可转债市场当日表现 - 当日市场表现分化，部分可转债涨幅显著，其中百川转2涨幅最大，达到6.67% [1] - 双良转债、奥飞转债、风语转债、华懋转债分别上涨5.15%、4.75%、4.60%、3.72% [1] - 部分可转债出现下跌，盟升转债跌幅最大，为17.37%，东时转债和首华转债分别下跌1.92%和1.44% [1]

文章核心观点 - 东方时尚驾驶学校股份有限公司（ST东时）公告其发行的“东时转债”（代码113575）可选择回售结果 回售申报期内仅有极少部分债券被回售 回售金额仅为2,036.80元 公司认为此次回售不会对其财务状况造成重大影响 未回售的债券将继续交易 [1][4][5][6] 关于可转债回售的公告与执行情况 - 公司于2026年1月19日首次披露“东时转债”可选择回售公告 并在1月20日至1月30日期间多次发布回售提示性公告 [2] - 本次回售的转债代码为“113575” 回售价格为101.84元/张（含当期利息） 申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 回售申报已于2026年1月30日收市后结束 [3][7] 可转债回售的具体结果 - 在回售申报期内 回售的有效申报数量仅为20张 回售总金额为2,036.80元（含当期利息） [4][7] - 公司已将回售资金足额划转至指定账户 回售资金发放日定为2026年2月4日 [4][7] 回售对公司的影响及后续安排 - 公司评估认为 本次“东时转债”回售不会对公司的现金流、资产状况、股本情况等方面造成重大影响 [5] - 根据相关规定 未回售的“东时转债”将继续在上海证券交易所交易 [6]

公司公告核心内容 - 东方时尚驾驶学校股份有限公司发布关于“东时转债”可选择回售的第八次提示性公告 触发附加回售条款的原因是公司终止了部分可转债募投项目 根据《募集说明书》规定 该行为被视为改变募集资金用途 [1][2] 回售条款与价格 - 回售条款为附加回售条款 因募集资金运用情况与承诺出现重大变化而触发 持有人有权按债券面值加当期应计利息的价格将全部或部分可转债回售给公司 该权利仅可在公告后的附加回售申报期内行使一次 [2] - 回售价格为每张人民币101.84元 其中包含当期应计利息 当期利息的计算基于票面金额100元、第六年票面利率2.30%以及计息天数292天（2025年4月9日至2026年1月26日） 经计算利息约为每张1.84元 [2][5] - 当期应计利息的计算公式为：IA = B × i × t / 365 其中IA为当期应计利息 B为回售可转债票面总金额 i为可转债当年票面利率 t为从上个付息日起至回售日止的实际日历天数（算头不算尾） [3] 回售安排与程序 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 [4][8] - 回售资金发放日为2026年2月4日 [4][10] - 持有人需通过上海证券交易所交易系统进行回售申报 方向为卖出 申报代码为“113575” 简称为“东时转债” 申报确认后不能撤销 若当日申报未成功 可于次日在申报期内继续申报 [6][7] - 回售期内“东时转债”将停止转股 [4] 回售期间交易安排 - 回售期间“东时转债”将继续交易 但停止转股 [12] - 在同一交易日内 若持有人同时发出卖出和回售指令 系统将优先处理卖出指令 [12] - 若回售导致可转债流通面值总额少于人民币3,000万元 可转债在回售期内仍将继续交易 回售期结束后 公司将发布公告 并在公告三个交易日后停止“东时转债”的交易 [12] 回售后续事项 - 回售期满后 公司将公告本次回售结果及回售对公司的影响 [11]

回售条款与价格 - 因公司终止部分可转债募投项目，根据募集说明书规定，东时转债的附加回售条款生效 [2] - 附加回售条款规定，若募集资金用途发生重大变化，可转债持有人有权按面值加当期应计利息的价格将全部或部分债券回售给公司 [2] - 本次回售价格为每张101.84元人民币，其中包含当期应计利息1.84元 [1][5][9] - 当期利息根据公式计算，东时转债第六年票面利率为2.30%，计息天数为292天（自2025年4月9日至2026年1月26日）[3][5] 回售安排与程序 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 [4][8] - 回售资金发放日为2026年2月4日 [4][10] - 持有人需通过上交所交易系统进行回售申报，方向为卖出，代码为113575，申报确认后不可撤销 [6] - 回售期内，东时转债停止转股，但将继续交易 [4][12] - 若同一交易日同时有卖出和回售指令，系统将优先处理卖出指令 [12] 回售影响与后续 - 本次回售不具有强制性，持有人可选择回售部分或全部未转股的可转债 [1][5] - 回售期结束后，公司将公告本次回售结果及其对公司的影响 [11] - 若回售后可转债流通面值总额少于3000万元人民币，债券在回售期结束后将继续交易，公司公告三个交易日后将停止交易 [12]

回售条款与背景 - 公司因终止部分可转债募投项目，触发“东时转债”附加回售条款 [2] - 附加回售条款规定，当募集资金用途发生重大变化时，持有人有权按面值加当期应计利息将债券回售给公司 [2] 回售核心条款 - 回售价格为每张人民币101.84元，其中包含当期应计利息 [2][9] - 当期应计利息的计算公式为：IA = B × i × t / 365，其中IA为当期应计利息，B为回售可转债票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [3] - 具体计算为：票面利率2.30%，计息天数292天（2025年4月9日至2026年1月26日），每张利息约为1.84元，因此回售价为101.84元/张 [5] 回售安排与程序 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 [4][8] - 回售资金发放日为2026年2月4日 [4][10] - 持有人需通过上交所交易系统以“卖出”方向进行申报，申报确认后不可撤销 [6] - 若申报当日未成功，可在申报期内次日继续申报 [7] 回售期间交易与转股 - 回售期内，“东时转债”将继续交易，但停止转股 [4][12] - 同一交易日内，若持有人同时发出卖出和回售指令，系统将优先处理卖出指令 [12] - 若回售后可转债流通面值总额少于人民币3,000万元，债券在回售期结束后公告三个交易日将停止交易 [12] 回售后续 - 回售期满后，公司将公告本次回售结果及其对公司的影响 [11]

回售条款与价格 - 因公司终止部分可转债募投项目，根据募集说明书规定，“东时转债”附加回售条款生效 [2] - 回售价格为每张人民币101.84元，包含当期利息 [1][2] - 当期利息根据公式计算，其中“东时转债”第六年票面利率为2.30%，计息天数为292天（2025年4月9日至2026年1月26日），每张利息约为1.84元 [5] 回售安排与程序 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 [4][8] - 回售资金发放日为2026年2月4日 [4][10] - 持有人需通过上交所交易系统进行回售申报，方向为卖出，代码为“113575”，申报确认后不可撤销 [6] - 回售期内，“东时转债”停止转股，但继续交易 [4][12] 回售选择与影响 - 本次回售不具有强制性，持有人可选择回售部分或全部未转股的可转债 [1][2][5] - 回售期结束后，公司将公告本次回售结果及其对公司的影响 [11] - 若回售导致可转债流通面值总额少于人民币3,000万元，回售期结束后“东时转债”将在相关公告三个交易日后停止交易 [12]

回售条款与价格 - 因公司终止部分可转债募投项目，根据募集说明书规定，“东时转债”附加回售条款生效，持有人享有一次回售权利 [2] - 回售价格为每张人民币101.84元，其中包含当期应计利息，当期利息根据票面金额100元、年利率2.30%、计息天数292天计算得出，约为1.84元/张 [2][5][9] - 回售条款规定，若募集资金用途发生重大变化，持有人有权按债券面值加当期应计利息的价格将全部或部分债券回售给公司 [2] 回售安排与程序 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日，回售资金发放日为2026年2月4日 [4][8][10] - 持有人需通过上海证券交易所交易系统进行回售申报，方向为卖出，申报代码为“113575”，简称为“东时转债”，申报确认后不可撤销 [6] - 回售期内，“东时转债”将继续交易但停止转股，若同一交易日同时有卖出和回售指令，系统将优先处理卖出指令 [12] 回售影响与后续 - 回售不具有强制性，持有人可选择回售部分或全部未转股的可转换公司债券 [2][5] - 回售期满后，公司将公告本次回售结果及对公司的影响 [11] - 若回售导致可转换公司债券流通面值总额少于人民币3,000万元，可转债在回售期结束后将继续交易，待公告三个交易日后停止交易 [12]

文章核心观点 - 东方时尚驾驶学校股份有限公司因终止部分可转债募投项目，触发“东时转债”附加回售条款，公司现向持有人公告回售的具体安排，包括回售价格、时间及程序等 [1][2] 回售条款触发原因 - 公司于2026年1月16日召开会议，审议通过了《关于终止公司可转换债券部分募投项目的议案》 [2] - 根据《募集说明书》规定，因募集资金运用的实施情况与承诺相比出现重大变化，“东时转债”附加回售条款生效 [2] 回售关键条款与价格 - 回售价格为101.84元/张，该价格包含当期利息 [2][3][12] - 当期利息计算依据为：债券面值100元，第六年票面利率2.30%，计息天数292天（2025年4月9日至2026年1月26日），利息约为1.84元/张 [5] - 回售条款规定，持有人有权按债券面值加上当期应计利息的价格，将持有的可转债全部或部分回售给公司 [2] 回售时间安排 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 [3][12] - 回售资金发放日为2026年2月4日 [3][8] - 回售期满后，公司将公告本次回售结果和其影响 [9] 回售期间交易与操作 - 回售期间“东时转债”将继续交易，但停止转股 [2][10] - 持有人需通过上海证券交易所交易系统进行回售申报，方向为卖出，代码为“113575”，申报确认后不能撤销 [6] - 若同一交易日同时发出卖出和回售指令，系统将优先处理卖出指令 [10] - 如果申报当日未成功，可在申报期内次日继续申报 [7] 回售可能带来的市场影响 - 截至本公告发出前的最后一个交易日，“东时转债”的收盘价格高于本次回售价格101.84元/张 [2][11] - 如回售导致可转换公司债券流通面值总额少于3000万元人民币，回售期结束后可转债将继续交易，公司将在公告三个交易日后停止其交易 [10]

公司决议与条款生效 - 公司2026年第一次临时股东会和债券持有人会议通过了终止部分可转债募投项目的议案 [1] - 该决议导致“东时转债”的附加回售条款生效 [1] 回售安排详情 - 回售期为1月26日至1月30日 [1] - 回售价格为每张101.84元人民币，该价格包含当期利息 [1] - 回售资金发放日为2月4日 [1] - 在回售期内，债券持有人可选择部分或全部回售，该操作不具有强制性 [1] 债券交易状态 - 回售期内，“东时转债”停止转股，但继续交易 [1] - 该债券自1月26日起停牌至1月30日，并计划于2月2日复牌 [1] 市场表现与风险提示 - 截至公告发布前的最后一个交易日，“东时转债”的收盘价高于101.84元/张的回售价格 [1] - 若持有人选择回售，可能面临价格损失 [1]

中证转债指数市场表现 - 中证转债指数午盘上涨0.67%，报509.13点 [1] 涨幅居前可转债 - 东时转债涨幅居首，上涨20.00% [1] - 安集转债涨幅第二，上涨13.87% [1] - 鼎龙转债涨幅第三，上涨11.51% [1] - 冠中转债涨幅第四，上涨9.18% [1] - 阳谷转债涨幅第五，上涨8.45% [1] 跌幅居前可转债 - 联创转债跌幅最大，下跌6.01% [1] - 塞力转债跌幅第二，下跌3.26% [1] - 沪工转债跌幅第三，下跌2.23% [1] - 航宇转债跌幅第四，下跌2.15% [1] - 再22转债跌幅第五，下跌1.98% [1]