中国经济网北京5月13日讯 今日，同泰基金公告，同泰新能源1年持有股票、同泰慧利混合增聘陈 宗超，黄伟轩离任。 | 基金名称 | 同泰新能源优选1年持有期股票型证券投资基金 | | --- | --- | | 基金简称 | 同泰新能源1年持有股票 | | 基金主代码 | 015145 | | 基金管理人名称 | 同泰基金管理有限公司 | | 公告依据 | 《公开募集正券投资基金信息按露管理办法》 | | 基金经理变更举型 | 增聘基金经理解聘基金经理 | | 新任基金经理姓名 | 陈宗超 | | 离任基金经理姓名 | 黄伟轩 | | 基金名称 | 同泰慧利混合型证券投资基金 | | --- | --- | | 基金简称 | 同泰慧利混合 | | 基金主代码 | 008180 | | 基金管理人名称 | 同泰基金管理有限公司 | | 公告依据 | 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》 | | 基金经理变更类型 | 增聘基金经理解聘基金经理 | | 新任基金经理姓名 | 陈宗超 | | 离任基金经理姓名 | 黄伟轩 | （责任编辑：康博） 陈宗超曾任中芯国际资深芯片研发工程师、超威半导体资深芯片研发工程师、国 ...

权益基金经理投资方向 - 同泰产业升级混合股票资产占比90.16%较一季度大幅提高 前十大重仓股中6只为机器人产业链标的且集中于港股和北交所[2] - 同泰金融精选股票仓位从93.63%降至84.32% 持仓集中券商股与金融科技板块[2] - 同泰远见灵活配置混合股票仓位由78.65%提升至85.74% 重仓北交所生物医药、新能源材料及高端装备制造企业[2] - 同泰慧利混合前十大重仓股全部更换 重点布局科技与娱乐板块[2] - 基金经理明确关注人形机器人等AI应用方向 认为2025年为人形机器人量产元年[3] - 看好机器人行业下半年进入量产爬坡期 核心驱动为头部厂商订单放量及大模型技术突破[3] 债券基金市场表现 - 德邦短债债券基金规模从28亿元增至63.71亿元 单季度增长35.71亿元[3] - 德邦锐兴债券基金规模二季度增加至少20亿元[3] 债券市场展望 - 预计债市在三季度中上旬处于偏顺风环境 主因基本面对债券市场有利[4] - 外需压力可能加大 内需以旧换新政策补贴效果或逐步放缓[4] - 地产周期待企稳 财政增量待确定与货币宽松预期形成支撑[4] 北交所投资策略 - 重点关注北交所具备强劲成长动力与广阔发展空间的优质企业[3] - 投资布局集中于机器人产业链、生物医药、高端装备制造等硬科技领域[2][3]

净值异常事件 - 同泰产业升级混合因机构大额赎回0.76亿份导致单日净值暴涨68.73% [3] - 赎回费计入基金资产致期末净资产不足1万元 资产变动率-100% [3] - 机构持有份额占比100%且为单一投资者 赎回后基金向个人投资者开放申购 [3] 基金公司行为 - 公司未直接解释净值暴涨原因 仅称与投资策略、客户申赎等因素相关 [4] - 在宣传中突出展示异常净值数据 如过去一年净值增长率117.64% [4] - 官方海报未提示历史业绩包含异常值问题 [5] - 通过合作MCN机构及自有账号在代销平台发布误导性宣传文案 [9][13] 规模与业绩表现 - 二季度A类规模暴涨3996023% C类暴涨820841.4% 总规模超1.5亿元 [14] - 剔除异常值后二季度真实回报率为-0.29% 排名行业后三分之一 [4] - 上半年真实回报率20.38% 排名偏股混合型基金前9% [4] 投资策略与持仓 - 基金聚焦人形机器人赛道 重仓港股及北交所相关股票 [16] - 前十大持仓包括地平线机器人-W(9.01%)、敏实集团(7.32%)、德昌电机控股(6.52%)等 [7] - 公司多只迷你产品采用赛道化包装 如新能源、短剧游戏、AI应用等细分领域 [17] 行业现象与影响 - 中小基金公司通过押注热门赛道提升短期业绩排名 吸引互联网流量资金 [18] - 赛道化策略存在高风险暴露 易受政策及行业因素影响 长期超额收益难持续 [18] - 行业竞争加剧导致迷你产品采用激进策略规避清盘 规模不足5000万元产品通过赛道押注可实现规模增长 [18] 监管要求 - 《推动公募基金高质量发展行动方案》强调以投资者为本 要求加强透明度建设及业绩比较基准约束 [19]

绩优基金调仓动向 - 今年以来回报率较高的基金主要布局创新药和新消费行业 长城医药产业基金回报率达102.52% 上半年回报率75% [1][2] - 创新药板块获重点加仓 石药集团新进长城医药产业前十大重仓股 三生制药、信达生物、热景生物、一品红等获大幅加仓 [2] - 医药主题基金表现突出 中银港股通医药、永赢医药创新智选、华安医药生物等上半年回报率较高 [2] 科技与医药板块配置 - 中欧数字经济混合基金回报率超47% 二季度新进中际旭创、新易盛、胜宏科技、沪电股份、天孚通信、快手-W等科技股 [3] - 永赢科技智选混合基金转向"全球云计算产业" 新易盛、中际旭创、天孚通信等光通信龙头取代原有持仓 [3] - 长城港股通价值精选混合基金回报率超39% 持续重仓小米集团-W和泡泡玛特 二季度新进美图公司、快手-W和心动公司 [3] 主题基金持仓调整 - 同泰产业升级混合基金仓位从30%升至90% 全面转向机器人主题 地平线机器人-W、敏实集团、德昌电机控股等新进前十大重仓股 [4] - 同泰慧利混合基金转向短剧主题投资 重仓冰川网络、中文在线、欢瑞世纪等短剧游戏概念股 [4] - 永赢制造升级基金聚焦可控核聚变产业链 重仓旭光电子、国光电气、皖仪科技等核心零部件企业 [5] 新兴主题基金布局 - 基金公司推出大量细分领域发起式基金 如永赢启源深海科技主题基金 布局行业单一且集中度高 [5] - 这类主题基金聚焦前沿方向 投资于"从0到1"阶段的行业 具备高成长性和高波动性特征 [5] 后市展望 - 基金经理对三季度权益市场持乐观态度 长城医药产业精选基金看好创新药海外授权和国内销售放量机会 [6] - 同泰产业升级混合基金预计下半年机器人行业将进入量产爬坡期 核心驱动来自订单放量和技术突破 [6]

创新药赛道 - 长城医药产业基金年内涨幅达102.52%，前十大重仓股中港股创新药龙头占六席，包括三生制药、信达生物、石药集团等，其中石药集团单季加仓超1389万股 [2] - 创新药海外授权成为核心驱动力，三生制药与辉瑞的60亿美元合作推动股价上涨，基金规模从3600万元暴增至11.32亿元，增幅超30倍 [2] - 国产创新药海外授权金额2025年预计超150亿美元，同比增长120%，科伦博泰ADC药物授权推动股价单季上涨120% [2][8] 机器人赛道 - 同泰产业升级混合基金从清盘边缘逆袭，二季度九成仓位押注机器人，重仓地平线机器人、优必选等，规模从8000万元回升至1.4亿元，重仓股敏实集团单季涨幅达85% [3] - 机器人行业预计进入量产爬坡期，特斯拉Optimus、小米CyberOne等产品订单放量成为催化剂 [3] - 人形机器人市场规模预计2030年突破5000亿元，年复合增长率45% [8] 可控核聚变与深海科技 - 永赢制造升级基金押注重仓国光电气、合锻智能等可控核聚变标的，中核集团CFETR项目总投资超500亿元，设备订单排至2027年，基金二季度收益18% [5] - 永赢启源基金布局深海科技，重仓中国海防、中科海讯等，西部材料深海耐压钛合金预计带来年均5亿元收入，2025年相关投资将超2000亿元 [5] - 可控核聚变试验堆建设带动产业链投资超300亿元，设备订单同比增长200% [8] 短剧与AI内容生态 - 同泰慧利混合基金转型短剧主题投资，重仓冰川网络、中文在线等，2025年短剧市场规模预计突破300亿元，爆款短剧ROI达1:5 [3] - 中文在线AI生成剧本技术实现降本增效30%，短剧与游戏、AI结合催生新内容生态 [3] 行业策略变革 - 基金公司从"撒网式"投资转向"精准狙击"，如中欧数字经济混合清仓新能源转投光模块龙头，单季收益超30% [6] - 发起式基金成为主战场，永赢、华夏等发行可控核聚变、深海科技产品，封闭3年以保障长期布局 [6] - 高波动成为常态，可控核聚变板块单日振幅达15%，永赢制造升级最大回撤23%，但技术突破赔率高于短期波动 [6]

基金持仓动向 - 业绩突出的基金聚焦创新药、新消费、人工智能等热门赛道 [1] - 机器人、短剧、深海科技、可控核聚变等小众主题基金崭露头角 [1] - 长城医药产业基金年度回报率达102.52% [1] - 中欧数字经济混合发起式基金二季度大幅调仓新进多只AI相关个股 [1] - 长城港股通价值精选混合重仓小米集团、泡泡玛特等港股互联网和新消费龙头 今年以来回报率超39% [1] 基金调仓策略 - 同泰产业升级混合二季度股票仓位从三成猛增至九成 全面转向机器人领域 基金规模回升至1.4亿元以上 [2] - 同泰慧利混合十大重仓股全部换血 押宝短剧和游戏概念 [2] 小众主题基金表现 - 永赢制造升级聚焦可控核聚变产业链 关注试验堆和工程堆建设机会 [4] - 永赢启源深耕深海科技 布局军工、材料、通信等相关领域 [4] - 小众主题基金被视为卫星仓配置工具 [4]

权益类基金运作情况 - 截至7月13日已有5家公募机构旗下17只权益类基金披露二季报 [1] - 多只权益类基金在二季度进一步提高股票仓位 维持高仓位运作 [1] - 基金经理积极调整投资组合 机器人、金融科技、医药等领域受青睐 [1] 权益投资比例变化 - 截至二季度末 同泰慧利混合等9只基金股票仓位均在80%以上 [2] - 同泰远见混合股票仓位从一季度末的78.65%提升至85.74% [2] - 同泰产业升级混合股票仓位从一季度末的1.62%跃升至90.16% [2] 基金投资领域分布 - 长城医药产业精选混合发起式A/C份额分别实现35.86%、35.72%的净值增长率 [3] - 同泰产业升级混合前十大重仓股由银行股转向机器人方向 [3] - 同泰金融精选股票聚焦大金融领域 重仓中金公司、中信证券等 [3] - 德邦新回报灵活配置混合配置银行、白色家电、公用环保、黄金等资产 [3] 重点投资领域展望 - 机器人行业将进入量产爬坡期 核心驱动来自订单放量和技术突破 [4] - 人形机器人有望在工业制造、服务行业等多个领域广泛应用 [4] - 创新药将在管线海外授权及国内销售放量两个方向展开 [5] - 券商板块估值处于历史低位 市场回暖将带来业绩弹性 [5] - 金融科技受政策重视及新技术赋能 具有长期成长性 [6]

基金产品调仓动向 - 同泰产业升级混合股票资产占比从一季度末大幅提升至二季度末的90.16%，前十大重仓股中有6只为机器人产业链标的，且大部分为港股和北交所上市公司 [1] - 同泰金融精选股票仓位从一季度末的93.63%降至二季度末的84.32%，持仓集中在券商、金融科技等弹性方向 [1] - 同泰远见灵活配置混合股票仓位由一季度末的78.65%提升至二季度末的85.74%，前十大重仓股集中于生物医药、新能源材料、高端装备制造等硬科技领域 [1] - 同泰慧利混合前十大重仓股在二季度全部更换，重点布局了科技和娱乐等板块 [1] 债券基金规模变化 - 德邦短债债券基金的规模从一季度末的28亿元增至二季度末的63.71亿元 [2] - 德邦锐兴债券基金的规模在二季度增加了至少20亿元 [2] 投资方向展望 - 同泰产业升级混合基金经理表示将重点关注人形机器人等AI应用方向，预计2025年为人形机器人的量产元年 [2] - 同泰远见混合基金经理称将重点关注北交所股票中具备强劲成长动力与广阔发展空间的优质企业 [2] - 德邦短债基金经理认为债市在三季度中上旬整体处于偏顺风环境 [3]

基金规模变动 - 同泰慧利混合规模从一季度末的1.09亿元降至二季度末的7651.41万元，环比减少29.9% [5] - 同泰产业升级混合规模从9887.46万元增长至1.45亿元，环比增长46.6% [5] - 同泰金融精选股票规模从4391.94万元增至4993.44万元，环比增长13.7% [5] - 同泰远见混合规模环比减少28.45% [5] 权益投资比例调整 - 同泰慧利混合权益投资比例从92.62%增至93.78%，环比上升1.16个百分点 [5] - 同泰远见混合权益投资比例从78.65%增至85.74%，环比上升7.09个百分点 [5] - 同泰产业升级混合权益投资比例从1.62%骤增至90.16% [6] - 同泰金融精选股票权益投资比例环比下降9.31个百分点至84.32% [6] 基金业绩表现 - 同泰远见混合A/C年内收益率分别为49.63%和49.36% [7] - 同泰慧利混合A/C年内收益率分别为3.87%和3.65% [7] - 同泰金融精选股票A/C年内收益率分别为2.77%和2.57% [7] - 同泰产业升级混合A/C上半年收益率分别为103.11%和102.69% [8] 调仓换股动向 - 同泰远见混合重仓北交所个股，前三大重仓股为锦波生物(930.59万元)、曙光数创(748.73万元)、纳科诺尔(533.57万元) [7] - 同泰产业升级混合二季度前十大重仓股全部更换，从银行股转向机器人方向，第一大重仓股变更为地平线机器人-W [8] - 同泰远见混合加仓曙光数创、纳科诺尔，减仓贝特瑞、艾融软件、锦波生物 [7] - 同泰远见混合新增诺思兰德(485.69万元)、乐创技术(424.45万元)等5只北交所个股进入前十大重仓 [7] 投资方向聚焦 - 同泰远见混合重点关注北交所具备成长潜力的优质企业 [7] - 同泰产业升级混合布局人形机器人等AI应用方向，下半年将关注港股和北交所机器人板块 [8] - 基金经理认为机器人行业将进入量产爬坡期，核心驱动来自订单放量和技术突破 [8]

深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶 同泰基金宣布基金经理黄伟轩清仓式卸任，旗下有产品在管期间净值"腰斩"。接管相应产品的基金经理 任职回报也并不理想。 公告显示，同泰新能源1年持有股票、同泰慧择混合、同泰慧利混合与同泰大健康主题混合的原基金经 理黄伟轩因个人原因离任，并已在中国基金业协会办理注销手续。据公开资料，黄伟轩于2021年4月加 入同泰基金，卸任前基金管理规模不足2亿元。任职回报方面，他管理同泰慧利混合A与同泰新能源1年 持有股票A145天的任职回报分别为1.53%与2.87%；而其管理同泰慧择混合A3年又318天的任职回报 为-49.01%，同泰大健康主题混合A2年又36天的任职回报为-22.7%。 麦健沛于2020年7月加入同泰基金，曾任投资研究部行业研究员，这是他首次管理公募产品。这名新人 基金经理还被增聘为同泰行业优选股票的基金经理，与马毅共管；目前旗下产品达到3只，现任基金资 产管理总规模为0.88亿元。 同泰新能源1年持有股票、同泰慧利混合则由公司投资研究部行业研究副总监陈宗超接管，但此前他给 出的"成绩单"并不理想。同花顺数据显示，陈宗超管理同泰数字经济股票A近4年的任职回报 为-38.5 ...