKU数量 [16] - 各品类存续SKU均价变化呈现“降价占主导、涨价有限”格局，约三分之一存续产品价格维持稳定，低温纯牛奶、常温纯牛奶及低温酸奶降价SKU合计占比约40% [18] - 雪糕/冰淇淋类目存续SKU中处于轻微上涨和明显上浮区间的占比最高 [18] 常温纯牛奶市场深度 - 常温纯牛奶CR5集团市场份额合计高达87.15%，市场集中度高，伊利股份在份额占比最高的情况下依旧同比提升 [23] - 非组合装产品平均规格和平均价格在2025Q1春节季后均有所下移，2025Q3件均规格为246ml，件均价约3.1元，低于2024年同期水平 [22] - 非组合装市场份额TOP 5 SKU均被伊利和蒙牛包揽，规格均为200ml或250ml的小包装，均价在2-5元之间 [24] - 组合装产品头部效应更为显著，TOP 5 SKU市场份额合计达到36%，件均价在2025Q3继续小幅下滑 [25][26] 雪糕/冰淇淋市场深度 - 雪糕/冰淇淋CR5集团市场份额合计为57.21%，市场集中度相对较低，伊利股份和蒙牛市场份额同比增长，巩固头部阵营地位 [27] - 非组合装产品件均价在2024Q4提升后连续下降至2.6元，恢复至2024年同期水平 [29] - 非组合装TOP 5 SKU中，伊利股份占据四席，其经典子品牌“巧乐兹”以多种风味占据显著市场份额 [31] - 组合装产品件均规格与件均价呈反向变动，或体现企业在销售旺季通过“以量换价”策略刺激增长 [33] 低温酸奶市场深度 - 低温酸奶CR5集团市场份额合计为70.84%，集中度较高，君乐宝、伊利股份与蒙牛市场份额已相当接近 [35] - 非组合装产品件均规格在2025Q3超过270ml，达到近五季高点，同时件均价也同步走高，显示产品规格与价格升级趋势 [37][38] - 非组合装TOP 5 SKU覆盖从150g小包装到1.1kg大容量，产品风味和健康导向呈现多元化特征 [39] - 组合装市场中，君乐宝虽仅有一款产品上榜TOP 5，但市场份额达4.07%，展现出强势竞争力 [41] 常温酸奶市场深度 - 常温酸奶是乳制品中集中度最高的类目，CR5集团市场份额合计达到92.17%，其中伊利股份一家份额超过60% [42] - 非组合装产品件均规格和件均价均呈现先降后增趋势，2025Q3件均规格回升至204ml [43] - 非组合装TOP 5 SKU由伊利股份独揽，主要为安慕希系列产品，均价区间在5.5元-8元 [47] - 组合装产品TOP 5 SKU也均由伊利股份占据，其安慕希系列组合装产品市场份额合计达43.04% [48] 低温纯牛奶市场深度 - 低温纯牛奶CR5集团市场份额合计为69.99%，光明乳业和君乐宝市场份额同比增长，而伊利股份、蒙牛及新乳业份额同比下降 [51] - 非组合装产品件均规格持续提升至近500ml，达到近五季最高水平，件均价在2025Q3波动回升至7.50元 [50] - 非组合装TOP 5 SKU在规格上涵盖450ml个人饮用至1.5L家庭分享装，体现消费需求的多元化 [52] - 光明乳业主打平价消费，君乐宝以“悦鲜活”系列占据中高端市场 [52]

乳制品市场概况 - 乳制品包含10个三级类目和16个四级类目，涵盖成人奶粉、纯牛奶、酸奶等细分品类 [2] - 2025Q2常温纯牛奶市场份额36.97%仍居首位，但同比下滑2.73% [3][7] - 雪糕/冰淇淋季节性占比提升至27.03%，低温酸奶增长显著达15.72% [3][7] - 低温品类（纯牛奶+酸奶）市场份额合计19.52%，呈现结构性升级趋势 [5] 品类表现分析 - 低温酸奶市场份额同比提升1.73%，销售额增长3.31%，增速领先 [7] - 低温纯牛奶销售额同比大增19.38%，但价格指数降至95显示竞争加剧 [11][55] - 常温纯牛奶和常温酸奶销售额分别下滑14.39%和18.86%，持续承压 [7] - 雪糕/冰淇淋价格指数突破100，显示行业从"雪糕刺客"事件后回归理性 [11] 市场竞争格局 - 常温纯牛奶CR5达87.57%，伊利蒙牛合计超80%份额 [30][36] - 常温酸奶CR5高达92.54%，伊利独占75%市场份额 [48][53] - 低温酸奶CR5为66.99%，君乐宝/蒙牛/伊利居前三但份额均下滑 [38] - 雪糕/冰淇淋CR5仅58.74%，伊利以34.33%领跑且份额增长 [62][68] 产品策略动态 - 低温纯牛奶SKU新品净增长明显，显示厂商积极布局增量市场 [16] - 雪糕/冰淇淋存续SKU中29.6%价格同比上涨，高端化趋势延续 [20] - 常温酸奶非组合装件均价持续走低，2025Q2降至5.5元 [49][52] - 组合装产品在常温纯牛奶和低温酸奶中市场份额集中度显著 [37][43] 头部SKU表现 - 伊利安慕希系列包揽常温酸奶组合装TOP5，合计份额44.28% [54] - 光明950ml鲜奶和君乐宝悦鲜活450ml占据低温纯牛奶非组合装前二 [59] - 伊利巧乐兹四款产品进入雪糕非组合装TOP5，显示品牌统治力 [68] - 梦龙可爱多系列在雪糕组合装市场占据三席，主打多口味组合 [69]

乳制品市场概况 - 乳制品市场包含10个三级类目和16个四级类目，涵盖成人奶粉、纯牛奶、酸奶等多个细分品类 [2] - 常温纯牛奶以50%左右的市场份额占据首位，低温酸奶、常温酸奶和雪糕/冰淇淋构成中腰部阵营（5%-15%），其他品类市场份额低于5% [5] - 低温酸奶市场份额同比增长超1%，低温纯牛奶、雪糕/冰淇淋也呈现小幅增长，而常温纯牛奶、常温酸奶、奶酪等类目出现不同程度下滑 [5] 重点品类表现 - 常温纯牛奶市场份额从53.56%降至51.61%，销售额同比下滑13.44% [7] - 低温酸奶市场份额从12.50%增至14.27%，销售额同比增长2.58% [7] - 常温酸奶市场份额从13.73%降至12.47%，销售额同比下滑18.45% [7] - 成人奶粉市场份额从5.84%增至6.77%，销售额同比增长4.15% [7] - 低温纯牛奶市场份额从2.99%增至3.42%，销售额同比增长2.51% [7] - 奶酪市场份额从3.03%降至2.92%，销售额同比下滑13.39% [7] 价格指数分析 - 乳制品整体价格指数低于100基准线，呈现一定回升趋势但压力仍大 [10] - 常温纯牛奶价格指数走势与大盘相似，2024年10月前低于整体 [10] - 低温纯牛奶除2024年6-7月外均低于整体指数 [10] - 常温酸奶价格指数稳定在98-100区间 [10] - 2025年3月部分类目及大盘环比2月出现下滑 [10] SKU动态 - 低温酸奶SKU总量最多，存续SKU达3736款，新品SKU显著高于消失SKU [13] - 常温纯牛奶新品SKU数量突出但消失SKU也较高 [13] - 成人奶粉和常温酸奶SKU总量较小但呈现新品净增长 [13] - 低温纯牛奶SKU总量最小但新品达307款 [13] - 存续SKU中价格持平占比30%-45%，低温品类价格更稳定 [15] 品牌集中度 - 常温纯牛奶CR5达88.28%，伊利、蒙牛、光明、新乳业、天友主导 [22] - 低温酸奶CR5为69.02%，君乐宝、蒙牛、伊利为主 [29] - 常温酸奶CR5高达94.14%，伊利占据近3/4市场 [37] - 成人奶粉CR5为77.75%，伊利、雀巢、蒙牛、飞鹤、完达山主导 [44] - 低温纯牛奶CR5仅68.48%，光明、君乐宝增长 [48] - 奶酪CR5为81.01%，妙可蓝多领军 [51] 产品规格与价格 - 常温纯牛奶非组合装件均规格294毫升，件均价3.3元 [24] - 低温酸奶非组合装件均规格超305毫升，件均价5.6元 [31] - 常温酸奶非组合装件均规格212毫升，件均价持续走低 [39] - 成人奶粉非组合装件均规格610g，件均价超57元 [47] - 低温纯牛奶非组合装件均规格600毫升，件均价7.6元 [49] - 奶酪件均规格缩减超6g，件均价降低1元左右 [53] 头部SKU表现 - 常温纯牛奶TOP5 SKU中蒙牛占3款，伊利占2款，规格均为250ml [26] - 低温酸奶TOP5 SKU中伊利2款，蒙牛2款，君乐宝1款 [33] - 常温酸奶TOP5 SKU全部为伊利产品 [42] - 成人奶粉TOP5 SKU中伊利3款，雀巢2款，均为中老年奶粉 [45] - 低温纯牛奶TOP5 SKU中光明2款，伊利、君乐宝、蒙牛各1款 [50] - 奶酪TOP5 SKU中妙可蓝多占4款，伊利1款 [54]

行业现状 - 2025年乳制品行业增长轮廓基本显现，上游养殖业产能出清持续，供需平衡仍需调整 [1] - 乳制品企业聚焦降本增效、保住利润，营收跌幅有所减缓 [1] - 行业周期性矛盾加剧，上市乳企业绩普遍承压，部分企业营收降幅显现缓和势头 [2] - 地方乳企压力更明显，一鸣食品2025年一季度营收增幅1.8%（2024年全年4.1%），天润乳业2024年营收增幅3.3%（2025年一季度-2.5%），燕塘乳业和西部牧业营收降幅继续扩大至11.8%和20.9% [2] - 市场终端延续打折促销，低温纯牛奶销售件数同比小幅增长但销售额同比下跌 [2] 供需调整 - 2024年牛奶产量4079万吨，下降2.8%，为2018年以来首次下降，四个季度原料奶产量增速分别为5.1%、2.1%、-5.8%、-9.0% [3] - 2024年原料奶销售均价3.32元/公斤，同比下降13.42%，近期价格企稳 [3] - 牧场退出速度放缓，预计出清持续到七八月份，下半年供需关系好转，行业预期2026年调整完成 [3] 消费与创新 - 2023年我国人均乳品消费量42.4公斤，仅为亚洲平均水平的二分之一、世界平均水平的三分之一 [4] - 高端产品增长向好，奶酪增长缓慢提升，烘焙原料和茶饮原料销售快速提升但整体量较小 [4] - 行业呼吁加强平价乳制品供给，加快乳制品产业、消费场景和模式创新 [4] - 市场上乳制品同质化明显，营销战和价格战常见，创新品类对消费洞察和科研能力要求高 [5] - 行业协会呼吁加快聚焦功能性产品开发（如乳铁蛋白、脱盐乳清粉）、新型乳制品研发及适老化产品创新 [5]