主业稳健增长与新能源投资布局 - 公司拟在重庆投资不低于15亿元建设高端装备关键零部件智能制造项目，其中固定资产投资不低于12.5亿元，其他投入不低于2.5亿元，以拓展西南地区新能源电驱动定转子产品市场 [1][2] - 项目分两期建设：一期包括新能源汽车电驱动系统定子和转子生产线、汽车核心零部件冲压生产线及研发中心；二期包括新能源高端装备电机系统核心零部件生产线、研发中心及办公楼 [2] - 2024年以来公司加快投资步伐，包括设立德国全资子公司（投资不超过1500万元人民币）和在塞尔维亚建设生产基地（投资1.5亿元，预计2026年一季度投产，年产能500万套） [2][3] 双轮驱动发展战略成效显著 - 公司实施"轴承保持架"和"汽车精密零部件"双轮驱动战略，两大板块2024年营收占比达87.68% [4] - 2025年上半年业绩预告显示：营业收入8.35亿元（同比增长40.62%），归母净利润7300万至8300万元（同比增长27.72%至45.22%），扣非净利润6500万至7500万元（同比增长31.63%至51.88%） [1][4] - 业绩增长主因是精密冲压技术应用拓展、募投项目产能释放及新产品量产带来的规模优势 [5] 技术壁垒与市场拓展 - 截至2024年底公司拥有境内专利779项（含发明专利147项）、境外专利10项，技术壁垒显著 [5] - 子公司迈德墨西哥获全球知名汽车零部件公司定点意向书，项目生命周期（2026-2031年）总金额约6.4亿元，供应新能源电驱动定子铁芯和转子总成 [3] - 汽车零部件产品已进入蔚来、长城等厂商供应链，并为舍弗勒、博泽等国际零部件厂商供货 [5]

重大利好消息 - 公司子公司迈德墨西哥收到全球知名汽车零部件公司定点意向书，定制开发和供应新能源电驱动定子铁芯和转子总成产品，项目生命周期2026-2031年，总金额约6.4亿元 [1] 主营业务表现 - 2024年轴承保持架收入5.93亿元，同比增长16.09%，其中风电保持架收入2.43亿元，同比增长30.45% [3] - 2024年汽车精密零部件收入5.95亿元，同比增长27.05%，其中定转子系列产品收入1.58亿元，同比增长303.26% [3] - 2024年公司总营收13.55亿元，同比增长19.26%，归母净利润1亿元，同比下降24.85% [3] - 2025年一季度营收3.81亿元，同比增长39.81%，归母净利润0.39亿元，同比增长34.65% [5] - 2025年一季度风电保持架收入8432.42万元，同比增长99.57%，新能源电驱动定转子产品收入5546.22万元，同比增长340.13% [5] 客户与市场布局 - 轴承保持架领域与斯凯孚、舍弗勒等全球八大轴承公司及多家国内外知名厂商建立长期合作关系 [4] - 汽车零部件领域进入蔚来、长城等汽车厂商供应体系，并为舍弗勒、博泽等全球知名厂商供货 [4] - 2024年加速全球布局，设立日本及德国研发销售中心，墨西哥美洲生产基地和塞尔维亚欧洲生产基地 [4] 新兴领域布局 - 研发柔轮初坯产品，处于测试验证阶段，旨在替代国外进口材料 [5][6] - 自主研发用于电动垂直起降飞行器(eVTOL)的电机总成，已通过客户测试 [6] - 国信证券给予"优于大市"评级，看好公司在人形机器人和低空经济领域的布局 [6]