市场表现 - 上周全A量能1.09万亿，较前一周缩量794亿[9] - 上周风格偏向小盘，“成长 - 价值”风格倾向不明显，北证50周涨跌幅2.82%居首，大盘成长周涨跌幅 - 2.71%垫底[12] - 上周私募持仓表现最佳，私募重仓指数周涨跌幅0.61%，国家队指数周涨跌幅 - 0.70%表现最差[21] 市场情绪 - 两融余额在1.81万亿附近震荡，上周五涨停数量再次减少至50只左右[26] 产业趋势 - 上周强势方向为稳定币、无人物流与无人环保车、创新药，石药集团有50亿美元潜在BD交易[36] 下周展望 - 6月有多场产业活动，如福莱新材机器人触觉第二代新品发布、第7届北京智源大会召开等[40] 中期配置 - 行业配置围绕活跃内循环、科技自立自强与扩大开放，活跃内循环关注“两重、两新”等，科技自立自强关注人工智能等，扩大对外开放关注跨境电商等[41] 风险提示 - 存在国内经济复苏节奏不及预期、海外降息及政策不确定、地缘政治事件、行业基本面不确定等风险[44]

市场表现 - 上周全A量能1.09万亿，较前一周缩量794亿[9] - 上周风格偏向小盘，“成长 - 价值”风格倾向不明显，北证50周涨跌幅2.82%居首，大盘成长周涨跌幅 - 2.71%垫底[12] - 上周私募持仓表现最佳，私募重仓指数周涨跌幅0.61% [21] 市场情绪 - 两融余额在1.81万亿附近震荡，上周五涨停数量再次减少至50只左右[26] 产业趋势 - 上周强势方向为稳定币、无人物流与无人环保车、创新药，石药集团潜在BD交易约50亿美元[36] 下周展望 - 6月有多场产业活动，如福莱新材机器人触觉新品发布、北京智源大会等[40] 中期配置 - 2025年行业配置围绕活跃内循环、科技自立自强、扩大开放，活跃内循环关注“两重、两新”等，科技自立自强关注人工智能等，扩大对外开放关注跨境电商等[41] 风险提示 - 存在国内经济复苏节奏不及预期、海外政策不确定性、地缘政治、行业基本面不确定性风险[44]

政策与法规 - 《终端设备直连卫星服务管理规定》正式施行 [1] - 山西省对氢能货车高速公路通行费实施全额补贴 [1] - 广州市中心城区水价上调 [1] - 《餐饮业促进和经营管理办法》将于15日实施 [2] - 《中国人民银行业务领域数据安全管理办法》将于30日施行 [3] - 6月起所有电子烟生产企业许可证将标注核定产能 [4] 宏观经济数据 - 中国5月财新制造业PMI将于3日公布 [1] - 中国5月财新服务业PMI将于5日公布 [1] - 中国5月CPI和PPI将于9日公布 [2] - 国家统计局将于16日公布70个大中城市住宅销售价格月度报告 [2] - 中国6月PMI将于26日公布 [3] - 央行二季度货币政策例会预计6月底召开 [6] 行业动态 - 国内成品油新一轮调价窗口将于3日和17日开启 [1][3] - 国内航线燃油附加费自5日起下调 [1] - 第四届北京航空安全国际论坛将于5日举行 [1] - 第二届天府核聚变论坛暨学术年会将于5日举行 [1] - 2025上海国际碳中和博览会将于5日举行 [1] - 第七届北京智源大会将于6日举行 [2] - 2025全球人工智能技术大会将于7日举行 [2] - 第四届中非经贸博览会将于12日举行 [2] - 2025商业地产发展大会将于12日举行 [2] - 2025具身智能人形机器人场景应用生态大会将于12日举行 [2] - 第九届国际氢能与燃料电池汽车大会暨展览会将于18日举行 [3] - 2025全球高速铜缆创新技术与供应链大会将于18日举行 [3] - 2025MWC上海移动通信大会将于18日举行 [3] - 2025深圳国际消费电子展览会将于25日举行 [3] - 2025年度长三角地区主要领导座谈会将于6月举行 [4] 公司动态 - 宁德时代H股加入MSCI中国标准和大盘股指数 [1] - 福莱新材机器人触觉第二代新品发布暨产融赋能研讨会将于5日举行 [1] - 苹果全球开发者大会将于10日举行 [2] - 2025火山引擎FORCE原动力大会将于11日举行 [2] - 灵伴科技旗下AI智能眼镜Rokid Glasses将于6月上市 [4] - Alphabet旗下人工智能部门将推出Gemini2.5闪存版更新 [4] - 小鹏汽车全新车型G7将亮相 [4] - 首款阿尔茨海默病血液检测产品获FDA批准预计6月下旬在美国推出 [4] - 中国移动全球首个5G新通话DC应用将面向全国适配终端推广 [4] - "九天"察打一体无人机预计6月底完成首飞任务 [4] - 特斯拉将于6月底在美国得州奥斯汀推出自动驾驶出租车服务 [4] - 大疆扫地机器人预计将于6月发布 [4] 金融市场 - 恒生指数系列的成份股第一季度变动将于9日生效 [2] - 深交所修订创业板指数编制方案16日起实施 [2] - 上交所、中证指数将发布上证580指数 [3] 国际事件 - 欧洲央行将于5日公布利率决议 [1] - 美国5月失业率和非农就业人口数据将于6日公布 [2] - 美国5月CPI将于11日公布 [2] - EIA月度短期能源展望报告将于11日公布 [2] - 美国5月PPI将于12日公布 [2] - 美联储FOMC将于18日公布利率决议和经济预期摘要 [3] - 日本央行将于17日公布利率决议 [3] - 日本央行将于23日公布6月货币政策会议审议委员意见摘要 [3] - 2025年G7峰会将于15日举行 [2]