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建信科创综指ETF(589880)半导体、人工智能含量高;创造历史,全球AI巨头英伟达盘中市值突破4万亿
和讯网· 2025-07-10 15:40
截至14:12,科创综指ETF建信(589880)跟踪的上证科创板综合指数涨0.07%,权重股中,华兴源创涨 1.4%,睿创微纳涨0.3%,天准科技跌1.7%,博汇科技涨0.2%,容百科技涨0.6%。 科创综指ETF建信(589880)的管理费率为0.15%,托管费率为0.05%,综合费率为0.2%,为行业较低 水平。 科创综指ETF建信(589880)凭借对科创板综合指数的跟踪、硬科技赛道的覆盖及低成本优势,已成为 把握中国科技创新与产业升级的核心工具。 此外,乐鑫科技涨5.5%,热景生物涨5.4%,大地熊涨4.6%,德林海涨3.0%,迈威生物-U涨2.9%。 Wind数据显示,科创综指ETF建信(589880)最新规模超11亿元,在跟踪上证科创板综合指数的ETF中 排名居前。 当地时间7月9日,人工智能领域的全球巨头公司英伟达股价上涨1.80%,达到历史最高点,其市值更是 在盘中突破了4万亿美元大关,使英伟达成为全球首个达到这一里程碑的企业。自从2022年末ChatGPT 发布以来,市场对AI硬件和芯片的需求持续攀升,英伟达在这一领域的表现强劲。 科创板定位是服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可 ...
债基继续主导新发市场 权益类产品冷热不均
证券时报· 2025-06-03 00:51
公募基金发行市场概况 - 5月公募基金发行市场呈现"冰与火之歌"格局,债券型基金以55.07%发行比例主导市场,ETF发行规模遭遇年内四连降至110.68亿份,权益类产品中科创板、数字经济主题基金逆势吸金但混合型基金"两头不讨好" [1] - 华南公募人士指出当前市场是求稳与求变的角力场,债券基金提供安全垫而ETF权益类需在细分赛道寻找破局点 [1] 债券型基金表现 - 5月95只基金合计发行657.59亿份,其中20只债券型基金募集362.11亿份占比55.07%,单只平均规模达18.11亿份远超整体水平 [2] - 利率债、政策性金融债等低风险产品占债券型基金超八成,汇安裕宏利率债A以60亿份居首,国泰中债优选信用债指数A和民生加银恒悦分别募59.99亿份和59.90亿份 [2] - 中长期纯债型基金因纯粹债券策略和稳定收益特性成为机构投资者资产配置的"稳定器",尤其受风险偏好较低者青睐 [2] 权益类产品分化 - 股票型基金63只合计募265.87亿份占比40.43%,建信上证科创板综合联接A以19.55亿份领先,但平均发行份额低于整体水平 [3] - 红利策略、人工智能主题基金占股票型产品七成但单只规模普遍低于5亿份,反映投资者对股市持谨慎态度 [3] - 混合型基金11只总募29.52亿份占比4.49%,单只平均仅2.68亿份,机构偏好纯债而个人倾向行业主题致其遇冷 [3] - 另类投资基金、QDII、REITs等创新品类5月零发行,FOF基金仅1只成立募0.10亿份 [3] ETF发行趋势 - ETF发行规模连续四月下滑:1月340.14亿份→2月261.93亿份→3月169.64亿份→4月168.51亿份→5月110.68亿份 [4] - 公募密集布局数字经济主题,工银瑞信、嘉实、富国同步推出中证诚通国企数字经济ETF,工银产品以9.82亿份领先 [4][5] - 5只科创板ETF覆盖半导体、生物医药等方向,富国上证科创板50成份ETF募3.16亿份居首但部分产品募集期长达33天 [5] - 5家公募推出自由现金流产品,平安基金旗下产品募7.18亿份领先,增强指数型ETF规模稳定在4.39-6.65亿份区间 [5]
高质量改革方案出炉,今年公募新发产品规模破3400亿
东方证券· 2025-05-12 11:25
根据提供的研报内容,以下是量化模型与因子的详细总结: 量化模型与构建方式 1. **模型名称**:中证500增强策略ETF **模型构建思路**:通过量化选股和多因子模型构建超越中证500指数的投资组合[12] **模型具体构建过程**: - 采用动态加权因子模型,包括价值、质量、动量、波动率等因子 - 因子权重根据市场环境动态调整 - 组合优化采用风险预算模型控制跟踪误差 **模型评价**:在控制跟踪误差的前提下实现稳定超额收益[12] 2. **模型名称**:自由现金流ETF量化模型 **模型构建思路**:聚焦上市公司自由现金流质量进行量化筛选[12] **模型具体构建过程**: - 计算自由现金流因子: $$FCF = 经营活动现金流 - 资本支出$$ - 结合FCF收益率、FCF波动率等子因子构建综合评分 - 采用均值-方差优化构建组合[12] 量化因子与构建方式 1. **因子名称**:中证A500增强因子 **因子构建思路**:结合基本面和技术面因子提升指数增强效果[12] **因子具体构建过程**: - 价值因子:EP、BP、SP - 质量因子:ROE、ROIC、资产负债率 - 动量因子:12个月收益率剔除最近1个月 - 波动率因子:60日波动率倒数[12] 2. **因子名称**:科创板人工智能因子 **因子构建思路**:针对科创板企业特点构建AI相关因子[12] **因子具体构建过程**: - 研发强度因子:研发费用/营业收入 - 专利质量因子:发明专利数量/总专利数 - 人才密度因子:研发人员占比 - 采用Z-score标准化后等权合成[12] 模型的回测效果 1. 中证500增强策略ETF模型: - 年化超额收益4.2%[12] - 信息比率(IR)1.35[12] - 最大回撤8.7%[12] 2. 自由现金流ETF模型: - 年化收益15.3%[12] - 夏普比率0.92[12] - 年化波动率18.5%[12] 因子的回测效果 1. 中证A500增强因子: - IC均值0.12[12] - ICIR 1.8[12] - 多空年化收益差21.4%[12] 2. 科创板人工智能因子: - 分组回测Top组年化超额9.6%[12] - 因子收益率月胜率68%[12] - 半衰期6个月[12]