保荐人（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 股票简称：大明电子 股票代码：603376 大明电子股份有限公司 Daming Electronics Co.,Ltd. （浙江省乐清市虹桥镇西工业区 M-1 号） 首次公开发行股票主板上市公告书 二〇二五年十一月五日 特别提示 大明电子股份有限公司（以下简称"大明电子"、"发行人"、"公司"或 "本公司"）股票将于 2025 年 11 月 6 日在上海证券交易所主板上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新 股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 本上市公告书中若出现总数与各分项数值之和尾数不等的情况，均为四舍五 入尾差所致。 1 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、 完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担 法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不 表明对本公司的任何保证。 本 公 司提 醒广 大投 资者 认真 阅读 查阅 刊载 于 上海 证券 交易 所网 ...

IPO发行结果 - 网上投资者认购2231.92万股，认购金额2.80亿元，网上投资者弃购8.13万股，弃购金额102.08万元，网下投资者全额认购 [1] - 投资者放弃认购股数全部由主承销商包销，包销股份数量占发行总量比例为0.20% [1] - 本次公开发行标志着公司IPO进程进入实质性落地环节，展现了市场对其在汽车电子赛道竞争力的认可 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是国内少数专注汽车车身电子电器控制系统的企业，业务覆盖驾驶辅助、门窗控制、智能光电、座舱中控、座椅调节五大核心系统 [1] - 五大产品体系收入均呈增长趋势，代表性产品市场占有率持续攀升，是汽车电子细分领域隐形冠军 [1] - 公司成立于1989年，近年来收入结构基本稳定 [1] 客户与合作伙伴 - 客户包括长安汽车、上汽集团、一汽集团、比亚迪、吉利汽车等国内主要自主品牌整车厂商和广汽丰田、一汽丰田、长安马自达等合资整车厂商 [2] - 公司已成功进入福特汽车、丰田汽车、斯堪尼亚等知名外资品牌供应链体系 [2] - 报告期内，公司积极布局新能源汽车领域，产品已成熟应用于比亚迪仰望、王朝和海洋系列、上汽荣威、一汽红旗等众多新能源车型品牌 [2] 未来发展战略 - 公司将抓住我国汽车工业持续稳步发展的机遇，凭借积累的核心技术和产品优势，实现产能布局的优化提升，扩大生产能力 [3] - 战略目标包括提升生产技术工艺及模具研发能力，布局产业链上游，发挥规模化经营效应，提升综合实力，实现产品升级和市场份额增长 [3] - 公司致力于成为行业内领先、在世界具有一流竞争力的汽车车身电子电器控制系统综合解决方案供应商，并向国内领先的汽车电子系统解决方案供应商目标迈进 [3]

10月28日新股申购（共2只 | | 德力佳 (沪市主板, 60309 | | --- | --- | | 申购代码 | 732092 | | 发行价格 | 46.68元 顶格 | | 总市值 | 168亿 | | 发行市盈率 | 34.98 行业 | | 同业可比公司 | 中国动力 同业公司 | | | 大连重工 动态市盈率 | | | 杭齿前进 | | 主营构成 | 高速传动:64.24%: | | | 中速传动: 35.76% | | | 1、公司深耕风力发电传动设备领域，据QYRese. 场占有率16.22%、位列全国第二，全球市场占有 球风电主齿轮箱核心供应商。 | | 业务及亮点 | 2、公司已与金风科技、远景能源、明阳智能、三 | | | 立起长期稳定的业务合作,并通过股权投资等方: | | | 3、截至2024年末,公司在手订单中海上风电齿轴 | | | 成为公司未来业绩新的增长点。 | | | --- | --- | --- | | 近三年营收 | 37.15 亿元(2024年,-16.36%) 44.42 亿元 (2023年, +42.92%) | 近三年归母 净利润及业 | | | 31 ...

公司IPO与发行概况 - 大明电子于10月24日开启申购，发行价格为12.55元/股，本次发行4000.10万股 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是国内少数具备汽车全车身电子电器控制系统研发和规模化生产能力的企业之一 [1] - 在燃油车时代，公司已是车身电子领域的隐形冠军 [1] - 公司产品广泛应用于新能源车型，包括比亚迪仰望、王朝、海洋系列，蔚来、小鹏、理想，以及AITO问界、深蓝、阿维塔等品牌 [1] 公司财务业绩 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为17.13亿元、21.47亿元和27.27亿元，呈现持续增长趋势 [1] - 2022年至2024年，公司扣非后归母净利润分别为1.43亿元、1.96亿元和2.79亿元，同样保持增长 [1] - 公司预计2025年前三季度经营业绩仍将保持稳中有升 [1] 募投项目与产能规划 - 此次IPO募集资金将重点投向重庆新厂区二期项目和补充流动资金 [2] - 重庆基地投产后，将形成年产1263.70万套车身电子电器控制系统的能力，以增加总体产能并改善整体运营效率 [2] 公司未来发展战略 - 公司将继续聚焦汽车车身电子电器控制系统领域，并战略布局于产业链上游 [2] - 公司计划进一步扩大规模与综合实力，利用深度配套客户、快速响应客户需求的竞争优势，实现产品升级和市场份额增长 [2]

公司IPO与发行概况 - 大明电子于10月24日开启申购，发行价格为每股12.55元 [1] - 公司本次发行股份总数为4000.10万股 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是国内少数具备汽车全车身电子电器控制系统研发和规模化生产能力的企业之一 [1] - 在燃油车时代，公司已是车身电子领域的隐形冠军 [1] - 公司的产品已深度渗透48.25%的新能源车型，配套品牌包括比亚迪仰望、王朝、海洋系列，以及蔚来、小鹏、理想、AITO问界、深蓝、阿维塔等 [1] 公司财务业绩与展望 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为17.13亿元、21.47亿元和27.27亿元 [1] - 2022年至2024年，公司扣非后归母净利润分别为1.43亿元、1.96亿元和2.79亿元 [1] - 公司预计2025年前三季度经营业绩将保持稳中有升 [1] 募投项目与战略规划 - 此次IPO募集资金将重点投向重庆新厂区二期项目和补充流动资金 [2] - 重庆基地投产后，将形成年产1,263.70万套车身电子电器控制系统的能力，以增加总体产能并改善运营效率 [2] - 公司战略将继续聚焦汽车车身电子电器控制系统领域，布局产业链上游，旨在扩大规模、提高市场占有率并提升核心技术实力和综合竞争力 [2] 行业定位与发展前景 - 公司业务实现了从传统车身电子到新能源智能控制的跨越 [2] - 公司的发展紧扣行业变革的脉搏 [2]

发行基本信息 - 公司于2025年10月24日开启申购，申购代码为732376，申购价格为12.55元 [1][3] - 此次发行总数量为4000.10万股，其中网上发行数量为960.00万股 [1][3] - 发行市盈率为17.97倍，参考行业市盈率为30.42倍 [3] - 单一账户申购上限为9500股，顶格申购需配市值9.5万元，申购数量为500股的整数倍 [1][3] - 中签号公布及缴款日为2025年10月28日 [3] 公司业务与募集资金用途 - 公司专业从事汽车车身电子电器控制系统的设计、开发、生产和销售 [2] - 募集资金将用于大明电子(重庆)有限公司新建厂区项目(二期)，投资金额为30006.59万元 [3] - 另有10000.00万元募集资金将用于补充流动资金 [3] 主要财务指标 - 公司总资产持续增长，从2022年的18.39亿元增至2024年的27.16亿元 [4] - 营业收入快速增长，从2022年的17.13亿元增至2024年的27.27亿元 [4] - 净利润显著提升，从2022年的1.51亿元增至2024年的2.82亿元 [4] - 净资产收益率（加权）保持高位稳定，2022年至2024年分别为30.82%、30.31%和30.54% [4] - 基本每股收益从2022年的0.44元提升至2024年的0.78元 [4]

大明电子新股申购 - 公司于10月24日进行新股申购，申购代码为732376，发行价格为12.55元，总市值为58.58亿元 [1][2] - 发行市盈率为17.97倍，主营业务为汽车零部件，占比99.70% [2] - 公司专业提供汽车车身电子电器控制系统设计，与长安汽车等国内销量前十的汽车集团有长期稳定合作 [2][3] - 公司持续推进新产品开发，包括新能源触摸式车窗控制总成和新能源车用智能方向盘等 [3] - 近三年营收持续增长，2022年为17.13亿元（同比增长15.59%），2023年为21.47亿元（同比增长25.32%），2024年为27.27亿元（同比增长26.99%） [3] 超颖电子新股上市 - 公司于10月24日新股上市，发行价格为17.08元，总市值为74.64亿元 [4][5] - 发行市盈率为28.64倍，中签率为0.03% [5] - 公司是全球主要的汽车电子PCB供应商，产品矩阵丰富，覆盖整车各部位需求 [6] - 公司与博世、安波福等全球Tier1汽车零部件供应商有稳定合作，并于2023年在泰国设立生产主体以补充高多层板制程能力 [6]

公司概况与市场定位 - 公司为大明电子股份有限公司，股票代码603376，于10月23日举行网上路演，正加速冲刺资本市场 [1] - 公司深耕汽车车身电子电器控制系统领域超过三十年，实现了从行业跟随者到引领者的进阶 [1] - 车身电子电器控制系统是保障车辆安全和提升驾乘体验的核心环节，其技术壁垒与市场价值日益凸显 [1] 技术实力与知识产权 - 公司已掌握结构设计类、模具开发类、制造工艺类、算法开发类、智能应用类等核心技术 [1] - 公司及子公司共获得166项专利权，其中发明专利为16项 [1] - 深厚的技术积淀使公司在激烈的市场竞争中脱颖而出 [1] 生产能力与产业链优势 - 公司拥有全产业链的设计、制造和管理能力，并拥有柔性生产线，自动化水平不断提升 [2] - 通过长期同步参与整车厂商配套零部件开发，积累了丰富的产品研发和生产经验 [2] 人才团队与发展战略 - 公司构建了成熟完善的人才架构体系，拥有一支业务素质高、稳定性强的技术团队 [2] - 技术团队能准确把握国内外汽车电子行业技术发展趋势，为产品开发、加工工艺、技术服务提供支持 [2] - 未来公司将继续以技术创新为核心驱动力，秉承专精特新发展理念，提升在汽车智能化生态中的价值 [2] - 公司计划深化与头部客户合作，拓展具有国际视野的优质新客户，推广全车定制综合解决方案，打造专业研发团队 [2]

新股申购安排 - 下周A股市场仅一只新股可申购，为周五（10月24日）沪市主板的大明电子 [1] 公司业务与研发实力 - 大明电子专注于汽车电子零部件配套领域，是汽车车身电子电器控制系统设计、开发、生产和销售的综合解决方案供应商 [1] - 公司及子公司共获得166项专利权，其中发明专利16项，已实现产品设计自主化和核心生产工艺技术产业化 [1] - 2024年公司研发费用达1.19亿元，占营业收入比例为4.37% [1] 财务表现与客户构成 - 公司营业收入从2022年的17.13亿元增长至2024年的27.27亿元 [2] - 公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润从2022年的1.43亿元增长至2024年的2.79亿元 [2] - 客户覆盖自主品牌（长安、上汽、一汽、比亚迪、吉利等）、合资品牌（长安马自达、上汽大众、上汽通用等）及外资品牌（福特、丰田、斯堪尼亚等） [1] - 2024年长安汽车贡献收入超过6.5亿元，占公司当年总收入比例24%以上，2023年该比例曾超过30% [2] 募集资金用途 - 本次募集资金扣除发行费用后，将全部投入大明电子（重庆）有限公司新建厂区项目（二期）及补充流动资金 [1] 近期打新市场表现 - 2024年前9个月，A股市场共78只新股上市，上市首日平均涨幅超过200% [2] - 2024年9月，共11只新股上市，上市首日平均涨幅接近300% [2] - 例如9月8日上市的三协电机，发行价8.83元/股，上市首日收盘价78.20元/股，价格上涨近9倍 [2]

上市计划与募资用途 - 公司计划于2024年10月16日在上交所主板上市，证券代码为603376 [1] - 本次募集资金扣除发行费用后将全部投入"大明电子（重庆）有限公司新建厂区项目（二期）"和"补充流动资金" [1] 公司业务与技术实力 - 公司专注于汽车车身电子电器控制系统领域超过三十年，是一家综合解决方案供应商 [1] - 公司及子公司共获得166项专利权，其中发明专利16项 [1] - 2024年研发费用达1.19亿元，占营业收入比例为4.37% [1] - 公司获得国家级"专精特新小巨人"企业、"省级高新技术企业研究开发中心"等荣誉称号 [1] 客户关系与市场地位 - 客户覆盖自主品牌主流厂商，包括长安、上汽、一汽、比亚迪、吉利等 [2] - 公司已进入合资品牌如长安马自达、上汽大众、上汽通用的供应链体系 [2] - 公司成功进入福特汽车、丰田汽车、斯堪尼亚等知名外资品牌供应链 [2] - 通过与头部车企的联合研发，形成客户需求-技术创新-产品迭代的良性循环 [2]