行业趋势与产品表现 - 指数增强基金结合被动跟踪与主动管理优势 成为资管市场新增长极 具备低成本 高透明和风格稳定特性 同时通过量化模型追求超额收益 [1] - 今年以来新成立指增基金83只 创历史纪录 近10只产品超额收益率超过5% 基金规模显著增长 [1] - 国内被动指数型基金总规模达3.55万亿元 同比增长40% 一年内增长1.42万亿元 [2] - 主流指数增强产品年化超额收益率普遍在3%-8%区间 波动率中位数低于对应ETF [2] 华商基金产品布局 - 构建覆盖宽基与科创赛道的指数增强产品矩阵 包括行业首批获批基金 [2] - 科创领域布局上证科创板综合指数增强和上证科创板100指数增强 聚焦半导体 医药 电力设备等尖端科技企业 [2] - 宽基领域形成梯度覆盖：中证A500指数增强聚焦中盘成长 中证500指数增强深耕中小盘价值 中证800指数增强覆盖800只核心标的 总市值近70万亿元 [3] - 华商基金是首批获得中证A500指数增强型基金资格的四家基金公司之一 其产品为4只获批基金中最早发行 [3] - 沪深300指数增强于8月4日正式发行 实现从科创到宽基 从小盘到大盘的全场景覆盖 [3] 量化投资体系 - 采用量化多因子选股框架 基于超300个因子 涵盖宏观 基本面 价量和另类信息 [4] - 通过主观逻辑加人工挖掘主导因子挖掘 形成完善挖掘 合成 回测 优化与风险控制体系 [4] - 应用AI技术构建大模型机器人 将机器学习应用于价量数据挖掘 实现多模型协同优化 [4] - 行业配置采用行业轮动策略 结合估值 景气度 拥挤度等因素长期判断 并对市场拐点和交易因素短期监控 周频调仓 [5] - 风格配置采用风格轮动策略 包括成长价值轮动和大小盘轮动 [5] 投资团队构成 - 量化投资总监邓默拥有14年证券从业经验 近10年证券投资经验 采用均衡配置型风格 以量化模型为主线 重点关注成长和盈利因子 同时考虑估值 [5] - 艾定飞拥有11年证券从业经历 曾任职高盛集团 擅长将AI算法与量化模型结合 以深度学习优化组合构建 产品在波动市中控制回撤和捕捉超额特点显著 [6] - 海洋深耕量化研究多年 专注行业比较与轮动 善于挖掘产业周期向上赛道 产品平衡成长风格与风险控制 [6] 公司业绩与资质 - 主动权益类产品近7年收益147.27% 行业排名3/115 主动固收类产品收益75.14% 行业排名1/103 [7] - 获得天相投顾2025年二季度基金管理人三年期综合评级5A评级 并以最高综合得分位列首位 同时在主动股混和主动债券细分领域均获5A评级 [7] - 公司成立于2005年 坚持稳健发展思路 以主动管理能力为核心竞争力 形成股债双优的主动管理能力 [7]

公私募基金布局科技板块 - 公募基金在"五一"假期后首周发行45只产品 逾七成为权益类基金且多只聚焦科技赛道 [1] - 5月多只科技类宽基、窄基集中发售 包括南方上证科创板成长ETF、华商上证科创板综合指数增强等 [2] - 私募基金4月密集调研电子板块 电子和医药生物行业调研频次均超1200次 成为最受关注方向 [3] 科技赛道调研热度 - 4月电子设备、医疗设备、计算机软件、专用设备接受机构调研均超2000次 远超其他行业 [2] - 电子板块个股占据私募调研前十榜单半壁江山 立讯精密以186次调研频次居首 澜起科技109次位列第二 [3] - 4月共有117只个股获私募超20次调研 前十个股调研频次均超64次 水晶光电、安克创新等电子股上榜 [3] 机构持仓动向 - 睿郡资产一季度加仓半导体标的 包括乐鑫科技、芯朋微、鼎龙股份和神工股份 [4] - 混沌投资葛卫东新进苏大维格前十大流通股东 持股162万股 该公司为微纳结构产品制造商 [4] - 一季度26家百亿级私募布局电子行业 超30只电子板块标的获重仓 成为私募重点配置领域 [4] 产业投资逻辑 - 金鹰基金建议关注前期回调明显且具产业进展的科技板块 AI+、机器人等方向或达左侧配置水平 [2] - 自主可控方向受机构重视 产业进展有望带动相关科技领域表现 [2]