军工行业市场表现 - 8月20日军工装备、成飞概念等板块短线拉升，中天火箭、成飞集成涨停，中无人机、北方长龙等跟涨[4] - 年内中证军工指数涨超20%，领先诸多行业，截至8月18日数据[4] - 国防军工主题基金几乎全部实现正收益，120只产品中66只收益率超20%，最高超40%[4] 阅兵及政策催化 - 9月3日阅兵为全面推进中国式现代化进入新征程的首次阅兵，新型装备占比大且信息化、智能化程度高[4] - 阅兵叠加地缘冲突（印巴冲突、巴黎航展）可能加速中国军工装备出口，打开新增长极[4] - 十五五规划推出预期进一步提振行业前景[10][11] 基金产品业绩表现 - 20亿及以上规模国防军工主题基金年内平均收益25.12%，博时军工主题股票A以35.84%收益位列第一[5][7] - 5-20亿规模产品平均收益21.43%，中欧高端装备股票发起C以41.04%收益领先[8][9] - 1-5亿规模产品平均收益22.83%，中欧高端装备股票发起A以41.47%收益居首[13][14] - 1000万-1亿规模产品平均收益19.02%，华富国泰民安灵活配置混合A以42.72%收益夺冠[16][17] 细分领域投资布局 - 博时军工主题股票基金提升导弹产业链配置，维持军工AI、无人机、卫星产业链、信息安全投资比例，降低整机厂配置[7] - 中欧高端装备聚焦弹药远火（补库存需求大）、军贸（印巴冲突催化）、信息化和无人新质领域[10] - 华富国泰民安灵活配置混合重点维持军工板块投资，认为2025年是军工从"追赶型"向"引领型"转变关键期[18] 基金经理观点 - 博时基金曾鹏认为三季度阅兵、地缘政治催化及军贸出口将推动行业持续性表现[7] - 中欧基金李帅看好军工行业困境反转，强调三季报业绩拐点、阅兵亮相和十五五规划三大看点[10][11] - 摩根士丹利基金雷志勇、李子扬预计国防军工产业链交付加速，围绕军工、电子挖掘优质公司[15]

振芯科技股价表现 - 振芯科技连续5个交易日下跌，区间累计跌幅达4.53% [1] - 公司成立于2003年6月，是国家级高新技术企业，2010年8月在深圳创业板上市(股票代码:300101) [1] 博时军工主题股票A基金持仓 - 博时军工主题股票A为振芯科技前十大股东，今年二季度持仓未变 [1] - 该基金今年以来收益率22.90%，在同类769只基金中排名140位 [1] 基金经理曾鹏背景 - 基金经理曾鹏拥有12年又190天的累计任职经验 [5] - 现任博时基金管理有限公司董事总经理兼权益投研一体化总监等多项职务 [4] - 管理基金总规模54.93亿元，最佳任期回报达149.27% [5] 博时军工主题股票A基金表现 - 基金代码004698，规模25.25亿元，自2022年6月29日管理至今回报-19.54% [5] - 同系列博时军工主题股票C(代码011592)规模4.25亿元，同期回报-20.99% [5] 博时基金公司概况 - 博时基金成立于1998年7月，董事长为江向阳，总经理为张东 [5] - 公司共有6名股东，招商证券持股49%为第一大股东 [5]

机构持股概况 - 截至2025年3月30日共有97个机构投资者持有振芯科技股份合计持股量达2.61亿股占总股本45.98% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达43.11%包括成都国腾电子集团、泉果旭源基金、中信证券等主要机构 [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下降1.01个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期持股增加的公募基金共2个包括博时军工主题股票A和大摩万众创新混合A持股增加占比0.22% [2] - 本期持股减少的公募基金共1个为国联安半导体ETF持股减少占比0.33% [2] - 新披露公募基金共84个主要包括鹏华高质量增长混合A、广发中证1000ETF等产品 [2] - 未再披露公募基金共2个包括南方中证1000ETF和万家互联互通核心资产量化策略混合A [2] 外资持仓变动 - 本期外资基金持股减少共1个为香港中央结算有限公司持股减少占比0.12% [2]