专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 作者 ：谢海玉 建信基金总裁 今年5月，中国证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称"《行动方案》"），旨在 推动行业从"重规模"向"重投资者回报"转型，有助于进一步强化公募基金在服务实体经济、优化资源配 置和满足居民财富管理需求等方面的关键作用，促进构建可持续健康发展的行业生态。 站在公募基金高质量发展的新起点，如何锚定长期价值、锻造核心竞争力，以更专业的服务回应投资者 需求、契合国家战略方向，成为每一家基金公司面对的重要课题。作为深耕行业二十载的银行系基金公 司，建信基金始终坚定践行金融工作的政治性和人民性，将"长期主义"刻进投研基因，把"投资者获得 感"融入经营实践的各个环节，持续提升金融服务质效，连接居民财富与资本市场、连接长期资金与产 业升级、连接个体需求与社会价值，为中国经济的高质量发展、实现中国式现代化贡献专业力量。 向的各类权益产品，打造覆盖不同风险偏好、不同生命周期的产品矩阵，让投资者既能在市场调整 期"及时进"，又能在产业风口期"跟得上"。 深耕科创前沿领域，筑牢发展动能。近年来，建信基金加速布局科技类基金，目前已 ...

行业政策背景 - 中国证监会5月印发《推动公募基金高质量发展行动方案》 推动行业从重规模向重投资者回报转型 强化服务实体经济、优化资源配置和满足居民财富管理需求等关键作用 [1] 投研体系建设 - 建信基金推进投研体系重塑 搭建"1+3+5"专业高效决策体系 包括1个公司层级投资决策委员会 3个专项业务小组（大类资产配置、投资业绩考核、业务审核与创新准入）和5个资产策略级专业投资决策委员会（权益、固收及混合、数量及海外、REITs、投资顾问） [4] - 优化策略管理 形成资产配置策略、风格行业策略、组合交易策略于一体的策略管理体系 权益端划分极致成长、景气成长、价值成长、价值稳健四大风格策略 固收端明确利率债、信用债两大品类投资优化举措 [4] - 建立投研人员清晰成长路径（研究员-基金经理助理-行业/主题基金经理-全市场基金经理） 打造投研一体化平台 应用大数据和大模型推进数字化转型升级 [5] - 完善业绩考核导向 大幅提升中长期业绩权重 以三年以上考核为主 部分产品采取超额收益考核 养老产品实施5年期考核 加入投资者盈亏率和持有期收益等获得感指标 [5] 产品布局策略 - 前瞻性布局新质生产力方向权益产品 覆盖不同风险偏好和生命周期的产品矩阵 [7][8] - 加速布局科技类基金 包括A股硬科技核心资产指数基金、七大高增长科技细分赛道行业基金、全市场科技创新主题基金及全球科技龙头配置 [8] - 深耕产业链研究 搭建科创标的上市公司全覆盖研究体系 完成AI、电子、创新药等知识图谱搭建 加强产业调研与专家合作 [8] - 上半年新发覆盖主动含权、被动含权、短债、长债等多品类产品 发行规模位居行业前列 通过定投策略帮助投资者把握黄金、创新药、电子行业、纳斯达克等布局机会 [9] 投资者服务与风控 - 服务个人和机构投资者数量达9290万 旗下产品累计分红1690亿元 2024年正收益客户占比97% 发行浮动费率产品强化利益绑定 [11] - 创新构建"业绩红绿灯"机制 以滚动业绩排名和区间超额收益划分业绩等级 对预警基金启动全流程督导举措 包括投资指导、策略调整、设置限制、止盈止损等 [12] - 打造投教内容矩阵 开展"走出去"与"走进来"主题投教活动 提出"以终为始"养老FOF配置方案和"步步为盈"养老指数投资方案 建立"投顾先锋营"提供基金健诊等服务 [13]

《行动方案》明确提出，坚持以投资者为本，强化核心投研能力建设。当下，正处于行业"转型换挡"关 键期的公募基金，更应以专业的价值发现、资产配置、逆周期布局等核心投研能力服务好大众理财和经 济转型的长期需求。在这背后，需要依托的是一整套长期业绩提升的机制安排，是"平台化、一体化、 多策略"的生态体系，更是与投资者利益绑定的激励设计和文化基因，在长期价值创造中不断锻造专业 内涵。建信基金紧扣《行动方案》要求，从顶层设计到执行落地全面推进投研体系重塑，充分发挥平台 优势，完善长期业绩考核的"指挥棒"，在吸引资本市场中的耐心资本同时，也让自己成为耐心资本"沉 下心、扎下根"。 打磨投研体系，让长期价值有"制度保障"。今年以来，建信基金持续完善投研业绩提升的机制安排，打 破传统以部门为区隔的投研组织架构，搭建了"1+3+5"专业高效决策体系。建立1个公司层级投资决策 委员会，下辖大类资产配置、投资业绩考核、业务审核与创新准入等3个专项业务小组，并根据资产类 别差异，构建权益、固收及混合、数量及海外、REITs、投资顾问等5个资产策略级的专业投资决策委 员会，形成自上而下的公司级大类资产配置研判能力，引导各类资产有序协同、 ...