收购交易概况 - 公司拟以现金3.52亿元收购亿联无限56.0299%股权，取得控股权 [1] - 亿联无限股东全部权益价值为6.29亿元，较账面净资产增值4.68亿元，增值率290.56% [1] - 交易完成后亿联无限将纳入合并报表范围，标志着公司正式切入通信设备制造赛道 [1] 被收购方亿联无限情况 - 亿联无限2023年6月提交创业板上市申请，2024年3月撤回材料，IPO失败 [1] - 2024年实现营收5.27亿元，归母净利润2875.09万元，仅为2022年的34%，2023年上半年的63.74% [1] - 整体估值从IPO时的14.7亿元缩水至6.29亿元，缩水超过一半 [2] - 主营业务为宽带接入设备、无线网络设备等网络终端设备的研发生产，主要产品包括光网络终端、无线路由器等 [2] 公司业绩与战略背景 - 公司2022-2024年归属净利润分别为8007万、5682万和-2737万，连续三年下滑 [2] - 2025年一季度营收2.71亿元（同比+29.32%），归属净利润15.77万元（同比-97.42%） [2] - 此前收购海富光子34%股权补全激光产业链上游，还收购了金东唐科技和通宇航空部分股权 [2] - 此次收购旨在切入网络通信设备市场，整合电子制造产业链上下游，拓展海外市场 [3] 战略意图 - 通过收购突破90%业务依赖国内市场的现状 [1] - 培育新的利润增长点，完成智能设备制造业务整合 [3]

交易概述 - 公司拟以现金方式收购亿联无限56.0299%股权，交易完成后将取得控制权并纳入合并报表范围 [1] - 交易对价基于标的公司整体估值6.28亿元，标的资产交易对价协商确定为3.52亿元 [1][16] - 交易不构成关联交易或重大资产重组 [1] 交易标的 - 亿联无限成立于2012年，注册资本4128.76万元，主营网络电子产品、通信设备等研发销售，是国家专精特新"小巨人"企业 [4][29] - 标的公司2024年营收5.27亿元，归母净利润2875万元，2025年1-4月营收1.42亿元，归母净利润980万元 [11] - 评估基准日净资产账面价值1.61亿元，收益法评估值6.29亿元，增值率290.56% [12][13] 交易协议核心条款 - 业绩承诺：2025-2027年扣非净利润分别不低于5000万元、6000万元、7000万元，累计现金流不低于承诺净利润50% [20][21] - 补偿机制：未达承诺净利润或现金流时按差额比例现金补偿，最高补偿金额为交易对价全额 [21][22] - 超额奖励：累计净利润超额部分30%奖励核心团队，上限为交易对价20% [22] 战略协同 - 标的公司聚焦巴西、印度等"一带一路"市场，与公司智能装备业务形成"研发-制造-终端"产业链协同 [29][30] - 标的公司拥有六大核心技术包括智能家居Mesh组网技术、全球运营商管理平台技术等 [29] - 交易有助于整合电子制造上下游资源，拓展海外市场并培育新利润增长点 [29][30] 交易进展 - 已通过董事会和监事会审议，需提交股东大会批准 [2] - 标的资产无抵押质押，历史沿革中曾涉及股权代持但已全部解除 [5][7][8] - 过渡期损益按股权比例分配，亏损由原股东承担 [18][19]