风电行业 - 行业已步入业绩兑现期，预计下半年业绩将全面释放 [1] - 展望“十五五”，行业有望迎来新一轮上行周期，海上风电、出口市场及陆上风电具备持续增长动力 [1] - 2025年有望迎来深远海海上风电启动、出口加速、风机盈利修复三大催化因素 [1] - 风电、光伏为主的新能源在2025至2035年仍有近20亿千瓦的新增空间 [6] - 第二、三批大型风光基地加速建设，深远海风电、分散式风电稳步推进 [6] 储能行业 - 国内政策频出助力独立储能市场增长，欧洲大型储能招标数据持续火热 [2] - 欧洲和新兴市场户储需求持续复苏 [2] - 储能领域国内、海外需求双轮驱动，助推终端企业对电池电芯的采购意愿与订单量显著提振 [3] - 随着国内容量补偿电价逐步落地，大型储能需求将持续超预期，今明两年有望保持30%左右的增长 [4] - 欧洲、中东等新兴市场大型储能需求迎来爆发，增长势头强劲 [4] - 预计2025年至2028年，全球储能装机复合年均增长率将达30%至50% [4] 锂电与电池技术 - 新能源汽车迎来终端消费旺季，与储能共同助推锂电池下游需求端呈现强劲延续态势 [3] - 相关企业对价格上挺情绪强烈，报价明显提升，实际成交价格逐渐升高 [3] - 固态电池技术持续获突破，多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池，产业化进程加快 [5] - 随着中试线陆续落地及锂电扩产周期重启，设备企业基本面有望持续改善 [5] 氢能产业 - 氢能融资难度降低，国家支持新技术持续研发，整体行业发展按下加速键 [2] - 建议重点关注制氢、储运以及氢能应用等环节 [2] 新能源产业 - 行业有望在“双碳”目标驱动下实现长期增长 [6] - 持续看好集中式与分布式光伏的持续扩容 [6]

文章核心观点 - 中国各地正通过加强生态保护修复、加快低碳发展和创新转化机制，推动经济社会发展全面绿色转型，实现生态效益与经济效益的统一 [1] 生态保护修复 - 重庆奉节县利用数字化分钟级预警系统精准高效拦截长江漂浮物，长江干流重庆段水质连续8年为优 [3] - 浙江苍南县沿浦湾通过“蓝色海湾”整治行动，将毛竹插杆养殖替换为可长期使用的玻璃钢插杆，改善了海洋生态环境并提升了紫菜产量和品质 [4] - 内蒙古呼和浩特市敕勒川通过精选植物品种和改良土壤，使草原植物从修复初期的20多种增加到70多种，生态系统多样性与稳定性显著提升 [5] - 内蒙古大力推进植树种草和防沙治沙，巴丹吉林、腾格里、乌兰布和三大沙漠锁边林草带均已合龙 [5] 产业结构绿色转型 - 浙江绍兴市越城区通过“腾笼换鸟”，将高耗能玻璃厂改造为低空经济配套产业园，单位增加值能耗从6吨标准煤/万元大幅降至0.05吨标准煤/万元 [6] - 内蒙古伊金霍洛旗蒙苏经济开发区建设零碳产业园，配套38.5万千瓦风光储一体化项目，吸引10家企业入驻，新能源产业年产值超200亿元 [7] - 内蒙古新能源总装机达1.45亿千瓦，占总装机容量比重达52% [7] - 重庆江北嘴中央商务区利用长江水冬暖夏凉特性，通过热泵技术供冷供热，每年可节约电力装机容量约5.2万千瓦、减排约6万吨 [8] - 重庆大宗工业固废综合利用率达79.4%，建成国家级绿色工厂170家、绿色园区16个 [8] 生态价值转化机制 - 内蒙古林草产业去年产值突破千亿元，通过发展沙棘等特色产业、森林生态旅游和林业碳汇实现生态经济效益双丰收 [11] - 重庆北碚区静观镇中华村通过关停矿山、栽种果树修复生态，发展“废弃矿山+特色民宿”等模式，有民宿年营业额超500万元并吸纳近30名村民就业 [12] - 重庆修复矿山超7000公顷，实施“两岸青山·千里林带”190余万亩 [12] - 浙江安吉县开展竹林碳汇改革，每公顷竹林可交易碳汇量达5.85吨，2024年通过生态产品价值实现为约91%的行政村直接分红8.52亿元 [13]

生态保护修复 - 重庆奉节县采用数字化分钟级预警系统精准高效拦截长江漂浮物，长江干流重庆段水质连续8年为优 [3] - 浙江苍南县沿浦湾使用玻璃钢插杆替代毛竹进行紫菜养殖，改善海洋环境并提升紫菜产量和品质 [3] - 内蒙古呼和浩特市敕勒川通过生态修复使草原植物从20多种增加到70多种，干草产量、固碳量、释氧量大幅提升 [4] - 内蒙古大力推进植树种草防沙治沙，巴丹吉林、腾格里、乌兰布和三大沙漠锁边林草带均已合龙 [4] - 重庆修复矿山超7000公顷，实施"两岸青山·千里林带"190余万亩，生态优势转化为产业优势 [11] 产业结构绿色转型 - 浙江绍兴市越城区将高耗能玻璃厂改造为低空经济配套产业园，单位增加值能耗从6吨标准煤/万元降至0.05吨标准煤/万元 [6] - 内蒙古伊金霍洛旗蒙苏经济开发区建设零碳产业园，配套38.5万千瓦风光储一体化项目，吸引10家企业入驻，新能源产业年产值超200亿元 [7] - 内蒙古今年上半年新能源总装机达1.45亿千瓦，占总装机容量比重达52% [7] - 重庆江北嘴中央商务区利用长江水通过热泵技术供冷供热，每年节约电力装机容量约5.2万千瓦、减排约6万吨 [8] - 重庆建成国家级绿色工厂170家、绿色园区16个，今年上半年大宗工业固废综合利用率达79.4% [8] 生态产品价值实现 - 内蒙古林草产业去年产值突破千亿元，通过发展沙棘、苹果、元宝枫等特色产业及森林食品、生态旅游、林业碳汇实现双丰收 [10] - 浙江安吉县开展竹林碳汇改革，每公顷竹林可交易碳汇量达5.85吨 [12] - 浙江安吉县2024年通过生态产品价值实现，约91%的行政村直接分红8.52亿元 [12] - 重庆北碚区静观镇中华村发展"废弃矿山+特色民宿"，有民宿年营业额超500万元，吸纳近30名村民就业 [11]

文章核心观点 - 推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节，各地正通过生态保护修复、产业结构低碳转型及创新生态价值转化机制，协同推进降碳、减污、扩绿、增长 [1] 生态保护修复 - 重庆奉节县利用数字化分钟级预警系统精准高效拦截长江漂浮物，长江干流重庆段水质连续8年为优 [3] - 浙江苍南县沿浦湾将紫菜养殖插杆材料由毛竹更换为可长期使用的玻璃钢，改善了海洋环境并提升了紫菜产量和品质，浙江针对6715公里海岸线推动“一湾一策”整治修复 [4] - 内蒙古呼和浩特市敕勒川通过生态修复使草原植物从20多种增加到70多种，干草产量、固碳量、释氧量大幅提升，并大力推进植树种草防沙治沙，三大沙漠锁边林草带均已合龙 [5] 产业结构低碳转型 - 浙江绍兴市越城区通过“腾笼换鸟”将高耗能玻璃厂改造为低空经济配套产业园，单位增加值能耗从6吨标准煤/万元降至0.05吨标准煤/万元 [6] - 内蒙古伊金霍洛旗蒙苏经济开发区建设零碳产业园，配套38.5万千瓦风光储一体化项目，吸引10家企业入驻，新能源产业年产值超200亿元，上半年新能源总装机达1.45亿千瓦，占总装机容量52% [7] - 重庆江北嘴中央商务区利用长江水通过热泵技术供冷供热，每年可节约电力装机容量约5.2万千瓦、减排约6万吨，并建成国家级绿色工厂170家、绿色园区16个，上半年大宗工业固废综合利用率达79.4% [8] 生态价值转化机制 - 内蒙古阿荣旗复兴镇村民通过采摘林区鲜菌获得收益，最多一天可采50多斤卖700多元，内蒙古通过发展沙棘等特色产业及森林旅游，林草产业去年产值突破千亿元 [10][11] - 重庆北碚区静观镇中华村通过关停矿山、栽种果树修复生态，并发展“废弃矿山+特色民宿”，有民宿年营业额超500万元，吸纳近30名村民就业，重庆已修复矿山超7000公顷 [12] - 浙江安吉县开展竹林碳汇改革，每公顷竹林可交易碳汇量达5.85吨，通过生态产品价值实现使约91%的行政村直接分红8.52亿元，浙江正健全绿色金融机制赋能生态价值转化 [13]

文章核心观点 - 文章通过内蒙古、浙江、重庆三地的实践案例，阐述中国正通过加强生态保护修复、加快低碳发展和创新转化机制，全方位推进经济社会发展全面绿色转型，以实现高质量发展和人与自然和谐共生的现代化 [1] 生态保护修复 - 重庆奉节县利用数字化分钟级预警系统对长江水域漂浮物进行精准高效拦截，长江干流重庆段水质连续8年为优 [3] - 浙江苍南县沿浦湾通过"蓝色海湾"整治行动，将毛竹插杆养殖替换为可长期使用的玻璃钢插杆，改善了海洋生态环境并提升了紫菜产量和品质 [4] - 内蒙古呼和浩特市敕勒川通过人工干预与自然恢复相结合的方式改良土壤、重建植被，使草原植物从修复初期的20多种增加到70多种，干草产量、固碳量、释氧量大幅提升 [5] - 内蒙古大力推进植树种草、防沙治沙，巴丹吉林、腾格里、乌兰布和三大沙漠锁边林草带均已合龙 [5] 产业结构绿色转型 - 浙江绍兴市越城区通过"腾笼换鸟"，将高耗能玻璃厂地块改造为低空经济配套产业园，引入无人机制造等项目，使单位增加值能耗从6吨标准煤/万元降至0.05吨标准煤/万元 [6] - 内蒙古伊金霍洛旗蒙苏经济开发区建设零碳产业园，配套38.5万千瓦风光储一体化项目，吸引10家企业入驻，新能源产业年产值超200亿元 [7] - 内蒙古今年上半年新能源总装机达1.45亿千瓦，占总装机容量比重达52% [7] - 重庆江北嘴中央商务区利用长江水冬暖夏凉特性，通过热泵技术供冷供热，每年可节约电力装机容量约5.2万千瓦、减排约6万吨 [8] - 重庆建成国家级绿色工厂170家、绿色园区16个，今年上半年大宗工业固废综合利用率达79.4% [8] 生态价值转化机制 - 内蒙古阿荣旗复兴镇村民通过采摘林区鲜菌等森林食品获得收益，有村民最多一天可采50多斤，收入700多元 [10] - 内蒙古通过发展沙棘、苹果、元宝枫等特色林草产业，去年林草产业产值突破千亿元 [11] - 重庆北碚区静观镇中华村通过关停矿山、栽种果树修复生态，并发展"废弃矿山+特色民宿"旅游，有民宿年营业额超500万元，吸纳近30名村民就业 [12] - 重庆修复矿山超7000公顷，实施"两岸青山·千里林带"190余万亩 [12] - 浙江安吉县开展竹林碳汇改革，每公顷竹林可交易碳汇量达5.85吨，2024年通过生态产品价值实现，使约91%的行政村直接分红8.52亿元 [13]

调研基本信息 - 调研对象为天奈科技，所属行业是化学制品，接待时间为2025年9月15日，上市公司接待人员有董事长、总经理郑涛等 [16] 详细调研机构 - 接待对象为线上参与天奈科技2025年半年度业绩说明会的投资者，对象类型为其它 [19] 主要内容资料 - 公司为Factorial Energy和奔驰等客户提供相关产品服务 [23] - 天奈锦城项目建设接近尾声，预计明年投产 [23][27][29] - 公司与彭练矛团队所在学校建立合作关系，但合作细节涉及保密条款无法披露 [23][24] - 钠电池需更好导电剂适配，主流厂商是公司客户，已有头部客户在钠电池研发方案中使用公司单壁碳纳米管产品 [24] - 单壁碳纳米管是战略性新材料 [25] - 公司用于固态电池的在研新产品为三维复合体和两维复合体，能为固态电池提供高效稳定导电网络 [25][26] - 1 - 8月公司为固态、半固态相关客户累计供货近1500吨，单壁产品约占70%，机器人等新型领域将成未来重要增长曲线 [26] - 四代单壁管已用于动力电池且增长迅速 [27] - 公司预计今年三季度单壁相关浆料产品出货量达1500 - 2000吨，预计明年上半年单壁粉体产能达130 - 140吨，年产450吨单壁碳纳米管项目正在建设 [27][29] - 电磁屏蔽材料具体用途因保密协议和商业合约约束无法透露 [30] - 储能用户看重电池长循环寿命等，公司客户包含众多储能厂家，对各代产品均有采购 [30] - 未来会结合市场情况陆续完成回购计划 [31]

移民执法行动 - 美国联邦执法部门在佐治亚州现代汽车集团工厂及相关承包商处抓捕475名无合法身份人员 其中大多数来自韩国 [1][3][4] - 475人通过非法入境 免签入境无工作许可 签证逾期滞留等多种途径进入美国 属于非法居留 已被移交给移民与海关执法局处理 [4] - 这是美国国土安全部迄今规模最大的单一地点执法行动 调查已进行数月 覆盖承包商及子承包商网络 相关调查仍在进行中 [4] 涉事工厂及项目 - 执法行动发生在佐治亚州沿海城市萨凡纳以西一座占地1214公顷的工厂 该工厂为现代汽车与LG能源解决方案合资的电池电芯配套工厂 [6] - 电池工厂原预期2023年底投入运营 遭遇执法突袭后施工已被暂停 [6] - 现代汽车佐治亚州项目包括组装厂和电池工厂 总投资达126亿美元 被称为该州历史上规模最大的经济开发项目 [6] 公司回应及影响 - 韩国LG能源解决方案确认公司及合作公司的297人被拘留 其中一名为印度尼西亚籍 公司正全方位努力解决 全面中断职员赴美出差并考虑从业务角度召回在美职员 [7] - 现代汽车集团刚承诺将未来4年对美投资从210亿美元提高至260亿美元 聚焦汽车 机器人 钢铁领域 [8] - 被拘留的韩国员工持有电子旅行授权(ESTA)或短期B1商务签证进入美国 为准备电池厂投产 LG及其合作伙伴派出数百名工程师进行短期轮换 许多人使用停留时间最长90天的ESTA入境许可 [8] 行业背景及矛盾 - 许多大型项目依靠韩国工程师短期轮岗支持 目前三星电子 SK海力士正在美国大力投资芯片厂 三星SDI和SK On则分别与通用和福特合作建设电池工厂 [8] - 此次事件暴露出华盛顿要求快速将先进制造设施迁入本土却拒绝向韩国专家提供必要签证配额的矛盾 [8][9] - 根据韩美贸易协议 韩国承诺向美国战略产业投资3500亿美元 以换取将美国关税上限设定为15% [8]

清洁能源开发与技术攻关 - 推动海上风电、光伏发电、核能发电、生物质发电规模开发及重大技术攻关 [1] - 加快源网荷储一体化发展 [1] 新型储能技术与设施建设 - 加快发展钠离子电池、固态锂离子电池等新型储能技术 [1] - 支持风电、光伏发电企业配套建设储能设施 [1] - 鼓励工业园区、工业企业部署储能电站 [1] 风电产业链协同发展 - 做强风机、叶片、塔筒等核心产品 [1] - 协同发展中厚板塔筒用钢、叶片复合材料等配套材料 [1] - 探索"海上风电＋海洋牧场""海上风电＋氢能＋文旅""海上风电＋储能"等应用场景 [1] 光伏产业升级与配套引进 - 强化光伏玻璃、光伏组件、光伏电池等核心制造环节的技术升级与产能优化 [1] - 积极引进光伏胶膜、逆变器、维保装备等配套产业 [1] 新能源电池与氢能产业链布局 - 新能源电池产业重点聚焦正负极材料、电解液、隔膜、电池电芯等关键环节 [1] - 持续做好县域充换电设施补短板试点工作 [1] - 大力推进氢能"制、储、运、加、用"全链条布局 [1]

董事会会议召开情况 - 杭叉集团于2025年7月18日以现场表决方式召开第七届董事会第二十六次会议 [1] - 会议通知于2025年7月13日以通讯方式发出 [1] - 应参会董事9名，实际参会董事9名 [1] - 会议由董事长赵礼敏主持，监事及部分高级管理人员列席 [1] 合资公司设立计划 - 杭叉集团拟与法国曼尼通集团在法国合资设立法国阿勒斯锂电池有限公司 [1] - 合资公司注册资本为600万欧元 [1] - 股权结构为杭叉集团或境外全资子公司持股51%，法国曼尼通持股49% [1] - 经营范围包括电池电芯、模组、电池包系统的生产组装和销售，锂电池定制服务，技术研发与咨询等 [1] 全球化战略布局 - 合资公司设立是公司全球化布局经营战略的一部分 [1] - 旨在应对国际贸易环境变化，推进"走出去"战略 [1] - 加快海外产能布局与本地化发展步伐，完善全球产业链布局 [1]

全球燃气行业盛会 - 第29届世界燃气大会在北京举办 吸引70余国3000多名代表参会[1] - 国际专家高度评价中国在能源转型领域的创新实践与国际贡献[1] 中国新能源应用实践 - 北京街头新型能源应用广泛 电动摩托车普及率获国际专家称赞[3] - 电动汽车规模化应用显著 被评价为交通领域深远转型[3] 中国企业技术成果 - 展会吸引全球300家参展商 中国企业科技创新成果突出[5] - 中国生产全球大部分太阳能电池板和电池电芯 为国际能源企业提供关键支持[5][6] 中国在全球能源治理中的作用 - 中国在拉美能源领域投资与技术输出 助力当地资源可持续开发[8] - 国际行业领袖认为中国正将全球能源转型引向正确轨道[8] 行业宣言与发展方向 - 《WGC2025北京宣言》为燃气行业发展指明方向[10] - 中国从首都到全国的清洁能源实践被视为兑现减排承诺的切实行动[10]