中国经济网北京5月13日讯 今日，同泰基金公告，同泰新能源1年持有股票、同泰慧利混合增聘陈 宗超，黄伟轩离任。 | 基金名称 | 同泰新能源优选1年持有期股票型证券投资基金 | | --- | --- | | 基金简称 | 同泰新能源1年持有股票 | | 基金主代码 | 015145 | | 基金管理人名称 | 同泰基金管理有限公司 | | 公告依据 | 《公开募集正券投资基金信息按露管理办法》 | | 基金经理变更举型 | 增聘基金经理解聘基金经理 | | 新任基金经理姓名 | 陈宗超 | | 离任基金经理姓名 | 黄伟轩 | | 基金名称 | 同泰慧利混合型证券投资基金 | | --- | --- | | 基金简称 | 同泰慧利混合 | | 基金主代码 | 008180 | | 基金管理人名称 | 同泰基金管理有限公司 | | 公告依据 | 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》 | | 基金经理变更类型 | 增聘基金经理解聘基金经理 | | 新任基金经理姓名 | 陈宗超 | | 离任基金经理姓名 | 黄伟轩 | （责任编辑：康博） 陈宗超曾任中芯国际资深芯片研发工程师、超威半导体资深芯片研发工程师、国 ...

净值异常事件 - 同泰产业升级混合因机构大额赎回0.76亿份导致单日净值暴涨68.73% [3] - 赎回费计入基金资产致期末净资产不足1万元 资产变动率-100% [3] - 机构持有份额占比100%且为单一投资者 赎回后基金向个人投资者开放申购 [3] 基金公司行为 - 公司未直接解释净值暴涨原因 仅称与投资策略、客户申赎等因素相关 [4] - 在宣传中突出展示异常净值数据 如过去一年净值增长率117.64% [4] - 官方海报未提示历史业绩包含异常值问题 [5] - 通过合作MCN机构及自有账号在代销平台发布误导性宣传文案 [9][13] 规模与业绩表现 - 二季度A类规模暴涨3996023% C类暴涨820841.4% 总规模超1.5亿元 [14] - 剔除异常值后二季度真实回报率为-0.29% 排名行业后三分之一 [4] - 上半年真实回报率20.38% 排名偏股混合型基金前9% [4] 投资策略与持仓 - 基金聚焦人形机器人赛道 重仓港股及北交所相关股票 [16] - 前十大持仓包括地平线机器人-W(9.01%)、敏实集团(7.32%)、德昌电机控股(6.52%)等 [7] - 公司多只迷你产品采用赛道化包装 如新能源、短剧游戏、AI应用等细分领域 [17] 行业现象与影响 - 中小基金公司通过押注热门赛道提升短期业绩排名 吸引互联网流量资金 [18] - 赛道化策略存在高风险暴露 易受政策及行业因素影响 长期超额收益难持续 [18] - 行业竞争加剧导致迷你产品采用激进策略规避清盘 规模不足5000万元产品通过赛道押注可实现规模增长 [18] 监管要求 - 《推动公募基金高质量发展行动方案》强调以投资者为本 要求加强透明度建设及业绩比较基准约束 [19]

基金净值异常暴涨事件 - 同泰产业升级混合基金因机构大额赎回导致单日净值暴涨68.73%，赎回0.76亿份后净资产不足1万元，成为"空壳基金"[1][2] - 净值暴涨源于机构投资者大额赎回产生的赎回费计入基金资产，而非真实投资收益[2][5] - 剔除异常值后，该基金二季度真实回报率为-0.29%，上半年真实回报率为20.38%，在同类基金中排名前9%[3] 基金公司营销行为 - 公司在机构撤退后立即恢复个人投资者申购，此前因单一投资者持有超50%份额而限制个人投资[3] - 公司未直接解释净值暴涨原因，仅含糊回应称与"投资策略、组合配置、客户申赎等多方面因素有关"[3] - 官方宣传突出展示过去一年117.64%的净值增长率，但未提示异常波动问题[4] - 疑似通过MCN公司或自有"机器人水军"在代销平台发布误导性宣传文案，多个账号集中推广该基金[4] 基金规模与赛道押注 - 二季度基金规模暴增上万倍，A类规模增长3996023%，C类增长820841.4%，总规模超1.5亿元[5] - 公司旗下多只迷你基金(规模0.13-0.44亿元)采用细分赛道标签包装，如人形机器人、可控核聚变、短剧游戏等[6][7] - 基金经理频繁切换持仓方向，如从国防军工转向通信电子再到传媒行业，或全面转向稀土黄金资源股[7] 行业现象与监管要求 - 中小基金公司通过押注高弹性赛道提升短期业绩排名，利用互联网流量效应吸引资金流入[8] - 天相投顾指出赛道押注存在高风险，失败可能伤害投资者利益，且长期超额收益难以持续[8] - 行业做法与《推动公募基金高质量发展行动方案》强调的以投资者为本理念相违背[9]

基金经理变动 - 同泰基金基金经理黄伟轩因个人原因卸任旗下4只产品 包括同泰新能源1年持有股票 同泰慧择混合 同泰慧利混合和同泰大健康主题混合 并已办理注销手续[1] - 黄伟轩管理规模不足2亿元 其管理同泰慧择混合A近4年任职回报为-49.01% 同泰大健康主题混合A超2年任职回报为-22.7%[1] - 接任安排为：马毅与麦健沛共同接管同泰大健康主题混合和同泰慧择混合 陈宗超接管同泰新能源1年持有股票和同泰慧利混合[1][2] 新任基金经理情况 - 马毅为固收类产品专家 管理规模近70亿元 绝大多数为固收类基金 2024年12月首次管理主动权益产品同泰远见混合[1] - 麦健沛为首次管理公募产品的新人基金经理 2020年7月加入公司 现任管理总规模0.88亿元 同时增聘为同泰行业优选股票基金经理[2] - 陈宗超为投资研究部行业研究副总监 管理同泰数字经济股票A近4年任职回报-38.51% 显著低于同类平均-15.35% 管理同泰行业优选股票A超2年任职回报-26.95% 低于同类平均-5.95%[2] 公司管理团队结构 - 同泰基金目前仅有6名基金经理 显著低于行业平均的20.1名[2] - 基金经理平均任职年限1年又260天 低于行业平均的2年又82天[2] - 陈宗超在管产品回报率在公司内部垫底[2] 公司规模与行业地位 - 同泰基金为国内第14家"个人系"公募基金公司 2025年一季度末公募资产管理规模83.74亿元 行业排名143/200[3] - 产品结构：22只非货基金中 6只债券型基金规模近70亿元 5只股票型基金仅3.2亿元 9只混合型基金7.99亿元 2只FOF不足3亿元[3] - 在2018年同期成立的10家公募中规模排名倒数：惠升基金530亿元 蜂巢基金和睿远基金均超400亿元 西藏东财基金和淳厚基金均超200亿元 博远基金和朱雀基金超百亿[3]