文章核心观点 宁德时代在欧盟新电池法全面实施之际，通过澳洲最大储能项目独家供货和发布2035年价值链碳中和路径，展示了其在储能和零碳领域的领先地位，行业竞争已从产品产能转向全产业链绿色能力比拼[2][10][12] 澳洲Supernode储能项目独家供货 - 宁德时代为澳洲NEM最大在运储能项目Supernode的储能系统唯一提供商，项目总储能规模超3GWh[3] - Supernode项目由Quinbrook开发，二期已投入商业运营，三期4.69亿澳元融资同步完成交割，两期项目(520MW/1858MWh)已全面商业化运营，三期建成后总储能规模将突破3GWh[5] - 宁德时代为项目获取基础设施融资提供关键技术支撑，包括全期搭载宁德时代储能系统、搭建统一标准化技术平台、全周期LTSA服务[8] - 宁德时代与Quinbrook正就一款8h储能解决方案EnerQB开展合作，拟用于Supernode项目后续开发阶段，双方计划在澳大利亚各地提供约3GW的新型长时储能技术EnerQB，相当于24GWh的储能容量[7] - 2026年以来宁德时代公开披露的储能订单共有15起，总规模达91.4GWh，其中4起订单位于澳大利亚，总规模达5.4GWh[7] 核心运营碳中和与2035年价值链碳中和路径 - 宁德时代宣布2025年生产电池748GWh，产能很快将超过1TWh，并已于2025年底实现核心运营碳中和，成为全球唯一在TWh级出货规模下实现核心运营碳中和的电池企业[10] - 宁德时代首次系统披露面向2035年的价值链碳中和行动路径，宣告碳中和攻坚从“企业自身”走向“全产业链协同”[10] - 宁德时代董事长兼CEO曾毓群表示“未来不零碳的电池，将被时代淘汰”[11] - 宁德时代零碳布局自2023年启动，提出2025年实现核心运营碳中和、2035年实现价值链碳中和的目标[12] - 宁德时代已上线“时代碳链”碳管理工具，累计形成超1000项产品和原材料模型，20家电池工厂通过ISO 14068-1认证，核心运营零碳电力使用比例达100%[12] - 宁德时代倡议成立“全球锂电池产业零碳生态协同平台”，推动标准共建、技术协同和产业链联合行动[12] - 技术端推动钠离子电池研发与规模化应用，钠新电池将于年底量产[12] - 生态端落地绿电直连、零碳园区、源网荷储等方案，其中东营项目为全球首个离网型绿电直连项目[12] - 资本端拟参投设立“海南时代绿色产业投资基金”，持续加码零碳产业投资[12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 碳酸锂基本面或处于供给收敛、需求预期向好阶段，建议轻仓震荡交易，注意交易节奏控制风险 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 主力合约收盘价153,500.00元/吨，环比下降440.00元；前20名净持仓-57,133.00手，环比增加361.00手 [2] - 主力合约持仓量302,678.00手，环比增加119,898.00手；近远月合约价差-500.00元/吨，环比下降320.00元 [2] - 广期所仓单36,689.00手/吨，环比增加591.00手 [2] 现货市场 - 电池级碳酸锂平均价153,000.00元/吨，环比增加1500.00元；工业级碳酸锂平均价148,000.00元/吨，环比增加1500.00元 [2] - Li₂CO₃主力合约基差-500.00元/吨，环比增加1940.00元 [2] 上游情况 - 锂辉石精矿(6%CIF中国)平均价2,320.00美元/吨，环比增加40.00美元；磷锂铝石平均价16,000.00元/吨，环比持平 [2] - 锂云母（2 - 2.5%）平均价4,635.00元/吨，环比增加50.00元 [2] 产业情况 - 碳酸锂产量89,360.00吨，环比增加2230.00吨；进口量25,860.74吨，环比下降11,694.60吨 [2] - 出口量261.33吨，环比增加60.07吨；企业开工率68.70%，环比下降0.30% [2] - 动力电池产量206,000.00MWh，环比增加14,300.00MWh；锰酸锂价格53,000.00元/吨，环比持平 [2] - 六氟磷酸锂价格10.70万元/吨，环比持平；钴酸锂价格342,000.00元/吨，环比下降1000.00元 [2] - 三元材料(811型):中国价格203,300.00元/吨，环比持平；三元材料(622动力型):中国价格185,350.00元/吨，环比持平 [2] 下游及应用情况 - 三元材料(523单晶型):中国价格186,000.00元/吨，环比持平；三元正极材料开工率66.00%，环比增加6.00% [2] - 磷酸铁锂价格57,750.00元/吨，环比增加700.00元；磷酸铁锂正极开工率76.00%，环比增加5.00% [2] - 新能源汽车当月产量1,576,000.00辆，环比下降22,000.00辆；当月销量1,561,000.00辆，环比下降82,000.00辆 [2] - 新能源汽车累销渗透率51.17%，环比增加1.59%；累计销量9,007,000.00辆，环比增加787,000.00辆 [2] - 新能源汽车当月出口量55.30万辆，环比增加3.00万辆；累计出口量290.90万辆，环比增加160.10万辆 [2] 行业消息 - 工信部部长李乐成调研盐湖产业，强调科学谋划发展战略，提高资源开发利用效率和精深加工水平 [2] - 宁德时代参与的澳大利亚Supernode储能项目二期投运，三期融资完成交割，未来还将联合开发长时储能解决方案 [2] - 美国7月零售销售额降幅创一年多来最大，消费者减少汽车和线上商店购买，经济学家对消费支出前景持谨慎态度 [2] - 国家发改委将制定风电光伏设备回收利用管理办法，建立健全“新三样”固废回收利用全链条闭环管理体系 [2] - 上半年冷链物流稳步发展，新能源冷藏车销量同比增长92.3%，渗透率达48.2%，二季度渗透率升至54.7% [2]

新能源汽车与充电基础设施 - 截至2026年6月底，全国高速公路服务区累计建成充电桩8.54万个，覆盖超98%的服务区，上半年公共充电基础设施充电电量587.6亿度，同比增长60.2% [1] - 高速服务区充电桩规模持续扩容、覆盖度逼近全域，为新能源车长途补能短板持续补齐，相关运营企业有望依托场站资源拓展服务场景 [1] - 充电桩设备、电力运维等产业链环节有望持续获得订单支撑，板块成长逻辑进一步夯实 [1] 自动驾驶与出行平台 - 小马智行与Uber计划在欧洲5个城市部署超2000辆Robotaxi，在克罗地亚萨格勒布现有商业化运营基础上扩展，萨格勒布服务即将接入Uber平台 [1] - 双方同时宣布深化中东地区合作，扩大全球运营版图 [1] - 该合作是L4从单城示范转向跨国出行平台规模分发的拐点，借Uber流量与支付闭环弱化单车运营重资产压力，强化市场对其全球化商业兑现预期 [2] 智能座舱与车机互联 - 长安汽车与荣耀手机联合打造的“联合创新开放实验室”正式揭牌，长安成为行业首家获荣耀车联联合认证授权的车企 [3] - 长安汽车已完成规模化适配布局，旗下21款主力车型均已搭载荣耀车联功能，全新车型深蓝S05将首发荣耀车联3.0系统 [3] - 该合作是车企与终端厂从“投屏适配”转向“需求定义到认证全链路共研”的样板，具备手机厂级OS协同、跨端语音与场景引擎能力的供应商获溢价 [3] 储能系统与海外项目 - 宁德时代为澳大利亚Supernode储能项目一、二期唯一供应商，项目一、二期已全面商业化运营，三期建成后总储能规模将突破3GWh，成为澳大利亚国家电力市场(NEM)规模最大的在运电池储能项目 [4] - 三期将独家采用宁德时代天恒储能系统，双方还将联合开发8小时长时储能方案 [4] - 本次独供彰显宁德时代海外长时储能产品竞争力，海外大单落地有助于巩固企业海外营收布局，强化全球化供货的基本面预期 [4] - 储能设备出海产业链有望依托海外新能源装机需求释放订单空间，储能板块海外业务叙事得到佐证 [4]