德国电动汽车补贴新政 - 德国政府推出总额达30亿欧元（约合35亿美元）的新电动汽车补贴计划 面向所有汽车制造商开放 包括中国品牌 旨在提振欧洲最大汽车市场的电动汽车销量 [1] - 该政策于本周一正式公布 是新一轮刺激举措的重要组成部分 意在推动电动汽车普及 并为陷入困境的汽车行业纾困 [1] - 政策未设置任何基于产地的准入限制 德国环境部长表示选择直面竞争而非设置限制性壁垒 [1] 政策具体细节与市场影响 - 补贴金额区间为1500至6000欧元 具体根据购车家庭收入水平、人口规模及车辆类型确定 主要瞄准中低收入群体 [2] - 预计到2029年 该补贴计划将助力市场售出约80万辆电动汽车 [2] - 大众汽车集团、Stellantis等布局平价电动车型的车企将从中获益 [2] - 德国已将电动汽车免税政策延长至2035年 预计到2029年将导致政府税收减少约6亿欧元 [3] 行业竞争格局与市场动态 - 该决策对比亚迪等正在欧洲加速扩张的中国平价汽车品牌是重大利好 中国车企依托国内低廉制造成本 仍能在欧洲实现盈利销售 [1] - 德国态度与欧洲其他国家形成对比 英国去年推出的补贴政策通过设定严苛标准实际将中国电动汽车排除在外 法国“社会租赁计划”也有类似限制 [2] - 德国环境部长表示 没有证据表明中国车企大举涌入德国市场的情况正在发生 [1] - 欧盟委员会正考虑以最低限价机制取代现有的进口关税政策 [1] 德国电动汽车市场背景 - 2023年底前一轮补贴政策终止后 德国电动汽车需求大幅下滑 2024年销量陷入低迷 2025年才有所回升 [2] - 该国此前多次未能达成官方设定的电动汽车普及目标 [2] - 随着雷诺R5 E-Tech、大众ID. Polo等一批售价约2.5万欧元的平价车型陆续上市 市场前景正逐步向好 [2]

跨国车企的反击策略 - 起亚计划于2026年1月9日推出全新入门级纯电小型SUV EV2，专供欧洲市场，预计售价在3万欧元级别，将在斯洛伐克工厂投产 [3] - 大众计划于2026年春季在欧洲推出基于MEB+平台的全新纯电车型ID. Polo，起售价为2.5万欧元 [3] - 雷诺计划在2026年初推出全新纯电Twingo，售价将低于2万欧元，为实现低价，该车型约40%的零部件按价值计算产自中国 [4] - 除上述车企外，日产、现代、福特也计划在2026年推出更经济的电动车型，以应对中国品牌的竞争 [3][4] 中国品牌在欧洲的市场表现 - 2025年1至11月，广义欧洲市场汽车总注册量为1209.9万辆，同比增长1.9%，其中纯电动车销量为227.6万辆，同比增长27.4%，插电混动车型销量为114.9万辆，同比增长33.1% [5] - 同期，上汽集团（主要是MG）在欧洲市场销量为27.4万辆，同比增长26.1%，排名第八；比亚迪销量为16万辆，同比大幅增长276%，排名第十 [5] - 零跑汽车截至2025年10月在欧洲的电动汽车销量同比暴增4000%以上；奇瑞旗下Omoda品牌同期电动汽车销量增长1100% [6] - 大众集团（大众、斯柯达、奥迪）仍是欧洲市场龙头，市场份额达27%，但中国品牌是销量前十车企中增速最快的两家 [5][6]

行业竞争格局与战略动向 - 跨国车企正计划通过推出更平价的纯电车型反击中国品牌在欧洲市场的扩张 多款车型计划于2026年上市 包括起亚EV2、大众ID. Polo、雷诺Twingo、日产、现代和福德的车型 [1] - 起亚全新入门级纯电小型SUV EV2将于2026年1月9日亮相 专供欧洲市场 预计售价在3万欧元级别 将在斯洛伐克工厂投产 [1] - 大众将推出基于MEB+平台的纯电车型ID. Polo 计划于2026年春季在欧洲上市 起售价2.5万欧元 [1] - 雷诺计划在2026年初推出全新纯电Twingo 售价将低于2万欧元 为实现低价 该车型约40%的零部件（按价值计算）产自中国 [2] 欧洲市场电动车销售表现 - 2025年1月至11月 广义欧洲市场汽车总注册量为1209.9万辆 同比增长1.9% [2] - 电动车是主要增长驱动力 同期纯电动车型销量为227.6万辆 同比增长27.4% 插电混动车型销量为114.9万辆 同比增长33.1% [2] - 大众集团在欧洲市场份额为27% 保持龙头地位 [2] 中国品牌在欧洲市场表现 - 2025年1月至11月 上汽集团（主要是MG）在欧洲销量为27.4万辆 同比增长26.1% 排名第八 [2] - 同期 比亚迪在欧洲销量为16万辆 同比大幅增长276% 排名第十 [2] - 上汽MG和比亚迪是欧洲汽车销量前十车企中增速位列前茅的两家 [3] - 部分销量基数更小的中国车企增速更为突出 截至2025年10月 零跑汽车在欧洲的电动汽车销量同比暴增4000%以上 奇瑞旗下Omoda品牌同期电动汽车销量增长1100% [3]

欧盟“禁燃令”政策重大转向 - 欧盟委员会正式撤回原计划2035年起全面禁售燃油新车的政策 不再采取“一刀切”模式 [2] - 新提案要求车企在2035年前将新车平均二氧化碳排放量较2021年基准值削减90% 而非此前要求的100% [2][3] - 剩余10%的排放可通过使用欧盟生产的低碳钢、合成燃料或非食品生物燃料等途径来抵消 [3] - 政策调整意味着插电式混动车、增程式混动车、油电混动车、传统燃油车等车型在2035年后仍有市场空间 [4] 政策调整的背景与驱动因素 - 电动汽车普及速度未达预期 欧洲车企及行业协会以需求疲软为由持续游说政府放宽目标 [4] - 欧洲车企在与特斯拉及中国车企的竞争中陷入被动 政策调整被视为保护本土产业市场份额的必然选择 [5] - 德国是此次政策调整的关键推手 联合意大利、波兰等多国持续施压 强调“技术中立”以保护工业竞争力 [5] - 欧盟成员国内部存在分歧 法国、西班牙及瑞典等北欧国家反对政策松动 担心影响电动化转型步伐 [5] 新政策的具体要求与时间表 - 为车企设定了2030年至2032年的窗口期 要求届时乘用车碳排放较2021年削减55% 厢式货车削减40% [3] - 新提案需得到欧盟成员国及欧洲议会的批准 预计协调过程将一波三折 [6] - 减排90%的目标依然雄心勃勃 车企要达标 其销售的汽车绝大部分仍须是零排放汽车 [4] 小型电动汽车获得专项政策支持 - 欧盟新增M1E级别小型电动汽车独立监管类别 界定标准为车身长度不超过4.2米 [9] - 将为M1E级别车型在碰撞安全、续驶里程等核心指标上设置更宽松的要求 [10] - 为在欧盟本土生产的M1E车型设置“超级积分”奖励机制 每售出1辆可获得1.3倍基础碳排放积分 [10] - Stellantis、雷诺集团是设立该类别的主导力量 大众集团等也将受益 [10][11] - Stellantis董事长指出 欧洲售价低于1.5万欧元的车型数量从2019年的49款锐减至2025年的仅1款 [10] - 福特与雷诺集团达成战略合作 将基于雷诺安培平台打造两款小型平价电动汽车 首款车型预计2028年初投放欧洲 [11] 推动企业车队电动化 - 企业车队占欧盟乘用车销量的60%、厢式货车销量的90% 其电动化被视为撬动需求的关键杠杆 [12] - 欧盟拟议法规要求 自2030年起 各成员国需为境内大型企业车队设定电动汽车采购目标 [12] - 要求企业购买的新车中必须包含一定比例的零排放及低排放汽车 [12] - 欧洲汽车工业贡献了欧盟GDP的7% 提供了近1400万个就业岗位 [12] 行业反应与潜在影响 - 欧洲电动汽车行业及环保组织对放宽目标表示不满 警告将导致数十亿欧元行业投资降温 [9] - 有观点认为政策放宽将使欧洲汽车业在转型方面进一步落后于中国 [9] - 整体政策转向被视为在产业保护与环保诉求间寻求新平衡 配套激励政策旨在为电动化转型保留动力 [13]

公司战略与里程碑 - 大众汽车集团旗下子公司PowerCo在德国萨尔茨吉特正式启动电池电芯生产，标志着集团及欧洲电池产业的一个重要里程碑 [1] - 公司首次在欧洲实现了从概念设计、研发到生产的电池电芯全流程布局，增强了技术主权与自主能力 [1] - 首席执行官表示，此举是集团整体战略的重要组成部分，作为实现电池电芯自主研发和生产的首家欧洲汽车制造商，强化了自身在全球竞争中的地位和独立性 [2] 生产投资与产能规划 - 萨尔茨吉特工厂项目自2022年7月起在原发动机工厂园区内建设，目前累计投资已超过10亿欧元 [1] - 工厂初期日产量仅为数百枚电池电芯，未来日产量计划逐步提升至6万至7万枚 [1] - 目标年产能为20吉瓦时，可满足约25万辆电动汽车的需求 [1] 业务布局与产品应用 - 大众汽车计划采用同一模式在西班牙瓦伦西亚和加拿大圣托马斯建设电池工厂 [1] - 自产电池电芯将于2026年起首次应用于大众ID. Polo和Cupra Raval等新款小型电动车 [1] - 在集团内部，PowerCo未来将覆盖约50%的统一电芯需求 [1] 市场目标与竞争力 - 大众汽车希望通过自产电池降低电动汽车制造成本，提升在全球电动化市场中的竞争力 [1] - 萨尔茨吉特工厂被描述为“面向欧洲释放的强有力的技术信号” [2]