业务合作终止 - 民生银行与中国移动和包终止金融产品代销业务 自9月19日起中移和包仅保留查询功能不可操作[1] - 民生银行推进终止与华能集团旗下云成金服的代销合作[2] - 民生银行终止与翼支付平台的公募基金代销业务合作 自2025年9月24日起用户无法通过翼支付App跳转至民生银行代销基金频道[2][5] 业务迁移安排 - 中移和包平台的如意宝汇添富和聚宝货币市场基金A类操作于7月2日8时后迁移至民生银行个人手机银行[2] - 自7月25日起存量理财客户可通过民生银行手机银行变更绑定卡和设置账户密码[2] - 翼支付频道关闭后用户需通过民生银行App办理如意宝产品的查询、赎回及解约等业务[5] 监管政策影响 - 国家金融监督管理总局于3月21日发布《商业银行代理销售业务管理办法》 规定商业银行仅能在自主运营渠道设专区销售代销产品[3] - 新规禁止通过外包业务流程或嵌入其他机构应用场景等方式违规开展代销业务 将于10月1日施行[3][4] - 新规实施后银行与第三方平台的代销合作模式将发生根本性改变[6] 其他合作终止 - 民生银行将终止与华为钱包平台的公募基金代销合作 自2025年9月4日起生效[4] - 民生银行将终止与宇通生活平台的公募货币基金代销合作 自2025年8月25日起生效[4]

核心观点 - 民生银行终止与宇通生活及华为钱包平台的公募基金代销合作 以落实即将实施的《商业银行代理销售业务管理办法》新规要求[3][4][5] - 商业银行需在2025年10月前完成自主渠道整合 构建系统性合规框架 包括规范销售行为 重构绩效考核及强化技术系统[6][7][8] - 行业面临产品同质化 客户需求多样化 技术成本高及内部协同不畅等结构性挑战 需通过产品创新 数字化服务及资源共享等策略应对[9][10][11][12] 监管新规内容 - 国家金融监督管理总局发布《代销办法》 将于2025年10月1日起施行 要求银行仅限于本行自主运营渠道设专区销售代销产品[6] - 新规禁止通过外包业务流程 让渡业务管理权限或嵌入其他机构应用场景等方式开展代销业务[6] - 明确银行对合作机构的管理责任 要求开展全面尽职调查并形成独立准入意见[8] 银行业应对措施 - 终止不合规第三方渠道合作 将业务整合至银行自有APP平台[4][5][6] - 制定严格业务操作流程 包括客户风险提示签字确认及销售人员资质公示[6] - 重构绩效考核机制 建立涵盖销售合规性 客户投诉率及检查结果的综合评估体系[7] - 部署优化代销业务管理系统 确保基础设施承载能力与业务规模匹配 支持风险提示和录音录像等功能[7] 行业结构性挑战 - 产品差异化不足 高度雷同导致客户黏性低 难以满足新规"量身定制"要求[9] - 客户需求多样化与服务断层 老年群体需简易操作而年轻人偏好数字化渠道[9] - 技术升级增加成本负担 中小银行IT资源有限难以匹配大行承载能力[10] - 内部部门协作不畅 营销 风控与IT工作脱节 员工培训不足导致销售误导风险[10][11] 行业发展策略 - 推出层级化产品线 与保险公司及基金公司合作开发专属代销品[11] - 应用大数据分析客户行为实现动态风险评估 为老年人增设线下辅助渠道[12] - 中小银行优先升级核心模块 与金融科技公司共建云平台分摊成本[12] - 建立跨部门敏捷小组整合营销与风控团队 将合规培训纳入绩效考核[12]

民生银行终止第三方平台基金代销合作 - 公司宣布终止与"华为钱包"和"宇通生活"两家第三方平台的公募基金代销业务合作 [1][2] - 具体终止时间分别为2025年9月4日（华为钱包）和2025年8月25日（宇通生活） [3] - 终止后用户无法通过第三方平台办理基金查询、申购、赎回等业务 [3] 业务调整具体安排 - 客户需转至民生银行App内"代销基金"专区办理持仓查询、赎回等业务 [4] - 基金申购和定投业务需通过App内"财富—基金"入口办理 [5] - 公司代销业务规模：截至2024年末覆盖108家公司的3624只基金，非货币基金保有规模813亿元（权益类728亿元） [5] 政策背景与行业影响 - 调整直接响应2025年10月1日实施的《商业银行代理销售业务管理办法》 [1][7][8] - 新规要求代销业务必须限于银行自主运营渠道（如营业网点、官网、App），禁止嵌入第三方平台 [8] - 行业普遍加速合规升级，预计其他银行将密集调整代销合作模式 [8] - 新规推动银行代销业务向合规化、专业化转型 [8]

民生银行终止第三方平台基金代销业务合作 - 民生银行发布公告终止与"华为钱包"和"宇通生活"两家第三方平台的公募基金代销业务合作 [2][3] - 终止时间分别为2025年9月4日（华为钱包）和2025年8月25日（宇通生活） [4] - 终止后用户无法通过第三方平台办理基金查询、申购、赎回等业务，需转至民生银行App操作 [4][5] 业务调整具体安排 - 用户可通过民生银行App的"代销基金"专区办理持仓产品的查询、赎回等业务，但申购和定投功能将关闭 [5] - 如需办理申购或定投，需通过民生银行App的"财富-基金"专区操作 [5] - 截至2024年末，民生银行代销108家公司的3624只基金产品，非货币基金保有规模813亿元（权益类728亿元） [5] 调整原因与行业背景 - 调整是为落实2025年10月1日实施的《商业银行代理销售业务管理办法》要求 [6][7] - 新规要求银行代销业务仅限于自主运营渠道（如官网、App），不得嵌入第三方平台 [7] - 行业普遍加速合规升级，银行需将第三方平台代销业务整合至自有平台 [7] 行业影响 - 新规推动银行代销业务向合规化、专业化转型 [7] - 近期银行可能密集调整代销体系以适应新规 [7]