新股上市表现 - 12月23日至12月29日期间，上交所主板有1家公司上市，科创板有1家公司上市；深交所创业板有2家公司上市 [2] - 上交所主板上市的江苏锡华新能源科技股份有限公司募资10.10亿元，上市首日股价收涨264.46%，截至12月29日较发行价涨146.04%，总市值约114亿元 [3] - 上交所科创板上市的宁波健信超导科技股份有限公司募资7.79亿元，上市首日股价收涨212.81%，截至12月29日较发行价涨153.82%，总市值约79亿元 [3] - 深交所创业板上市的深圳天溯计量检测股份有限公司募资6.00亿元，上市首日股价收涨174.48%，截至12月29日较发行价涨183.18%，总市值约68亿元 [4][5] - 深交所创业板上市的纳百川新能源股份有限公司募资6.32亿元，上市首日股价收涨408.17%，截至12月29日较发行价涨301.24%，总市值约101亿元 [4][5] - 同期港交所主板有3家公司上市，其中翰思艾泰生物医药上市首日收跌46.25%，截至12月29日较发行价跌54.53%；诺比侃人工智能上市首日收涨363.75%，截至12月29日较发行价涨320%；轻松健康集团上市首日收涨158.82%，截至12月29日较发行价涨175.57% [84][85][86][87] 上市委员会审议通过 - 12月23日至12月29日，上交所科创板有1家公司过会；深交所主板有2家公司过会，创业板有2家公司过会 [6] - 上交所科创板过会公司为视涯科技股份有限公司，是全球微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏 [7][8] - 深交所主板过会公司包括洛阳盛龙矿业集团股份有限公司（大型钼业公司）和杭州福恩股份有限公司（生态环保面料供应商） [9][10] - 深交所创业板过会公司包括深圳大普微电子股份有限公司（企业级SSD产品提供商）和南昌三瑞智能科技股份有限公司（无人机与机器人动力系统制造商） [9][10] 新递交上市申请（上交所） - 12月22日至12月29日，上交所主板有2家公司递交上市申请，科创板有4家公司递交上市申请 [12] - 拟登陆上交所主板的天津富士达自行车工业股份有限公司计划募资7.73亿元，2022年至2024年营业收入分别为43.71亿元、36.21亿元、48.80亿元，归母净利润分别为3.48亿元、2.85亿元、4.08亿元 [13][15][16][17] - 拟登陆上交所主板的沈鼓集团股份有限公司计划募资21.34亿元，2022年至2024年营业收入分别为73.96亿元、82.06亿元、93.09亿元，归母净利润分别为1.81亿元、3.55亿元、4.42亿元 [13][19][20] - 拟登陆上交所科创板的深圳汉诺医疗科技股份有限公司计划募资10.62亿元，2022年至2024年营业收入分别为0元、2983.11万元、4930.88万元，归母净利润分别为-6478.83万元、-3.41亿元、-1.83亿元 [13][23] - 拟登陆上交所科创板的丹东东方测控技术股份有限公司计划募资11.00亿元，2022年至2024年营业收入分别为6.03亿元、5.21亿元、5.67亿元，归母净利润分别为9253.32万元、7477.62万元、7308.51万元 [13][25] - 拟登陆上交所科创板的苏州同心医疗科技股份有限公司计划募资10.64亿元，2022年至2024年营业收入分别为861.15万元、5045.32万元、7735.05万元，归母净利润分别为-1.89亿元、-3.06亿元、-3.72亿元 [13][27] - 拟登陆上交所科创板的深之蓝海洋科技股份有限公司计划募资15.00亿元，2022年至2024年营业收入分别为1.41亿元、2.35亿元、2.51亿元，归母净利润分别为-1.34亿元、-9260.14万元、-6578.26万元 [13][29] 新递交上市申请（深交所） - 12月22日至12月29日，深交所主板有1家公司递交上市申请，创业板有12家公司递交上市申请 [12] - 拟登陆深交所主板的江苏佳饰家新材料集团股份有限公司计划募资7.71亿元，2022年至2024年营业收入分别为14.24亿元、15.90亿元、16.00亿元，归母净利润分别为1.40亿元、1.47亿元、1.35亿元 [32][43][44] - 拟登陆深交所创业板的深圳市千分一智能技术股份有限公司计划募资9.93亿元，2022年至2024年营业收入分别为1.91亿元、3.31亿元、6.36亿元，归母净利润分别为1479.51万元、3648.77万元、1.02亿元 [32][46][47] - 拟登陆深交所创业板的托伦斯精密制造(江苏)股份有限公司计划募资11.56亿元，2022年至2024年营业收入分别为2.83亿元、2.91亿元、6.10亿元，归母净利润分别为3394.53万元、1530.47万元、1.06亿元 [32][49][50] - 拟登陆深交所创业板的中电科思仪科技股份有限公司计划募资15.00亿元，2022年至2024年营业收入分别为19.49亿元、21.53亿元、20.52亿元，归母净利润分别为2.28亿元、1.90亿元、2.75亿元 [32][52][53] - 拟登陆深交所创业板的广东博迈医疗科技股份有限公司计划募资17.00亿元，2022年至2024年营业收入分别为2.07亿元、3.35亿元、4.60亿元，归母净利润分别为-3026.42万元、2850.25万元、7744.26万元 [32][55] - 拟登陆深交所创业板的深圳市墨库新材料集团股份有限公司计划募资7.20亿元，2022年至2024年营业收入分别为5.22亿元、6.18亿元、7.27亿元，归母净利润分别为5757.94万元、1.20亿元、1.43亿元 [32][58][59] - 拟登陆深交所创业板的广东九安智能科技股份有限公司计划募资10.64亿元，2022年至2024年营业收入分别为4.84亿元、6.45亿元、7.80亿元，归母净利润分别为3402.64万元、8595.04万元、1.02亿元 [32][62][63] - 拟登陆深交所创业板的深圳市鸿富诚新材料股份有限公司计划募资12.20亿元，2022年至2024年营业收入分别为2.45亿元、2.60亿元、3.30亿元，归母净利润分别为3852.86万元、3496.81万元、7146.79万元 [32][66] - 拟登陆深交所创业板的杭州腾励传动科技股份有限公司计划募资6.84亿元，2022年至2024年营业收入分别为5.10亿元、6.06亿元、6.19亿元，归母净利润分别为6591.01万元、8316.35万元、8392.65万元 [32][68] - 拟登陆深交所创业板的苏州猎奇智能设备股份有限公司计划募资9.13亿元，2022年至2024年营业收入分别为1.45亿元、2.89亿元、5.43亿元，归母净利润分别为3511.76万元、8160.46万元、1.81亿元 [32][71][72] - 拟登陆深交所创业板的东莞优邦材料科技股份有限公司计划募资8.05亿元，2022年至2024年营业收入分别为8.54亿元、8.99亿元、10.25亿元，归母净利润分别为7739.16万元、8994.16万元、9362.24万元 [32][74][75] - 拟登陆深交所创业板的深圳尼索科连接技术股份有限公司计划募资13.73亿元，2022年至2024年营业收入分别为4.20亿元、4.83亿元、5.97亿元，归母净利润分别为1.12亿元、1.34亿元、1.37亿元 [32][77][78] - 拟登陆深交所创业板的广东恒翼能科技股份有限公司计划募资8.39亿元，2022年至2024年营业收入分别为9.23亿元、11.05亿元、12.41亿元，归母净利润分别为8856.24万元、1.14亿元、8347.56万元 [32][80][81] 新递交上市申请（港交所） - 12月22日至12月29日，港交所有11家公司递交主板上市申请 [93] - 潍柴雷沃智慧农业科技股份有限公司是中国智慧农业整体解决方案服务商，2022年至2024年收入分别为159.50亿元、146.76亿元、173.93亿元，年内利润分别为7.72亿元、8.71亿元、9.57亿元 [94][101][102] - 龙迅半导体(合肥)股份有限公司是高速混合信号芯片设计公司，按2024年收入计为中国内地排名第一及全球前五的视频桥接芯片Fabless设计公司，2022年至2024年收入分别为2.41亿元、3.23亿元、4.66亿元，年内利润分别为0.69亿元、1.03亿元、1.44亿元 [94][105][107] - 北京海致科技集团股份有限公司是产业级人工智能解决方案提供商，按2024年营业收入计在中国以图为核心的AI智能体提供商中位列第一，市场份额约50%，2022年至2024年收入分别为3.13亿元、3.76亿元、5.03亿元，年内利润分别为-1.76亿元、-2.66亿元、-0.94亿元 [94][109][110] - 芳拓生物是一家处于临床阶段的基因治疗公司，2023年及2024年尚未有产品获准商业销售，年内利润分别为-3586.0万元、-2646.4万元 [94][113][114] - 苏州优乐赛共享服务股份有限公司是中国循环包装服务提供商，按2024年收入计是中国汽车共享运营服务市场的最大提供商，市场份额为8.2%，2022年至2024年收入分别为6.48亿元、7.94亿元、8.38亿元，年内利润分别为3120.1万元、6414.9万元、5074.1万元 [94][116][117] - 广州新济医药股份有限公司是一家处于临床阶段的创新驱动型医药科技企业，2023年及2024年收入分别为5408.8万元、4902.6万元，年内利润分别为-6366.4万元、-1.47亿元 [94][119][120] - 广州视源电子科技股份有限公司是A股上市公司，主要提供智能终端及应用以及控制部件，2022年至2024年收入分别为209.90亿元、201.73亿元、224.01亿元，年内利润分别为21.21亿元、14.00亿元、10.36亿元 [94][122][124] - 深圳承泰科技股份有限公司是毫米波雷达供应商，按2024年出货量计是中国车载前向毫米波雷达市场的最大国内供应商，2022年至2024年收入分别为0.58亿元、1.57亿元、3.48亿元，年内利润分别为-0.79亿元、-0.97亿元、-0.22亿元 [94][127][128][129] - 深圳四方精创资讯股份有限公司是A股上市公司，是扎根大湾区的金融科技服务提供商，2022年至2024年收入分别为6.64亿元、7.30亿元、7.40亿元，年内利润分别为4119.2万元、4738.0万元、6736.4万元 [94][131][132] 港股新股招股与聆讯 - 12月23日至12月29日，港交所有7家公司新股招股，其中6家已完成招股 [88] - 招股公司包括上海林清轩化妆品集团股份有限公司、深圳迅策科技股份有限公司、卧安机器人(深圳)股份有限公司、美联钢结构建筑系统(上海)股份有限公司、英矽智能、北京五一视界数字孪生科技股份有限公司、上海壁仞科技股份有限公司 [89][90] - 同期港交所主板有2家公司通过聆讯，分别为白鸽在线（厦门）数字科技股份有限公司（保险科技公司）和红星冷链(湖南)股份有限公司（冷冻食品仓储服务提供商） [91][92]

公司分拆上市计划 - 潍柴动力计划分拆子公司潍柴雷沃至香港联交所主板上市，潍柴雷沃已于6月20日递交上市申请，中金公司为保荐机构 [1][2] - 潍柴雷沃由潍柴动力和潍柴控股分别持股61.1%和27.26%，两者合计控制88.36%投票权 [5][6] 公司业务与市场地位 - 潍柴雷沃专注于农机产品及智慧农业服务，业务覆盖农业生产全周期，包括智能农机装备和智慧农业服务 [6] - 2024年中国农机销售额前5大厂商占54.5%市场份额，潍柴雷沃以174亿元销售额排名第一，市占率21.2% [6] - 2024年拖拉机市场份额22.6%排名第一，轮式谷物收获机械、玉米收获机械、智能收获机械市场份额分别为53.5%、21.5%、66%，均排名第一 [8] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为159.5亿元、146.76亿元、173.93亿元，净利润分别为7.72亿元、8.71亿元、9.57亿元 [7] - 2024年拖拉机板块收入90.57亿元，收获机械收入70.92亿元 [8] 历史发展与目标差距 - 潍柴集团2021年重组潍柴雷沃前身雷沃重工，目标2025年营收500亿元，但2024年营收仅174亿元，未达预期 [9] 上市历程与分红情况 - 2023年曾申请深交所创业板上市但撤回，2025年转战港交所 [11][12][13] - 2021-2024年累计现金分红超18.5亿元，2025年6月再分红2.29亿元，近五年分红超20亿元 [14] - 报告期内资产负债率分别为83.4%、80.44%、80.24% [14] 募资用途 - 本次港股IPO募资拟用于高端农机装备产业基地建设、生产线智能化升级、研发投入、海外业务拓展及营运资金 [14]

上市计划 - 潍柴动力拟推动子公司潍柴雷沃赴港上市 已向香港联交所递交H股上市申请并披露申请资料 [1] - 潍柴雷沃曾于2023年3月申请创业板IPO但于2024年4月撤回 此次为转战港交所 [4] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为159 5亿元 146 76亿元 173 93亿元 2023年收入下滑主因农机销售收入减少 2024年回升 [4] - 同期年度利润分别为7 72亿元 8 71亿元 9 57亿元 呈现连续增长趋势 [4] - 2022-2024年毛利率分别为12%(1 912亿元/15 950亿元) 13 2%(1 939亿元/14 676亿元) 13 2%(2 302亿元/17 393亿元) [2] - 研发费用持续增长 2022-2024年分别为5 71亿元 6 77亿元 8 39亿元 占收入比重3 6%-4 8% [2] - 资产负债率从2020年85 45%降至2024年80 24% 但仍处于较高水平 [4] 业务结构 - 公司定位为中国领先的智慧农业整体解决方案服务商 业务聚焦两大核心支柱 [2] - 支柱一为成套智能农机装备 覆盖农业生产全环节 重点发展高端智能化产品 [2] - 支柱二为智慧农业服务 融合IoT 人工智能与大数据技术实现精准作业决策 [2] 股权架构 - 潍柴动力直接持股61 1% 潍柴控股直接持股27 26% 两者合计控制88 36%投票权 [3][4] - 潍柴控股持有潍柴动力16 32%股权 并通过后者间接控制潍柴雷沃 [3] - 山东重工集团为潍柴控股全资母公司 形成三级控股结构 [3] 市场表现 - 潍柴动力股价自2024年3月高点17 71元震荡下行至6月20日15 27元 总市值1331亿元 [5]