基金基本信息 - 基金名称为平安价值优享混合型证券投资基金，简称平安价值优享混合，分为A类（代码024471）和C类（代码024472）份额 [15] - 基金类别为混合型证券投资基金，运作方式为契约型开放式，存续期限为不定期 [15][1] - 基金发售面值为1.00元人民币，投资目标是在控制风险前提下追求超越业绩比较基准的收益 [15] 募集安排 - 募集期为2025年5月27日至6月18日，最长可延长至3个月，募集规模上限为50亿元人民币（不含利息） [1][19][20] - 若募集期内单日（T日）预计总规模接近或超过上限，将启动末日比例确认机制并可能提前结束募集 [2][20] - 募集成功条件为份额不少于2亿份、金额不少于2亿元人民币且认购人数不少于200人 [19] 投资者与认购规则 - 发售对象包括个人/机构投资者、合格境外投资者及符合法规的其他投资人 [1][16] - 单个投资者认购份额占比达50%时可能被限制，管理人有权拒绝规避比例要求的申请 [9][30] - 通过其他销售机构认购单笔最低500元（追加同），直销柜台首次5万元、追加2万元，网上交易首次500元 [3] 费用与份额计算 - A类份额收取认购费（费率1.20%），C类份额免认购费但计提销售服务费 [23][26] - A类份额认购公式：净认购金额=认购金额/(1+认购费率)，C类份额认购金额直接按面值折算 [27][29] - 管理费含固定（1.20%年费率）、或有及超额部分，最终费率取决于持有时长和收益水平 [11] 销售与开户 - 直销渠道包括平安基金官网（fund.pingan.com）及深圳福田区线下中心，支持网上交易和银行转账 [17][18][34] - 个人开户需提供身份证、银行账户等材料，机构需营业执照、法定代表人证件及公章文件 [31][42] - 无效认购情形包括资金未到账、开户失败或超时缴款等，款项将退回原账户 [41][54] 其他运作条款 - 基金可投资港股通股票及信用衍生品，但非必然配置港股 [8][9] - 启用侧袋机制时将特殊标识基金简称并暂停侧袋账户申赎 [10] - 登记机构为平安基金，验资后10日内向证监会备案，失败则30日内退还本金及利息 [55][56]

政策背景与行业动向 - 中国证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，鼓励优化基金运营模式，建立基金公司收入与投资者回报绑定机制，包括浮动管理费收取机制 [1] - 政策引导基金公司提升产品和服务质量，增强投资行为稳定性，避免风格漂移，确保投资者所见即所得 [4] 平安基金产品创新 - 平安基金响应政策，上报首只浮动管理费产品"平安价值优享混合型证券投资基金"，实现管理费与投资者收益挂钩 [1] - 该产品采用每日开放运作模式，管理费率根据持有期限和年化超额收益率动态调整：持有不足1年按1.2%收费，超额收益>6%且正收益时按1.5%收费，超额收益≤-3%时按0.6%收费，其他情况按1.2%收费 [2] 浮动管理费机制特点 - 打破固定管理费"旱涝保收"模式，实现管理人与投资者利益深度绑定，激励提升投资能力和长期业绩 [2][3] - 通过费率与超额收益挂钩，强化业绩基准作用，约束投资行为稳定性，避免风格漂移 [4] - 建立"优绩优酬"市场化机制，推动行业从规模驱动转向投研能力驱动，促进行业优胜劣汰 [5] 基金经理与投资策略 - 拟任基金经理何杰拥有15年从业经验，7年公募管理经验，坚持长期主义和左侧布局 [6] - 其管理的平安低碳经济混合近两年、近三年相对沪深300超额收益分别为12.15%、9.01%，业绩排名同类前20% [6] - 何杰判断当前市场估值处于历史低位，是左侧布局优质资产的时机，对中长期市场持积极态度 [7] 行业影响与发展方向 - 浮动管理费机制重塑管理人与投资者的共生关系，贯彻"以投资者为本"理念，促进行业回归本源 [3][5] - 该机制有助于提升投资者获得感，夯实行业核心价值观，同时服务实体经济与国家战略 [7]

新型浮动费率基金获批 - 26只新型浮动费率基金今日获证监会注册，预计很快向投资者发售 [1] - 投资者可通过商业银行、互联网平台等便利认购相关产品 [1] - 该批产品5月16日集体申报，19日均获得受理，23日迅速获批 [1] - 监管部门高度重视落实公募基金改革方案，加快推出投资者可感可及改革措施 [1] - 努力构建基金公司收入报酬与投资者利益回报绑定机制 [1] 参与基金公司及产品 - 易方达基金：易方达成长进取混合型证券投资基金 [1] - 富国基金：富国均衡配置混合型证券投资基金 [1] - 中欧基金：中欧大盘智选混合型发起式证券投资基金 [1] - 景顺长城基金：景顺长城成长同行混合型证券投资基金 [1] - 汇添富基金：汇添富均衡潜力优选混合型证券投资基金 [1] - 华夏基金：华夏瑞享回报混合型证券投资基金 [1] - 南方基金：南方瑞享混合型证券投资基金 [1] - 华安基金：华安竞争优势混合型证券投资基金 [1] - 招商基金：招商价值严选混合型证券投资基金 [1] - 博时基金：博时卓睿成长股票型证券投资基金 [1] - 东方红资管：东方红核心价值混合型证券投资基金 [1] - 大成基金：大成至臻回报混合型证券投资基金 [1] - 交银施罗德基金：交银施罗德瑞安混合型证券投资基金 [1] - 银华基金：银华成长智选混合型证券投资基金 [1] - 万家基金：万家新机遇同享混合型证券投资基金 [1] - 天弘基金：天弘品质价值混合型证券投资基金 [1] - 宏利基金：宏利睿智领航混合型证券投资基金 [1] - 安信基金：安信价值共赢混合型证券投资基金 [1] - 平安基金：平安价值优享混合型证券投资基金 [1] - 华商基金：华商致远回报混合型证券投资基金 [1] - 信达澳亚基金：信澳优势行业混合型证券投资基金 [1]

首批创新浮动费率产品上报情况 - 26家基金管理人上报首批基于业绩比较基准的创新浮动费率产品，包括21家行业头部管理人、4家中小管理人和1家外商独资管理人 [1][3] - 上报机构均为权益管理能力较强的公司，并派出长期业绩优秀的基金经理管理相关产品 [2][6] - 代表性产品包括易方达成长进取混合、富国均衡配置混合、广发价值稳进混合等（完整名单见原文表格） [5][6] 产品设计特点 - 收费模式按持有时间和年化收益率分档：持有<365天仅收基础管理费，≥365天则与收益率挂钩 [7] - 费率升降档采用非对称设计：业绩跑输基准时降费幅度大于跑赢时的升费幅度，强化投资者保护 [7] - 业绩比较基准主要对标沪深300、中证500等宽基指数，未来可能拓展至主题风格类指数 [8] 政策背景与行业影响 - 产品响应《推动公募基金高质量发展行动方案》要求，头部机构需在1年内使此类产品占比达主动权益基金发行量的60% [10] - 采用新老划断方式推行，不影响存量产品运作 [12] - 行业普遍重视该模式，认为其实现了管理人与投资者的风险收益共担及费率平衡 [11] 销售与运营策略 - 淡化首发规模考核，侧重投资者长期持有体验和持续营销 [8] - 多家管理人已完成产品设计、系统改造等准备工作，预计后续将有更多机构跟进 [9][11]