科创芯片ETF南方(588890)市场表现 - 截至2026年1月28日10:53，该ETF盘中换手率达5.7%，成交额为1.27亿元 [1] - 其跟踪的上证科创板芯片指数成分股中，燕东微领涨11.98%，源杰科技上涨6.10%，南芯科技上涨5.58% [1] 半导体行业涨价动态 - 国内半导体行业近期释放密集涨价信号，行业提价趋势愈发清晰 [1] - 中微半导于1月27日发布调价公告，对旗下MCU、NorFlash等核心主力产品售价上调15%至50% [1] - 调价原因为行业整体芯片供给偏紧、封装测试交付周期拉长以及芯片框架、封测环节成本大幅攀升 [1] - 国科微已通知客户自2026年1月起对合封KGD系列产品执行新定价，其中512Mb产品涨价40%，1Gb产品涨价60%，2Gb产品涨幅达80% [2] - 国科微针对外挂DDR产品的调价方案将另行告知，并提示二季度价格将根据成本变动进一步优化调整 [2] 存储芯片产业链业绩与行业景气度 - A股上市公司2025年度业绩预告披露进入密集期，存储芯片产业链企业集体交出亮眼答卷，盈利水平大幅攀升 [2] - 本轮行业业绩高增的核心驱动力来自AI与算力产业的爆发式发展，存储芯片行业迈入高景气周期 [2] - 产品价格持续上行，直接推动相关企业营收与利润同步改善 [2] - 2026年1月1日至23日期间，半导体行业指数涨幅达18.91%，显著跑赢沪深300指数，核心驱动来自产业链景气度提升预期强化 [2] - 台积电2026年资本开支大幅上调至520-560亿美元，叠加AI算力需求不减、存储周期上行及先进封装渗透，共同提振半导体设备、材料、封测等环节需求 [2] 上证科创板芯片指数及ETF概况 - 科创芯片ETF南方(588890)紧密跟踪上证科创板芯片指数 [3] - 上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本 [3] - 指数前十大权重股分别为中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司、拓荆科技、芯原股份、华虹公司、沪硅产业、东芯股份 [3] - 该ETF设有场外联接基金，A类代码为021607，C类代码为021608 [4]

行业动态与市场表现 - 2026年1月28日早盘，存储芯片概念走强，半导体设备板块逆势拉升，热门半导体设备ETF盘中拉涨1.61% [1] - 板块内多只个股表现强势，其中拓荆科技涨超5%，康强电子二度封板，中微公司、中芯国际涨超2%，金海通、盛美上海、神工股份等多股走强 [1] - 半导体设备ETF最近10个交易日累计获资金净流入超4.6亿元，最新规模超36亿元 [1] - 其标的指数中证半导自2025年至今最大涨幅超112%，在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中涨幅位居第一，弹性突出 [1][2] 产业链涨价传导逻辑 - 多家芯片设计公司发布涨价函，确认产业链景气传导全面蔓延 [1] - 中微半导宣布，受封装交付周期拉长、框架及封测费用上涨影响，对MCU、Nor Flash等产品提价15%-50% [1] - 国科微宣布，因存储芯片供应紧张、成本上升及基板等费用上涨，对合封KGD产品提价40%-80% [1] - 本轮涨价周期起点为AI需求爆发，导致存储芯片供应紧张、价格进入上行周期，进而引发封测产能紧张，共同推高了芯片设计公司的制造成本 [2] - 存储芯片行业的景气度，正通过封测等环节，转化为对产业链上游设备、材料等领域的需求确定性 [2] - 为应对需求并消化成本，芯片制造与封测厂商必须扩大资本开支、升级或新增产能，这将最终转化为对光刻、刻蚀、薄膜沉积、测试、封装等全链条半导体设备的订单 [2] 相关指数与产品分析 - 半导体设备ETF跟踪中证半导指数，该指数对龙头高度聚焦，并全面覆盖设备、材料、设计等芯片上/中游环节 [2] - 指数前十大成分股权重集中度约75%，在同类指数中位居前列 [2] - 指数前五大权重股分别为中微公司、北方华创、寒武纪、海光信息、中芯国际 [3] - 指数成分股还包括拓荆科技、长川科技、华海清科、中科飞测、南大光电等 [3] - 由于上述特点，该指数较科创芯片、半导体材料设备、国证芯片等同类指数呈现出更高弹性，或在新一轮半导体上行周期中更具“进攻性” [2]

2026年1月27日，国科微、中微半导这两家国内半导体企业接连放出涨价消息，旗下多款芯片都要提 价。这是整个行业都面临的供需紧张和成本上涨压力导致的，也能看出今年一开年，半导体产业链的涨 价潮就已经蔓延开来了。 中微半导在涨价通知里说得很清楚，受全行业芯片缺货、成本走高的叠加影响，封装好的成品交付周期 变长，制造成本比之前涨了不少，尤其是框架、封测这些关键环节的费用一直在涨。面对供需紧张、成 本压顶的情况，公司反复考量后决定，从现在起上调MCU（微控制器）、Nor flash等核心产品价格， 涨幅在15%到50%之间。作为国内智能控制领域的头部企业，这次涨价会波及消费电子、智能家电、工 业控制等不少下游领域。 另一边，从产业链获悉，国科微也给客户发了涨价函，这次主要针对合封KGD（已知合格芯片）系列 产品调价，受存储芯片缺口扩大，以及基板、框架、封测等环节费用上涨影响，它的涨价幅度比中微半 导更猛。具体来看，从2026年1月起，合封512Mb KGD涨价40%，1Gb的涨60%，2Gb的直接涨了80%； 外挂DDR产品的调价方案会后续另行通知。国科微还提到，今年二季度的涨价幅度，会根据当时KGD 的市场价格波 ...