云南省储能发展现状 - 截至2025年6月底 云南省投产并网新型储能498 7万千瓦 技术路线全部为磷酸铁锂 [1] - 集中共享储能项目24个 装机455 5万千瓦 占已投产总量的91 3% [1] - 在建集中共享储能项目11个 装机230万千瓦 技术路线仍以磷酸铁锂为主 [1] 储能技术路线调整方向 - 当前技术路线单一 下一步将推动集中共享储能多元化发展 [1] - 鼓励采用全钒液流 压缩空气等长时储能技术 实现短时与长时储能结合 [1] 行业动态关联信息 - 云南已实现600MW/1 2GWh单体规模最大集中式共享储能项目并网 [1] - 省内首家独立储能参与电力市场化交易 显示商业模式创新 [1] - 电力调峰辅助服务市场交易规则拟优先调用储能资源 [1] 产业服务平台 - 联盟官微提供政策 项目 企业及市场活动信息 [2] - 联盟官方渠道支持入会 产业交流及活动对接服务 [3]

公司运营情况 - 就2024年度整体运营情况及行业情况进行交流 [2] 公司储能情况 - 目前储能主要为光伏电站配套储能，规模约1500MWh，涵盖磷酸铁锂、全钒液流以及超级电容储能类型，后续推进工商业储能开拓及实施 [2] 电站组件技术路线 - 运营电站组件技术以TOPCon为主，个别项目试点HJT技术路线，后期按需试点应用一定比例BC及钙钛矿组件 [3] 补贴进展 - 2024年收到电费补贴13.66亿，其中国补12.33亿，积极关注后续发放情况并配合相关工作 [3] 分红情况 - 自上市以来重视股东投资回馈，保持稳定现金分红，过去三年累计现金分红约15.12亿，分红比例约占年均归母净利润的36%，未来综合考虑盈利和资本支出等安排分红 [3] 海外项目拓展 - 与斯里兰卡、印度尼西亚、乌兹别克斯坦等国家地区相关部门洽谈，部分签署项目MOU，后续加快海外光伏发电项目投资落地，重点推进“一带一路”沿线国家和地区项目开发和收购 [3] 信息披露说明 - 接待过程保证信息披露公平，无未公开重大信息泄露，现场调研投资者按深交所要求签署承诺函 [3]

公司业绩情况 - 2024 年营业收入同比下降 65.38%，归母净利润亏损 8.51 亿元，主要受光伏行业竞争加剧、技术更新迭代影响，电池片业务销量减少 [6] - 2025 年第一季度营业收入同比增长 9.50%，亏损同比收窄 31.26% [5] - 预计 2025 年将实现大幅减亏 [8] 技术与研发情况 - 2024 年下属子公司取得各类技术创新成果获行业协会科技进步二等奖、三等奖 4 项，省科技进步二等奖 1 项 [4][5][8] - 2024 年及 2025 年第一季度研发投入持续稳中有升，未来将持续加大在基础研究、高端碳材、新型储能等方面的研发投入 [6] - 储能产品同时布局磷酸铁锂储能与全钒液流储能两种技术路线，全钒液流电池技术目前效率达 70%以上，处于行业领先水平 [3] 市场与业务情况 - 2024 年成立专业化供应链管理公司，发挥内部产业协同和外部渠道化优势，制定销售和售后服务政策，拓展销售渠道 [10] - 收购梅山湖公司后，石墨电极全产业链产能将突破 10 万吨，预计石墨电极行情较去年好转，今年盈利能力有所增加 [8] - 主业定位于“高端碳材、新型储能”，现有储能产业包含磷酸铁锂储能和全钒液流储能，与平煤神马集团不构成同业竞争，计划在条件成熟时将天源新能源注入上市公司 [8] 降本增效与管理情况 - 2024 年加大直接融资、低成本融资和高息短期贷款置换力度，推动整体融资成本较去年下降 0.38 个百分点 [6] - 深化“日成本，日利润”管理，在下属单位推广作业成本管理系统，抓好成本控制，划小核算单元 [6][8] - 成立经营管理对标工作专班和办公室，科学设定三年对标要素及路径，对标行业内一流企业，完成三年对标管理提升方案 [8] 股东回报与市值管理情况 - 一直高度重视股东回报和市值管理工作，后续将持续加强市值管理，向资本市场传递公司价值，增进市场认同并积极回报股东 [3] 业绩预告差异情况 - 2025 年 1 月 17 日披露 2024 年度业绩预告，年审中基于谨慎性原则，对出售平煤隆基 80.2%股权事项的会计处理由投资收益调整为资本公积，并于 2025 年 3 月 22 日披露 2024 年年报，导致业绩预告存在差异 [6] 未来发展规划情况 - 坚定“新能源、新材料”战略方向，围绕高端碳材、新型储能两大主线，在“强主业、调结构、降成本”三方面下功夫 [3] - 未来将持续围绕“高端炭材、新型储能”主业开展并购重组 [6]

行业政策与战略定位 - 新型储能被列为快速发展的新兴产业，作为国家能源战略转型的重要支撑 [1] - 国家多部门协同发力，以技术创新和标准体系为支撑，推动产业从“量”的积累迈向“质”的飞跃 [15] - 下一步将以新型储能试点项目、重大技术装备等为抓手，持续鼓励技术多元化发展并加快完善标准体系 [15] 项目进展与技术路线 - 新疆吉木萨尔100万千瓦光伏+100万千瓦时全钒液流储能一体化项目积极推进，储能工程进度完成30% [1] - 青海格尔木世界最大规模液态空气储能项目安装调试进度过半，能量密度较传统技术提升3倍以上，计划年内并网 [3] - 吉林全球最大绿色氢氨醇一体化项目建设中，计划2025年下半年投产，将实现绿氢年产量3.5万吨，绿氨绿醇20万吨 [5] - 压缩空气储能技术实现规模突破，单机可做到300兆瓦以上，能量转化效率超过70%，使用寿命达30到50年 [6] 市场规模与增长数据 - 2024年我国新增投运新型储能项目装机规模43.7吉瓦/109.8吉瓦时，同比增长103%/136%，占全球市场59% [12] - 2024年新型储能累计装机规模达78.3吉瓦，同比增长126.5%，截至2月底全国装机规模超7500万千瓦 [15] - “十四五”前四年新型储能年复合增速为121%，预计2025年新增装机超过30吉瓦，整个“十四五”时期年复合增速将超100% [12][14] - 2024年全国锂电池总产量1170吉瓦时，同比增长24%，行业总产值超1.2万亿元 [17] 技术创新与智能化应用 - 全球容量最大的8兆瓦时储能箱搭载700安时储能专用电芯，可大幅降低度电成本 [6] - 人工智能与储能技术深度融合，专门为储能系统搭建的交易智能体比传统预测准确率平均高出5% [11] - 吉瓦时级新型储能安全监测平台通过470多万个测点数据和近1800万个算法进行秒级分析，算法准确率达97.6%，可提前15分钟预警 [8][9] - 下一步将支持固态储能电池等攻关，突破新一代信息技术与新型储能的深度融合 [17] 产业发展阶段与竞争力 - 新型储能将从试点示范转向规模化商用，迎来快速发展黄金期 [12] - 行业实现规模化发展，新增企业数量创新高，产能增加，价格下降 [12] - 中国主要储能技术与世界最新水平处于并跑阶段，锂电池、压缩空气和液流电池等处于国际领先地位 [12] - 进入“十五五”，中国市场将逐步由“政策驱动”向“市场驱动”转型 [14]