2025年及2026年1月中国乘用车市场表现 - 2025年全年中国狭义乘用车零售市场规模达2374.5万辆，创历史新高 [1] - 2025年全年新能源狭义乘用车零售量为1280.9万辆，同比增长17.6% [1] - 2025年全年新能源车渗透率达到53.9% [1] 2026年1月市场整体预测与结构 - 2026年1月狭义乘用车零售市场规模预计约为180万辆 [1] - 1月市场预计环比下降20.4%，但同比微增0.3% [1] - 1月新能源车零售量预计约为80万辆，渗透率约44.4% [1] 2026年1月市场周度走势分析 - 1月第一周市场开局疲软，日均零售3.0万辆，同比与环比均出现下滑 [1] - 1月第二周市场热度略有恢复，日均零售5.0万辆，同比与环比降幅收窄 [1] - 1月第三周市场热度缓慢回升，预计日均零售可达5.7万辆，主因是各地以旧换新补贴陆续落地 [1] - 1月第四周市场增长动力预计将恢复，日均零售有望冲高至12.0万辆，受补贴政策落实与年前首购需求增强双重推动 [1] 2026年1月市场背景与驱动因素 - 2026年春节时间较晚，1月是春节前最后一个完整销售月，工作日数量多于去年同期 [1] - 随着返乡潮开始释放首购需求，全月市场预计可实现同比微增 [1]

文章核心观点 - 2026年1月中国狭义乘用车零售市场预计约为180万辆，环比下降20.4%，同比微增0.3%，市场处于政策衔接期，正从强刺激向依靠产品力和常态化消费过渡 [1][2][3][4] 厂商销售动向 - 作为“十五五”开局之年，多数厂商对1月销售预期趋于中性偏乐观 [2] - 占市场总销量近八成的头部厂商，本月零售目标较去年同期持平或微增 [2] - 据此推算1月狭义乘用车零售市场规模约180万辆，环比下降20.4%，同比增长0.3% [2] - 其中新能源零售量预计为80万辆左右，渗透率约44.4% [1][2] 月度市场走势与周度分析 - 1月市场预计180万辆，环比下降20.4%，同比微增0.3% [1][2][3] - 第一周日均零售3.0万辆，同、环比均下滑 [3] - 第二周日均零售5.0万辆，同、环比降幅收窄 [3] - 第三周预计日均零售可达5.7万辆，市场热度缓慢回升 [3] - 第四周预计日均零售将冲高至12.0万辆，受补贴落实和年前首购需求推动 [3] - 2026年春节时间较晚，1月为春节前最后一个完整销售月，工作日数量多于去年同期，首购需求随返乡潮释放，全月市场预计可实现同比微增 [1] 历史数据与行业背景 - 2025年12月狭义乘用车零售达226.1万辆，同比下降14.0%，环比增长1.6% [1] - 2025年全年狭义乘用车零售2374.5万辆，再创新高 [1] - 2025年全年新能源狭义乘用车零售1280.9万辆，同比增长17.6%，全年渗透率达53.9% [1] - 2025年以旧换新政策效果显著，全年以旧换新相关商品销售额超2.6万亿元，惠及超3.6亿人次，其中汽车以旧换新超1150万辆 [4] - 2025年全年社会消费品零售总额突破50万亿元，比上年增长3.7%，比2024年加快0.2个百分点 [4] 当前市场驱动与挑战 - 2026年新一轮以旧换新补贴已启动，政策的延续与优化预计在全年对汽车市场构成稳定有力的支撑 [4] - 国家报废补贴已经落实，但购置税补贴退坡产生了一定的透支效应 [1] - 各省份以旧换新补贴仍在逐步落实中，导致消费者观望情绪较为浓重，终端市场仍存不确定性 [1] - 2026年新能源汽车购置税补贴由全额免征调整为减半征收，引发年初消费者与厂商博弈，新能源消费者观望情绪较重 [4] - 叠加1月天气寒冷、年前首购用户价格敏感需求占优等因素，新能源市场热度相对较低，预计本月渗透率将为阶段性低点 [4] - 市场正从强政策刺激，逐步过渡至依靠产品力与常态化消费节奏的新阶段 [4]

12月狭义乘用车市场整体表现 - 初步推算12月狭义乘用车零售总市场规模约为230万辆，环比增长3.4%，同比下降12.7% [1] - 其中新能源零售量预计为138万辆左右，渗透率预计可达60% [1] - 全月市场表现呈现前低后高走势，综合环比增长但同比下滑 [2][3] 12月各周市场走势分析 - 第一周日均零售4.2万辆，同比下降32.3%，环比下降7.8%，主要因11月底厂商集中冲量后市场热度回落 [2] - 第二周日均零售6.7万辆，同比下降16.8%，环比增长8.8%，市场因“双十二”促销有所回暖 [2] - 第三周预计日均零售7.3万辆，虽限时促销结束，但前期订单持续交付 [3] - 第四周预计日均零售9.3万辆，下旬消费者观望情绪浓厚，市场增长动力减弱 [3] - 第五周预计日均零售攀升至11.8万辆，厂商进入年度目标冲刺阶段，同比增长9.3%（受去年同期低基数影响），环比下降4.8% [3] 市场驱动因素与厂商策略 - 11月底厂商集中冲量影响了12月初的市场节奏 [2] - “双十二”促销活动是第二周市场回暖的关键驱动因素 [2] - 进入下旬，消费者观望情绪对市场增长形成压力 [3] - 第五周厂商为完成年度目标进行冲刺，推动零售量攀升 [3]

8月乘用车市场整体表现 - 8月狭义乘用车零售总市场预计达194万辆 环比增长6.2% 同比增长2.0% [1][3] - 新能源零售预计110万辆 渗透率达56.7% 创历史新高 [1][3] - 7月狭义乘用车零售184.4万辆 同比增长7.3% 环比下降11.6% [1] 新能源细分市场表现 - 7月新能源狭义乘用车零售98.7万辆 同比增长12.0% 环比下降11.2% [1] - 7月新能源渗透率为53.5% [1] - 8月新能源渗透率预计提升至56.7% 环比增长3.2个百分点 [1][3] 周度销售动态分析 - 第一周日均零售4.52万辆 同比下降3.8% 环比增长5.6% [4][5] - 第二周日均零售5.91万辆 同比增长8.2% 环比增长10.1% [4][5] - 第三周日均零售6.67万辆 同比增长18.0% 环比增长5.9% [4][5] - 第四周预计日均零售8.47万辆 同比下降7.1% 环比增长4.4% [4][5] 政策与市场环境影响 - 中央第三批补贴资金7月下旬拨付 推动市场回归常态化运行 [1][6] - 各地以旧换新补贴政策重启 实施分领域分时段精细化资金管理 [2][6] - 行业自律加强导致终端折扣回收 价格体系趋于稳健 [6] 厂商销售动向 - 头部厂商零售量占市场近80% [3] - 头部厂商8月零售目标环比增长约5% 同比持平微增 [3] - 政策规范与区域消费节奏调节有效缓解市场波动 [6]