港股市场整体趋势 - 港股市场受益于AI商业化加速和南向资金持续流入 估值修复迹象明显 [1] - 低利率环境吸引更多资金配置港股 美联储降息预期升温带动风险偏好回升 [1] - 港股科技板块整体表现较好 IT板块涨幅较大 市场情绪持续升温 [1] 行业板块机会 - AI科技和新消费板块具备较大成长空间 科技与消费板块在政策和资金双重加持下有望持续上涨 [1] - 港股科技ETF(513020)跟踪港股通科技指数(931573) 覆盖TMT及汽车行业科技龙头 重点关注高市值/高研发投入/高营收增长企业 [1] - 指数成分股主要覆盖电子和互联网等科技创新领域 反映港股通科技行业整体表现 [1] 资金流向与定价能力 - 南向资金对港股边际定价能力增强 中长期估值优势和产业转型升级趋势值得期待 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证港股通科技ETF发起联接A(015739)和C类(015740) [1]

港股市场整体展望 - 南向资金流入动能正修复，7月以来再度加速流入，动量回升至均值+1倍标准差水平[1] - 基本面与资金面驱动下，港股下半年或继续占优，较A股或更占优[1] - 具备稀缺性资产优势的港股望进一步向上[1] 港股科技板块投资逻辑 - 近期AI产业变革加速，盈利向上的港股科技或成中期主线[1] - 国产大模型突破频出，中美经贸边际缓和及科技出口管制松动，有望加速国产大模型迭代与AI应用落地[1] - 南向资金正逐步增加对港股科技的配置，港股科技龙头或重拾相对优势[1] - 技术、资金与政策共振下，投资机会可能从港股零售扩散至半导体、软件服务与技术硬件等更多科技细分行业[1] 港股科技ETF产品信息 - 港股科技ETF（513020）跟踪港股通科技指数（931573），该指数选取通过港股通渠道可投资的香港上市科技企业作为样本[1] - 指数覆盖信息技术、医疗保健等创新领域，旨在反映优质科技公司的整体表现[1] - 指数行业配置侧重于高成长性的科技板块，整体风格偏向成长型[1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证港股通科技ETF发起联接基金（A类015739，C类015740）[2] 其他值得关注的港股资产 - 除科技板块外，港股红利、新消费、创新药资产较A股同样稀缺，下半年或也值得关注[1]