上市申请与公司概况 - 紫光股份有限公司于2025年12月3日向港交所递交主板上市申请，这是继2025年5月29日首次申请失效后的再次申请 [2][16] - 公司于1999年11月4日在深交所上市，截至2025年12月3日，A股总市值约为人民币709.59亿元 [2][16] 业务定位与市场地位 - 公司是全球领先的数字化和人工智能解决方案提供者，提供全栈智能ICT基础设施产品、软件及云服务，主要用于人工智能训练、推理及大数据处理 [3][18] - 根据弗若斯特沙利文资料，公司是中国三家提供综合数字化解决方案的公司之一 [3][18] - 按2024年相关收入计，公司在中国数字化基础设施市场排名第三，市场份额为8.6% [3][20] - 按2024年相关收入计，公司在中国网络市场收入排名第二，市场份额为12.8% [7][20] - 按2024年相关收入计，公司在中国计算基础设施市场排名第二，市场份额为8.2% [7][20] - 按2024年相关收入计，公司在中国存储基础设施市场排名第五，市场份额为3.1% [7][20] 业务分部与收入构成 - 公司主要业务分为数字化解决方案和ICT产品分销两大分部 [4][18] - 数字化解决方案包括自主研发的计算、存储、联接、安全产品以及云服务与系统集成，旨在支持客户数字化转型及人工智能应用 [4][18] - ICT产品分销业务是分销购自国内外知名品牌的ICT产品，通过加价售予客户获利 [4][18] - 从2022年至2025年上半年，数字化解决方案收入占比持续提升，从62.7%增至76.7%，而ICT产品分销收入占比从37.1%下降至22.9% [5][19] - 在数字化解决方案中，计算产品收入增长显著，其占总收入比例从2022年的29.0%大幅提升至2025年上半年的50.2% [8][22] 财务业绩 - 营业收入从2022年的人民币737.52亿元增长至2024年的人民币790.24亿元，2025年上半年收入为人民币474.25亿元 [13][28] - 净利润从2022年的人民币37.42亿元下降至2024年的人民币19.82亿元，2025年上半年净利润为人民币12.85亿元 [13][28] - 毛利从2022年的人民币146.04亿元下降至2024年的人民币126.60亿元，2025年上半年毛利为人民币68.38亿元 [14][29] - 研发开支保持在较高水平，2022年至2024年分别为人民币52.99亿元、56.43亿元和51.02亿元 [14][29] 销售渠道与地理分布 - 收入主要通过直销和分销渠道产生，数字化解决方案的直销收入占比从2022年的31.0%提升至2025年上半年的48.1% [5][19] - 公司收入绝大部分来自中国内地，该地区收入占比在报告期内均超过91% [6][21] 股权架构 - 上市前，西藏紫光通信持有公司约28.00%的股份 [8][23] - 西藏紫光通信由北京紫光通信全资拥有，后者由新紫光集团全资拥有，新紫光集团最终由北京智广芯全资拥有 [9][24] - 北京智广芯股权分散，由12名股东共同持有，无单一股东能控制多数表决权或董事会多数成员 [9][24] 管理层与中介团队 - 董事会由9名董事组成，包括2名执行董事、3名非执行董事和4名独立非执行董事 [11][26] - 执行董事包括董事长于英涛（兼新华三总裁兼首席执行官）及总裁王竑弢 [11][26] - 高管团队还包括副总裁兼财务总监秦蓬，以及副总裁、董事会秘书兼联席公司秘书张蔚 [12][27] - 本次IPO的联席保荐人为中信建投国际、法国巴黎证券和招银国际，审计师为安永 [14][29]

港股上市申请状态 - 公司于2024年5月29日递交的港股招股书因满6个月于2024年11月29日失效 [1] - 联席保荐人为中信建投国际、法国巴黎银行及招银国际 [1] - 公司于2024年5月29日首次呈交申请版本文件并委任整体协调人 [2] 公司业务定位与产品 - 公司是全球领先的数字化和人工智能解决方案提供者 [2] - 提供全栈智能ICT基础设施产品并辅以先进的云端智能平台 [2] - 关键产品覆盖云-网-安-算-存-端产业链 [2] - 提供一站式数字化解决方案整合云计算、大数据、人工智能、物联网、网络安全、智能联接和边缘计算 [2] - 在中国分销全球知名品牌的ICT产品 [2] 解决方案与服务目标 - 解决方案旨在帮助各行各业客户加速数字化和智能化转型 [2] - 助力客户技术上的投资效益最大化 [2]

公司港股IPO进展 - 中国证监会国际司对紫光股份港股IPO出具补充材料要求 [1] - 证监会要求公司说明房地产开发、测绘服务、卫星导航等业务的实际开展情况、资质许可及外商投资准入符合性 [1][2] - 需说明控股股东西藏紫光通信100%股权质押的具体情况及其对控制权和业务开展的影响 [1][2] 业务与市场地位 - 公司为数字化和人工智能解决方案提供者 提供全栈智能ICT基础设施产品及云端智能平台 [3] - 2024年在中国数字化基础设施市场收入排名第三 市场份额8.6% [3] - 2024年在中国网络市场收入排名第二 市场份额12.8% [3] - 2024年在中国计算及存储基础设施市场收入排名第二 市场份额7.7% [3] 财务表现 - 2022年收入737.52亿元 2023年775.38亿元 2024年790.24亿元 [3] - 2022年母公司拥有人应占利润21.58亿元 2023年21.03亿元 2024年15.72亿元 [3] 股权与治理结构 - 需说明备案材料中控股股东认定结果不一致的原因及认定标准 [2] - 需披露新增股东信达证券丰实2号单一资产管理计划及长安信托·中保投1号信托的运作方式 [2] - 需列表说明全额行使超额配售权情况下境外上市前后股权架构变化 [2]

境外上市备案补充材料要求 - 证监会要求紫光股份说明全额行使超额配售权情况下境外上市前后股权架构变化情况 [1] - 需详细说明新增股东信达证券丰实2号单一资产管理计划及长安信托·中保投1号信托的运作方式 [1] - 要求披露公司及下属公司涉及房地产开发、测绘服务、卫星导航等业务的实际开展情况、资质许可及是否涉及外商投资限制领域 [1] - 需澄清备案材料中控股股东认定不一致的原因及标准 并出具明确结论性意见 [1] - 要求说明控股股东西藏紫光通信100%股权质押的具体情况 及对控制权和业务开展的影响 [1] 公司业务定位 - 紫光股份定位为全球领先的数字化和人工智能解决方案提供商 [2] - 主营业务为全栈智能ICT基础设施产品 辅以云端智能平台 [2] - 解决方案覆盖各行业客户数字化与智能化转型需求 [2] 上市进展 - 紫光股份于5月29日向港交所递交上市申请 联席保荐人为中信建投国际、法国巴黎银行及招银国际 [1]

境外上市备案要求 - 中国证监会要求紫光股份说明全额行使超额配售权情况下境外上市前后股权架构变化情况 [1] - 需详细披露新增股东信达证券丰实2号单一资产管理计划及长安信托中保投1号信托的运作方式 [1] - 紫光股份于5月29日向港交所递交上市申请 联席保荐人为中信建投国际 法国巴黎银行及招银国际 [1] 业务资质核查 - 证监会要求说明公司及下属公司经营范围涉及房地产开发 测绘服务 卫星导航等业务的实际开展情况 [1] - 需核查是否取得相关资质许可 经营范围及业务是否涉及外商投资限制或禁止领域 [1] - 需确认本次发行上市前后持续符合外商投资准入要求 [1] 股权结构与控制权 - 需解释备案材料中控股股东认定结果不一致的原因及认定标准 并出具明确结论性意见 [1] - 要求披露控股股东西藏紫光通信100%股权质押的具体情况 评估是否引发重大权属纠纷 [1] - 需分析股权质押对公司控制权及业务正常开展的影响 [1] 公司业务定位 - 紫光股份定位为全球领先的数字化和人工智能解决方案提供商 [2] - 主营业务为全栈智能ICT基础设施产品 配套云端智能平台 [2] - 解决方案覆盖多行业客户数字化与智能化转型需求 [2]