公司公告 - 力诺药包发布投资者回售公告 回售价格为100.055元/张（含息、税）[2] - 回售等同于以特定价格卖出持有的力诺转债[2] - 公告发出前最后一个交易日力诺转债收盘价格高于回售价格[2] 投资者操作影响 - 选择回售可能会给投资者带来损失[2]

会议召开情况 - 现场会议于2025年9月5日14:00在公司会议室召开 [1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》《证券法》等法律法规及《募集说明书》《债券持有人会议规则》的规定 [1] 会议出席情况 - 出席会议的有表决权债券持有人共1名 代表债券61,950张 [1] - 出席债券数量占债权登记日未偿还债券总数4,056,337张的1.53% [1] - 公司董事、监事、高级管理人员及见证律师列席会议 [2] 议案表决情况 - 议案获得全票通过 同意票61,950张 代表本金6,195,000元 [2] - 同意票占出席会议债券持有人所持债券面值总额的100.00% [2] - 反对票和弃权票均为0张 代表本金0元 [2] - 表决结果对全体债券持有人具有法律约束力 [2] 法律意见 - 北京市中伦律师事务所出具法律意见书确认会议程序合法有效 [2] - 律师认为会议召集人资格、召开程序、出席人员资格及表决程序均符合相关法律法规规定 [2]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月5日14:00在公司会议室召开"力诺转债"2025年第一次债券持有人会议，会议采取现场表决方式 [2] - 会议召集符合《募集说明书》及《持有人会议规则》规定，决议需经出席会议且有表决权的二分之一以上（不含本数）未偿还债券面值持有人同意方可生效 [1][2] - 债权登记日为2025年9月1日，登记在册的"力诺转债"持有人均有权出席或委托代理人出席 [2] 会议审议事项 - 议案已通过公司第四届董事会第十二次会议及第四届监事会第十一次会议审议，具体内容详见巨潮资讯网公告 [3] 会议登记安排 - 登记时间截至2025年9月4日17:00，可采用现场、传真或信函方式登记 [3] - 自然人持有人需提供身份证原件及债券相关证券账户卡，法人持有人需提供加盖公章的营业执照复印件及法定代表人证明书等文件 [4][5] - 登记地址为公司董事会办公室，通讯地址为山东省济南市商河县玉皇庙镇政府驻地 [5] 表决与决议机制 - 表决票填写不规范视为废票，未投票视为放弃表决权 [5] - 决议对全体债券持有人具有法律约束力，需经有权机构批准的决议在批准后生效 [1][5] - 会议结果将通过巨潮资讯网公告，并由公司负责执行决议 [5] 会议联系人信息 - 会议联系人为谢岩，联系电话0531-88729123，传真0531-84759999 [5] - 授权委托书及参会登记表需按要求填写，可通过剪报、复印或自制方式提交 [6][7][8]

中证转债指数表现 - 中证转债指数午盘上涨0.75%至485.73点 [1] 涨幅居前可转债 - 东时转债涨幅20.00%位列第一 [1] - 水羊转债涨幅11.18%位列第二 [1] - 大元转债涨幅9.89%位列第三 [1] - 赛龙转债涨幅8.02%位列第四 [1] - 易瑞转债涨幅7.47%位列第五 [1] 跌幅居前可转债 - 崇达转2跌幅6.55%位列第一 [1] - 金田转债跌幅5.42%位列第二 [1] - 金轮转债跌幅4.50%位列第三 [1] - 力诺转债跌幅3.74%位列第四 [1] - 博瑞转债跌幅3.38%位列第五 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入4.99亿元，同比下降11.07% [1] - 归属于上市公司股东的净利润5128.5万元，同比下降20.12% [1] - 扣非净利润2894.09万元，同比下降37.31%（上年同期4616.15万元） [6] - 经营活动现金流净额2405.87万元，同比下降139.92% [1] - 基本每股收益0.22元/股，同比下降18.18% [1] - 加权平均净资产收益率3.26%，同比下降0.58个百分点 [1] 资产负债情况 - 总资产25.37亿元，较上年末增长7.67% [2] - 归属于上市公司股东的净资产15.96亿元，较上年末增长2.67% [2] - 资产负债率37.10%，较上年末上升3.07个百分点 [6] - 流动比率3.17，速动比率2.41，均较上年末有所下降 [6] 股东结构 - 力诺投资控股集团持股32.17%，质押5693万股 [2] - 济南鸿道新能源合伙企业持股6.35%，质押817万股 [2] - 复星系两只基金合计持股6.36%，构成一致行动关系 [5] - 前十大股东中机构投资者包括国泰基金（2.47%）、广发银行（1.2%）等 [4][5] 债券情况 - 存续可转债"力诺转债"余额4.06亿元，票面利率0.3%-1.5%，2029年到期 [6] - EBITDA利息保障倍数9.08倍，较上年同期9.64倍有所下降 [6] - 现金利息保障倍数0.16倍，显著低于上年同期的2.59倍 [6] 其他重要事项 - 公司未实施利润分配方案 [1] - 报告期内控股股东及实际控制人未发生变更 [5] - 前十大股东中无转融通出借股份情况 [5]

中证转债指数高开0.05%。锦鸡转债、金陵转债涨超3%，甬金转债、塞力转债涨3%；正裕转债跌近 2%，天阳转债、力诺转债跌超1%。 ...

力诺转债基本情况 - 发行主体为山东力诺医药包装股份有限公司，债券全称山东力诺特种玻璃股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券，简称力诺转债，代码123221 [2] - 发行规模5亿元（500万张），每张面值100元按面值发行 [2] - 存续期限2023年8月23日至2029年8月22日，采用每年付息一次方式，到期归还本金和最后一年利息 [3][4] - 票面利率逐年递增：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.5% [3] - 转股期限自2024年2月29日至2029年8月22日，初始转股价14.4元/股，现调整为14.2元/股 [5] - 信用评级为A+（主体/债项），评级展望稳定，无担保 [5] 有条件赎回条款执行情况 - 赎回触发条件：连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%，或未转股余额<3000万元 [5] - 2025年4月24日至6月6日期间已满足股价触发条件（15日收盘价≥转股价130%） [6] - 公司董事会决议不行使提前赎回权，未来3个月内（至2025年9月6日）若再触发亦不赎回 [7] 公司治理与股东行为 - 实际控制人、控股股东及董监高在赎回条件满足前6个月无转债交易记录 [7] - 截至报告日未收到上述主体未来6个月减持转债的计划 [8] 市场影响分析 - 不赎回决策基于保护投资者权益和维护股东利益，考虑当前市场环境与公司实际情况 [7] - 该事项不会对公司经营产生重大影响，符合《公司法》《公司章程》及募集说明书规定 [9]

债市行情 - 国债期货全线上涨，30年期主力合约涨0.35%报119.780，10年期主力合约涨0.17%报108.925，5年期主力合约涨0.08%报106.140，2年期主力合约涨0.02%报102.452 [2] - 银行间主要利率债收益率多数小幅下行，10年期国开债收益率下行0.25BP至1.7055%，10年期国债收益率下行0.25BP至1.6655%，30年期国债收益率下行0.15BP至1.926% [2] - 中证转债指数收盘上涨0.11%报433.92点，成交金额692.89亿元，力诺转债、丽岛转债涨幅居前，分别涨8.64%、8.00% [2] 海外债市 - 美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨6.19BPs报3.924%，10年期美债收益率涨3.93BPs报4.395%，30年期美债收益率涨0.61BP报4.883% [3] - 日债收益率涨跌互现，10年期日债收益率下行0.2BP至1.458%，3年期和5年期日债收益率分别上行0.3BP和0.4BP [3] - 欧元区债市收益率普遍上行，10年期德债收益率涨5.2BPs报2.576%，10年期意债收益率涨3.5BPs报3.524% [3] - 欧洲央行宣布降息25个基点，推动债券收益率上行 [3] 一级市场 - 财政部10年、30年期国债加权中标收益率分别为1.6875%、1.8840%，全场倍数分别为4.3、4.47 [4] 资金面 - 央行单日回笼1561亿元，开展1350亿元7天期逆回购操作，利率1.40% [5] - Shibor短端品种多数下行，7天期下行3.4BPs报1.5%，1个月期下行0.1BP报1.619% [5] - 央行首次在月初开展10000亿元买断式逆回购操作，期限3个月，对冲当月5000亿元3个月期和7000亿元6个月期买断式逆回购到期资金 [5] - 5月央行合计净投放11196亿元 [6] 机构观点 - 中信证券预计买断式逆回购操作将和MLF共同作为中长期流动性投放渠道，维持流动性合理充裕 [7] - 东方金诚认为央行大规模买断式逆回购操作与6月同业存单到期规模达4.16万亿元有关 [7] - 华创固收指出6月买断式逆回购操作首次提前披露规模，后续或延续该模式，与MLF操作保持一致 [7]

可转债发行概况 - 公司向不特定对象发行500万张可转债，每张面值100元，募集资金总额5亿元，期限6年 [2] - 可转债于2023年9月14日在深交所上市，债券简称"力诺转债"，代码123221 [3] - 转股期限自2023年8月29日起满六个月后的第一个交易日（2024年2月29日）开始 [3] 转股价格调整 - 初始转股价格为14.40元/股，当前转股价格为14.20元/股 [3][4] - 2024年6月4日转股价格由14.40元/股调整为14.30元/股 [3] - 2025年5月29日转股价格由14.30元/股调整为14.20元/股 [4] 赎回条款触发条件 - 连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价的130% [5] - 2025年4月24日至5月29日已有10个交易日收盘价不低于转股价130%（其中9个交易日为14.30元/股的130%即18.59元/股，5月29日为14.20元/股的130%即18.46元/股） [2][6] - 若触发赎回条款，公司将召开董事会决定是否按面值加当期应计利息赎回未转股债券 [2][6] 票面利率设置 - 票面利率分六年设置：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.5% [5] 转股价格修正机制 - 2024年9月6日至2025年3月5日期间即使触发转股价向下修正条件也不提出修正方案 [3] - 下一触发修正条件期间自2025年3月6日起重新计算 [3]

权益分派安排 - 公司将于2025年5月20日至2024年度权益分派股权登记日期间暂停"力诺转债"转股操作 [1] - 权益分派方案基于2024年年度股东大会审议通过的利润分配预案实施 [1] - 暂停转股期间可转换公司债券维持正常交易状态 [1] 转股价格调整机制 - 派送股票股利或转增股本时转股价格调整公式为P1=P0/(1+n) 其中P1为调整后转股价 P0为调整前转股价 n为派送股票股利或转增股本率 [3] - 增发新股或配股时转股价格调整公式为P1=(P0+A×k)/(1+k) 其中A为增发新股价或配股价 k为增发新股或配股率 [3] - 派送现金股利时转股价格调整公式为P1=P0-D 其中D为每股派送现金股利 [3] - 三项调整情形同时发生时适用复合计算公式P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k) [3] 转股价格调整执行规则 - 转股价格调整将按序进行并在深圳证券交易所网站及指定信息披露媒体公告 [4] - 公告需明确载明转股价格调整日 调整办法及暂停转股时期 [4] - 若转股价格调整日处于转股申请日之后且转换股份登记日之前 持有人转股申请按调整后转股价格执行 [4] - 发生股份回购 合并 分立等情形时公司将按照公平公正原则调整转股价格以保护可转债持有人权益 [4]