公司募投项目调整 - 公司董事会及监事会审议通过变更部分募集资金用途及募投项目结项与延期的议案 [1] - 苏州100kg/年多肽、蛋白质试剂研发与生产及总部建设项目（一期）基本达到预定可使用状态拟结项 节余资金用于补充流动资金 [1] - 变更安徽昊帆多肽试剂及医药中间体建设项目和多肽及蛋白质试剂研发平台建设项目合计49,696.68万元募集资金用途 投入淮安昊帆生产基地建设项目 [1] - 安徽昊帆多肽试剂及医药中间体建设项目和多肽及蛋白质试剂研发平台建设项目拟结项 扣除变更资金后的节余资金（现金管理收益净额）用于补充流动资金 [1] - 淮安昊帆生产基地建设项目因分期建设生产线 拟延长达到预定可使用状态时间至2028年12月 [1]

募投项目结项与资金调整 - 苏州昊帆生物股份有限公司100kg/年多肽、蛋白质试剂研发与生产及总部建设项目（一期）基本达到预定可使用状态并拟结项 节余资金将用于补充流动资金 [1] - 公司拟变更安徽昊帆多肽试剂及医药中间体建设项目和多肽及蛋白质试剂研发平台建设项目中合计49,696.68万元募集资金的用途 将资金投入淮安昊帆生产基地建设项目的建设 [1] - 安徽昊帆多肽试剂及医药中间体建设项目和多肽及蛋白质试剂研发平台建设项目拟结项 扣除变更资金后的节余资金（现金管理收益扣除手续费的净额）将用于补充流动资金 [1] 新生产基地建设规划 - 为保障产能建设安全、快速、有序推进 公司决定分期建设淮安昊帆生产基地的生产线 [1] - 淮安昊帆生产基地建设项目的达到预定可使用状态时间拟延长至2028年12月 [1]

财务业绩 - 2025H1营收2.70亿元同比增长20.10% 归母净利润7588万元同比增长15.31% 扣非归母净利润6200万元同比增长4.58% [1] - 2025Q2营收1.35亿元同比增长0.94%环比下滑0.09% 归母净利润4109万元同比增长14.19%环比增长18.07% 扣非归母净利润3398万元同比增长1.41%环比增长21.31% [1] - 预计2025-2027年归母净利润1.66/2.08/2.68亿元 EPS为1.54/1.93/2.48元 当前股价对应PE为35.2/28.1/21.8倍 [1] 行业驱动因素 - GLP-1药物司美格鲁肽和替尔泊肽销售快速放量推动多肽药物下游需求持续释放 [1] - 多肽药物领域处于快速发展阶段 公司作为行业龙头受益于行业增长 [1] 客户与市场拓展 - 已覆盖海内外超过1900家医药研发与生产企业、CRO及CDMO公司 [2] - 与Bachem AG、Lonza AG、PolyPeptide及药明康德、凯莱英、康龙化成等企业建立长期稳定合作关系 [2] - 2025年1月在德国注册成立全资子公司Highfine Biotech GmbH 加大欧洲市场服务力度 [2] 产能扩张战略 - 安徽昊帆一期350吨项目2022年8月投产 二期1002吨项目2025年1月取得生产许可证并正常运行 [2] - 淮安昊帆生产基地正在进行建筑工程施工 预计2026年上半年安装生产设备 [2] - 2025年7月拟以1.60亿元人民币收购杭州福斯特100%股份解决产能紧张问题 [2] - 通过自建产能与收并购相结合突破供给端瓶颈 逐步实现自主生产 [2]