展会概况 - 第十九届深圳国际金融博览会于2025年11月19日至21日在深圳会展中心举行 [1] - 展会主题为“产业金融新高地，科创赋能向未来”，是中国金融领域具有重要影响力的国家级展会 [1] - 展会汇聚全球顶尖金融机构、专家学者及企业领袖，探讨金融支持实体经济、科技创新引领产业升级的前沿议题 [1] 公司核心业务与模式 - 公司在展会展示“新时代国企减债融资协同民企共同高质量发展课题”，其核心机制为参与企业将部分DRF资金用于缓解短期流动性压力，另一部分引导至由公司发起设立的产业股权投资基金 [3] - 该产业基金精准聚焦全产业链中具备核心竞争力的优质企业，公司专业团队基于产业发展趋势、技术成熟度等因素进行综合评估和分级定位 [3] - 公司根据产业层级的重要性与发展前景，按照国企出资比例从1:1至1:9进行配资，贯彻“产业优势越强、配资比例越高”的原则 [3] 公司战略与行业观点 - 公司强调金融服务本质在于赋能实体经济，目标是通过精准资本投入和深度产业赋能，协助企业构筑技术壁垒和市场竞争力壁垒 [4] - DRF模式超越传统信贷或债务支持，发挥股权投资的长期引导功能和价值发现功能，旨在推动企业形成规模效应与协同效应 [4] - 公司正持续加大专业产业投资团队建设，强化对前沿科技产业的深度研究能力，为培育新质生产力提供金融支撑 [4] 区域战略布局 - 公司将行政中心设立在深圳，看重其创新基因、开放金融政策以及辐射全球的资本网络 [5] - 公司旨在依托深圳更好地汇聚国内外资本力量，服务于国家战略导向下的产业升级与科技创新大局 [6] - 公司计划深度融入深圳金融创新发展浪潮，持续迭代优化DRF等创新实践，开创金融资本与产业资源深度融合的新格局 [6]

大会概况 - 2025可持续全球领导者大会于2025年10月16日至18日在上海举行 主题为携手应对挑战 全球行动 创新与可持续增长 [1] - 大会汇聚了500余位中外嘉宾 包括政府官员 国际组织代表 全球500强企业负责人等 [1] - 国建集团董事长王韬宇作为金融企业家代表应邀出席并发表主旨演讲 [1] 国建集团DRF课题核心机制 - 国建集团开展新时代国企减债融资协同民企共同高质量发展课题 旨在为国企进行低成本资金输血而不增加负债率 [2] - 企业通过联合权益获得全部DRF资金后 部分资金用于解决当下资金困难 另一部分可参与国建集团成立的产业投资基金 [2] - 产业投资基金将资金精准投向产业链上下游的优质企业 以系统提升企业的可持续发展能力和国际竞争力 [2] DRF课题的战略目标与作用 - DRF课题旨在推动国企突破传统融资模式限制 通过深化改革实现质量变革 效率变革与动力变革 以服务国家战略和引领产业升级 [2] - 该课题在更广阔的国际合作领域发挥作用 特别是在一带一路建设背景下 既将全球资本引进来 也为走出去企业提供金融支持 [3] - 通过构建多元化跨境融资渠道 构筑中国机遇与国际资本间的桥梁 促进沿线国家共享中国发展经验 [3] 未来展望与行业趋势 - 面对全球经济复苏乏力 供应链重构加速等复杂形势 公司将持续优化DRF课题 加强国际资本市场合作 拓展跨境融资渠道 [3] - 公司致力于助力中国企业提升全球资源配置能力和风险应对能力 强调各国需加强对话协作以共同应对可持续发展挑战 [3]

中国资本市场结构性变迁 - 中国资本市场正从注重总量扩张的“规模驱动”阶段迈入更加注重内涵与效率的“质量驱动”新时代 [1] - 高质量市场生态的形成有赖于中长期资金的积极参与 这些资金的核心特征是对长期价值的专注 [1] 国建集团DRF课题核心机制 - 国建集团开展“新时代国企减债融资(DRF)协同民企共同高质量发展课题” 旨在为国企深化改革提供新的金融解决方案 [1] - 通过联合权益(UE)项目 在不增加负债率的前提下为国企提供长期限、低成本的资金支持 [2] - 申请企业获得的DRF资金一部分用于缓解流动性压力 另一部分可参与国建集团成立的产业股权基金 投资于全产业链优质的国企或民企 [2] - 该模式将外部“输血”与企业内部“造血”功能结合 旨在从根本上破解“借新还旧”的难题 [2] 差异化资金配置策略 - 国建集团作为资金引导者 根据产业发展状况和整体优势评估产业级别 实行差异化配资策略 [3] - 依据产业级别不同 按照国企出资比例从1:1到1:9进行配资 产业优势越强则配资比例越高 [3] - 该策略确保金融资源精准流向最具发展潜力的环节 提高资本配置效率与质量 推动产业结构优化升级 [3] 企业角色转变与长期价值导向 - 当国企通过课题获得低成本长期资金并参与成长性投资项目时 其自身从单纯融资需求方转变为价值发现者和创造者 [3] - 这种转变引导企业管理者更加关注长期战略布局和内在价值增长 而非短期的规模扩张或企业利润 [3] - 对长期价值的坚守成为衡量市场参与主体成熟度的关键标尺 [4] - 国建集团需将长期主义内化为根本准则 持续迭代优化DRF课题 锻造穿越周期的价值识别与风险管理能力 [4]

国企改革与融资机制 - 深化国企改革是落实十四五规划和迎接十五五战略布局的重要举措 着力增强核心功能和提升核心竞争力 [1] - 创新融资机制与优化资本结构是实现国企改革承前启后目标的关键路径 [1] - 国建集团通过债权投资和股权投资为国企深化改革提供系统化解决方案 并与民营企业形成协同发展新格局 [1] DRF融资课题运作模式 - 企业获得DRF资金后 部分用于解决当前资金困难 部分参与产业股权基金投资优质国企或民企 [2] - 国建集团根据产业级别按1:1到1:9比例进行配资 产业优势越强配资比例越高 [2] - 该机制有利于推动十四五规划重点产业集聚发展 并为十五五产业升级预先布局 [2] 产融结合发展模式 - 实践以融促产、以产兴融的发展模式 通过资本纽带促进产业链上下游协同发展 [3] - 引导资金精准投向产业链供应链关键环节 支持国企发挥引领作用 [3] - 股债结合帮助国企把握产业发展趋势 提升资源配置效率 增强可持续发展能力 [3] 战略规划与未来发展 - 当前处于十四五收官攻坚和十五五谋划布局的关键时期 深化国企改革对把握战略机遇期具有重要意义 [4] - 国建集团课题既服务十四五目标达成 又为十五五发展积蓄势能 [4] - 未来将推动产业链、创新链、资金链深度融合 加快培育新质生产力 探索投融资新模式 [4]

中国金融学术年会(CFRC 2025) - 2025年7月5日至6日由清华大学五道口金融学院、清华大学国家金融研究院联合主办的国际性盛会 [1] - 围绕资产定价、公司金融、金融科技、ESG等关键领域展开深度研讨 [1] - 已成为中国金融研究重要风向标的学术平台，倡导将最新研究成果应用于中国金融改革实践 [3] 新时代国企减债融资(DRF)课题 - 国建集团通过联合权益(UE)模式为国企提供低成本、长期限资金支持，不增加负债率 [1] - 解决国企负债率高、融资难、成本高等问题，优化债务期限结构，降低利息负担 [1] - 资金用途分为解决当下资金困难与参与产业股权基金投资优质国企/民企两部分 [2] 国企减债战略意义 - 减债是重塑核心竞争力、优化产业布局的战略支点而非孤立财务行为 [2] - 帮助国企将资源聚焦于国家战略指向的主责主业与新兴赛道 [2] - 通过产融结合提升资金配置效率，促进技术协同和产业升级 [2] 国民企业协同机制 - 强调国企与民企在资源配置、技术创新、市场开拓方面的优势互补 [2] - 为民企打开参与国家重大战略项目、融入核心产业链的大门 [2] - 形成"国民共进"局面，持续塑造高质量发展新动能 [2] 课题实施效果 - 增加国企资金流动性，保障持续稳定发展，化解政府债务风险 [1] - 遏制债务增量同时化解存量，推动结构更优、创新力更强的高质量发展 [3] - 为服务中国金融强国目标贡献企业力量 [3]

国企债务问题与改革 - 国企债务问题既是特定发展阶段的产物也是当前高质量发展的关键掣肘 沉重的债务负担削弱了国企自身活力并阻碍其发挥国家战略支撑作用 [2] - 国建集团实施"新时代国企减债融资(DRF)协同民企共同高质量发展课题" 在不增加负债率前提下为国企提供低成本资金"输血" [2] - DRF资金分为两部分使用 一部分解决企业当下资金困难 另一部分参与产业投资基金 通过1∶1到1∶9配资组建股权基金投资优质国企或民企 以上市或收并购方式退出提升企业"造血"功能 [2] 债务转化与资本盘活 - 国建集团突破传统债务化解思维 通过债权投资和股权投资将国企存量债务转化为可流动、可增值资产 进而盘活为发展资本活水 [2] - 产业投资基金投资标的覆盖全产业链优质国企或民企 通过市场化退出机制实现可观收益 从根本上破解"借新还旧"难题 [2] 党建引领与治理机制 - 国建集团将党建引领作为DRF课题的生命线 通过党委审议重大改革方案和关键融资路径确保方向契合国家战略 [3] - 党的领导深度融入公司治理结构 落实"双向进入、交叉任职"机制 为课题运行筑牢组织根基 [3] - 党员骨干在方案攻坚、资源整合、风险防控等关键岗位发挥作用 成为化解复杂难题的中流砥柱 [3] 战略深化与未来规划 - 国建集团将持续优化DRF课题 扩大开放合作促进产业链、创新链、资金链三链融合 为中国式现代化锻造政治高度与市场深度结合的解决方案 [4] - "党建+金融"融合机制将作为核心优势持续强化 通过DRF课题推动国企减债融资迈向高质量发展新境界 [4]

全球与中国经济背景 - 全球经济增长动能趋缓 产业链供应链深度重构 中国经济处于新旧动能转换关键期[1] - 传统粗放型增长模式难以为继 亟需深化金融供给侧结构性改革 发展匹配的金融服务培育高质量发展新动能[1] - 耐心资本作为对资本回报有较长期限展望 对风险有较高承受力的资本形态 提供稳定资金支持 着眼于企业长远发展前景而非短期财务回报 立足于产业转型长期规律而非短期波动 成为推动经济转型和高质量发展的重要力量[1] 国建集团战略与业务模式 - 公司遵循大格局思维 以服务国家发展战略为宗旨 持续推进新时代国企减债融资(DRF)协同民企共同高质量发展课题落地实践 帮助国企从根本上破解借新还旧难题[2] - 公司更看重自身社会责任以及工作是否有利于国家长期稳定发展 坚持长期主义 着眼于长远未来 把握投资大格局 坚持利他 利地方国企 利民营企业长期发展的逻辑[2] - 公司兼顾输血与造血功能 通过联合权益(UE)项目在不增加负债率前提下为企业提供长期限 低成本资金输血 同时组建产业股权投资基金投资于全产业链优质国企或民企 引导资本流向支持国家长期重大战略领域 提升造血功能促进经济整体转型升级[2] - 新时代国企减债融资(DRF)协同民企共同高质量发展课题具备低成本融资 长期滚动融资 实现外资引进 减债出表 破解借新还旧难题等突出优势 帮助企业拓展融资渠道 加强产业协同 提升核心竞争力 增强企业发展后劲[2] 政策环境与行业展望 - 2025年经济工作总体部署和政策框架已明确 凸显更为积极主动的政策基调 指明金融行业发展关键着力点[3] - 坚持长期主义 培育壮大耐心资本是在国内外经济环境深刻变化背景下全方位推进中国经济高质量发展的关键举措[3] - 公司必须担负起新的历史使命 迎难而上主动作为 坚守长期投资 价值投资 理性投资理念 不断优化新时代国企减债融资(DRF)协同民企共同高质量发展课题 形成更强金融合力 以金融高质量发展更好服务经济高质量发展 为推进中国式现代化 建设金融强国贡献更大力量[3]

国建集团DRF模式核心机制 - 通过“新时代国企减债融资(DRF)协同民企共同高质量发展课题”为国企提供低成本、长期限资金支持，且不增加负债率 [1] - 企业获得DRF资金后，一部分用于解决当下资金困难，另一部分可参与国建集团成立的产业股权基金，投资于全产业链优质企业 [2] - 国建集团作为资金引导者，根据产业级别评估结果，按国企出资比例以1:1到1:9进行配资，产业优势越强则配资比例越高 [2] DRF模式的目标与作用 - 帮助国企优化债务期限结构，降低利息负担，遏制增量并化解存量债务 [2] - 以产业投资为纽带，促进国企在重点领域集中资源，加速形成以创新为核心的新质生产力 [2] - 推动国企从规模扩张转向价值创造，从被动适应转向主动引领 [3] 金融与产业的协同战略 - 金融与产业深度协同被视为化解国企债务风险及培育新质生产力的战略选择 [1] - 公司从简单资金供给者转变为产业生态建构者，通过资本流动引导技术、人才、数据等创新要素向战略性新兴产业集聚 [1] - 金融创新被定位为撬动生产要素革命性重组的战略支点 [3]